9月6日，Mysteel大宗商品综合价格指数1092.18，周环比下降11.05，降幅1.00%；年同比下跌75.48，跌幅6.46%（前值-4.63%）。
一、钢铁行业市场价格运行情况
9月6日，钢铁价格指数793.52，周环比下降22.21，降幅2.72%；年同比下降156.65，降幅16.49%。
钢材价格偏弱运行：Mysteel全国钢材价格指数报3327元/吨，较上周下跌127元/吨，跌幅3.67%。其中，Mysteel长材价格指数报3397元/吨，较上周下跌2.91%；Mysteel扁平材价格指数报3259元/吨，较上周下跌4.41%。
产业现状：（一）钢材库存继续下降，产业面矛盾并不大。本周五大材去库约55万吨，同比下降6.6%，绝对水平处于近四年同期低位，库存压力明显缓解。从价格表现来看，期货跌幅大于现货，本周大跌主要是资金和宏观经济因素驱动下跌。8月国内PMI数据继续回落至49.1%（前值为49.4%），产需皆回落，且弱于季节性。8月30大中城市商品房成交套数和面积同比-19.2%和-23.2%，环比分别-13.0%和-11.8%。数据指向需求不足，经济上行压力大。此外，标普和ISM显示美国8月制造业指数继续下降。美国ADP就业人数9.9万人，预期14.5万人，创2021年1月以来最小增幅，美国经济走弱。（二）钢材品种延续分化，长强板弱局面延续。建筑钢材旺季需求回升，库存去化，库消比降至近年以来最低水平。而板材减产较慢，库存同比增18%，去库压力大，板材利润修复慢，热卷、中厚板仍亏损200元/吨以上。卷转螺将逐渐缓解热卷供应压力。由于热卷利润不佳和接单压力，部分钢厂开启了热卷转产螺纹的动作。据Mysteel调研，可进行卷螺转产的企业中，23.3%的企业基于市场考量，决定调整生产结构，预计此举将直接导致热卷未来周产量减少约12.25万吨，而螺纹钢未来周产量则相应增加约13.45万。（三）经济压力大，钢材需求不足，压制原料，铁矿石补跌。本周铁矿石期货价格下跌9%，现货价格下跌8.8%。铁矿石周均到港量长期稳定在2400万吨左右，而钢厂铁水已同比下降10%以上。铁水维持低位，铁矿需求不足，45港库存攀升至1.54亿吨，供应较为宽松。经济压力大，钢材需求不足，高价铁矿石价格补跌。此外，本周人民币继续升值，加剧以美元计价的铁矿石价格的下跌。
综合而言，螺纹钢低供需、低库存格局延续；热卷供应压力仍在，高库存延续。低利润下，钢厂高炉复产节奏较慢，且旺季需求可能不及预期，黑色系上行驱动不足。预计钢材价格震荡偏弱运行。
二、有色行业市场价格运行情况
9月6日，有色价格指数892.99，周环比下降19.90，降幅2.18%；年同比上升27.41，涨幅3.17%。
本周有色金属价格下跌。本周Mysteel全国有色价格指数为39495元/吨，与8月30日相比下降1111元/吨，Mysteel铜、铝、铅和锌价格指数变化分别为-1.77%、-2.07%、-2.65和-5.50%。
8月发行地方债约1.2万亿元，创年内新高，其中新增专项债发行规模接近8000亿元，也创下年内单月发行量新高。在国新办举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上，中国人民银行货币政策司司长邹澜表示，目前金融机构平均法定存款准备金率大约为7%，还有一定空间。
美国7月JOLTS职位空缺767.3万人，大幅不及预期的810万人，前值从818.4万人下修至791万人。美国“褐皮书”显示，3个地区的经济活动略有增长，而报告经济活动持平或下降的地区从7月报告的5个增加到近期的9个。美国8月ADP就业人数增加9.9万人，预估为增加14.4万人，前值由增加12.2万人修正为11.1万人。美国8月非农就业人口增长14.2万人，不及预期的16.5万人，较前值11.4万人有所回升。经济衰退预期卷土重来，市场预期美联储降息50基点的概率一度达到59%。
铜：本周铜价重心下移，近月合约Contango月差再度收敛，甚至有转变BACK结构趋势，持货商看涨升水预期仍存，但各市场现货升水部分时间表现分化。虽国内社会库存延续去库趋势，但周内广东、上海市场到货有所增加，价格下跌同样刺激下游集中有所补库。
铝：本周铝市场价格如期下降，从历次美联储降息前的铝价走势对比来看，临近降息1-2周市场预期走弱基本拖累铝价环比下降，但幅度一般相对有限。本周国内铝现货市场成交表现较好，带动铝锭社会库存去化，沪铝跟随伦铝下跌为主但幅度较为有限，铝锭进口亏损如期收窄，基差贴水情况有所缓解。
铅：本周铅价偏弱震荡。供应端，湖南冶炼厂铅锭库存减少，部分炼企检修恢复生产，铅价下跌江西冶炼厂惜售情绪加剧囤货交仓为主。需求端，下游电池厂消费平平接货意愿不佳，逢低接货维持刚需。
锌：本周锌价明显下行，宏观衰退情绪上升，OZ矿投产增强市场对矿端供应的预期，而联合减产尚无较大的消息，下游消费有限，因此锌价承压。矿端供应依旧紧张，国内加工费出现下调。社会库存小幅增加，但是本周升贴水明显上涨，反应出的是当前下跌区间内下游采买积极性不高，然而贸易商存挺价情绪。
三、能源行业市场价格运行情况
9月6日，能源价格指数1360.74，周环比下降16.13，降幅1.17%；年同比下降90.37，降幅6.23%。
成品油：本周，国内成品油市场价格汽柴均跌。周内国际油价跌幅加深，市场看空氛围浓厚，部分业者恐慌性抛售，受制于原油成本和需求拖累，国内成品油行情承压下挫。Mysteel数据显示，本周汽油价格8311元/吨，环比回落2.76%；柴油价格7049元/吨，环比回落1.85%。下周来看，新一轮成品油限价调整下调预期开局，加剧市场观望心态；且近日价格连续下降，汽柴油刚需亦难以形成稳固支撑，各单位出货不畅；伴随月中旬销售压力渐增，或延续降价走量行为。预计下周汽柴价格或持下行走势。
LNG：本周主产区LNG价格先涨后降。本周前期市场看涨氛围浓厚，LNG出厂价格延续涨势，后随着价格快速上涨，下游接货能力转弱，工厂出货量减少，价格开始回落，整体来看，涨幅仍然大于跌幅。截至9月6日，LNG主产地价格报5303元/吨，较上期上调3.70%。预计下周主产地和主消费地价格继续下降。供应面来看，下周国内LNG资源有增供预期，内蒙限气有解除可能，同时黄冈工厂也有开机预期，整体资源供应量存在明显的增加预期；需求来看，通过本周市场可得知市场对高价资源接受能力较弱，因此在相对高价下，市场需求难以迅速回归。另外，当前工厂利润空间可观，价格操作空间较大。综上，下周价格存在下行可能。
四、建材行业市场价格运行情况
9月6日，建材价格指数1255.67，周环比下降0.11，降幅0.01%；年同比下降77.90，降幅5.84%。
水泥价格因多地错峰生产导致供应收紧而小幅上涨。本周水泥价格指数为375元/吨，较上周五上涨6元/吨，环比上涨1.63%。下周市场需求持续改善，水泥价格仍有上行趋势。
混凝土价格由于原材料成本支撑而坚挺运行。本周混凝土价格指数为342元/方，较上周五持平。下周市场需求逐步改善，原材料价格持续回升，混凝土价格有望止降回升。
螺纹钢价格偏弱运行。1）本周螺纹钢产量继续回升，产量环比回升16.3万吨（前值为1.7万吨），其中长流程贡献主要增量（+12.4万吨）。电弧炉利润回升加上长流程螺纹钢利润尚可，产量增加。2）本周螺纹钢表需微增0.2万吨。主要是行情转弱后，下游采购积极性下降，本周螺纹出库量环比下降3%。螺纹钢库消比已降至年内最低水平，基本面矛盾不大，本轮下跌主要是市场担忧经济压力大，钢材整体需求不足推动的。
五、基础化工行业市场价格运行情况
9月6日，基础化工价格指数1027.43，周环比下降9.63，降幅0.93%；年同比下降83.61，降幅7.53%。
PTA：本周PTA期现市场价格下跌，加工费收窄。OPEC+10月增产预期拖累心态，中、美PMI数据弱于预期，经济前景担忧情绪偏重，原油大跌损及成本，商品情绪弱化，衰退预期叠加产业累库驱动不足，期现市场价格下跌。截止收盘，华东地区PTA现货市场周均价为5101.00元/吨，周均价环比-4.64%。
甲醇：本周（20240831-0906）国内甲醇装置开工率为84.67%。本周有新增检修装置，如金能科技、阳煤丰喜；本周有新增减产装置，如新疆新业；同时本周有前期检修及减产装置恢复，如荆门盈德、烟台万华、云南解化、安徽临泉、山东荣信、新疆新业、安徽碳鑫。本周恢复量多于损失量，故本周产能利用率上涨，较去年同期上涨。
六、橡胶塑料行业市场价格运行情况
9月6日，橡胶塑料价格指数745.74，周环比下降4.32，降幅0.58%；年同比下降34.85，降幅4.46%。
（1）天然橡胶
本周天然橡胶现货市场偏弱运行，胶价自由落体式下跌。（全乳胶14700元/吨，-500/-3.29%；20号泰标1815美元/吨，-45/-2.42%；20号泰混14600元/吨，-550/-3.63%）。本周海外补库存走弱迹象，上游工厂低价抛售，泰国原料杯胶跌幅较大，对进口胶成本支撑走弱。现货市场套利盘平仓，内外盘积极低价出货，工厂压价补库，现货价格转弱。整体来看，周上旬大宗商品整体走势偏空主导，橡胶基本面无利好驱动叠加市场下周或拋储消息，胶价不断下探，抹平前期涨幅。周下旬海南产区迎来强台风天气，对割胶工作形成干扰，胶价小幅向上回调。
预测：
预计短时天然橡胶市场仍有继续下探空间。随着台风天气影响逐步增强，海南产区原料供应缩量预期明显，一定程度影响市场交易情绪，短时天胶下跌轨道受阻。但海外补库走弱，泰国原料价格下调，供应端缺乏继续上行驱动。下游市场在成本高位、需求疲软博弈间，生产节奏跟进有限。短时国内抛储炒作情绪不减，商品整体走势偏空局面未变，橡胶基本面利空压制占据主导，胶价短暂向上回弹后仍有继续下探空间。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在14700-14900元/吨；泰混现货价格运行区间在14500-14650元/吨。
（2）合成橡胶
丁苯综述：本周期丁苯橡胶价格涨后陷入整理，且主流供方丁苯橡胶开单价格存在差异。周内开单商户现货可售资源普遍低位，故多跟随供价附近报盘，而随着天胶、合成橡胶期货盘面冲高回落，套利盘对盘价格存明显优势，拉低各地市场主流交投价格重心。截至9月5日，华北地区齐鲁1502主流报价15500元/吨附近，实单商谈。
顺丁综述：本周期，国内高顺顺丁市场行情高位回落。周内主流销售公司供价仍有上调，但中石油部分销售公司未完全跟进。合成橡胶期货快速走低显著影响市场交投情绪，叠加相关胶种天胶泰混及原料丁二烯市场小幅走弱，顺丁市场溢价成交阻力增大，开单户成本较高但部分套利盘低出增多，主流报盘逐步回归小幅倒挂，下游刚需买盘压价采购，实单成交集中于低价区间。截至9月5日，山东市场大庆BR9000价格在15100元/吨，环比下跌250元/吨。
供应面：截至2024年9月5日，中国丁苯橡胶周均产能利用率为57.68%（其中乳聚丁苯橡胶周均产能利用率为58.80%），较上周期（8月28日：更正为58.56%）下降0.88个百分点；中国高顺顺丁橡胶行业周度产能利用率在58.56%，环比+0.27%。
丁苯预测：下周来看原料丁二烯运行压力加大，主要下游产品买盘谨慎导致近期市场成交偏弱，加之华东及北方均有货源在售，补充市场供应，下周期丁二烯的供需博弈或更为剧烈。然丁二烯的紧供应格局难以瞬间改善，且丁苯橡胶既定检修装置存在，供应端表现尚可。相关胶种天然橡胶方面近期基本面偏强，原料价格易涨难跌，成本端助推胶价重心有继续抬升空间，但国内抛储消息出现，对现货市场价格的影响需要持续关注。天胶、合成橡胶、炭黑等价格攀升，轮胎以及其它橡胶制品企业成本压力徒增，对高价原料的抵触持续存在。综上预计，利空消息拖拽，丁苯橡胶价格或有所回调。
顺丁预测：短期丁二烯市场偏弱整理，成本面变动不大；近期顺丁橡胶供应面暂无明显波动，生产小幅亏损局面延续；合成橡胶期货价格与主流供价价差较大，部分套利盘或延续低价出货，开单商户成本较高但出货受阻，市场报盘持续承压；相关胶种天然橡胶亦有进一步下探空间，对顺丁市场难言支撑。Mysteel预计下周期中国高顺顺丁橡胶市场窄幅偏弱整理，华北地区BR9000市场价格在15000-15300元/吨区间运行，关注合成橡胶期货走势及下游买盘跟进指引。
七、纺织行业市场价格运行情况
9月6日，纺织价格指数917.36，周环比下降0.33，降幅0.04%；年同比下降20.29，降幅2.16%。
新疆棉：截至9月5日，国内3128皮棉均价14789元/吨，周环比下跌0.7%。其中新疆市场机采棉价格14100-14850元/吨，内地市场机采棉价格14900-15000元/吨。内地地产棉价格15000-15100元/吨。国内棉价震荡下跌，贸易商基差结算价格有所下调，临近新棉上市，增产预期较强，市场关注焦点转移至新棉开秤；下游需求季节性回暖，部分订单数量增加，纺企开机率持稳回升，但对于持续性信心不足，多观望心态。
进口棉：截至9月5日，进口棉花主要港口库存周环比降0.8%，总库存48.4万吨。其中，山东地区青岛、济南港口及周边仓库进口棉库存约39.3万吨，周环比降0.5%，同比库存高61.7%；江苏地区张家港港口及周边仓库进口棉库存约5.6万吨，其他港口库存约3.5万吨。本周港口进口棉库存稳中小降，主因港口出入库基本持平。本周进口棉市场询单、问价、成交持续，纺织企业提货量周环比持平，部分企业增加进口棉清关量，但总体数量有限；仓库预约出库业务较多，巴西新花到港因船期问题略有延迟，棉花入库量稍降.
纯棉纱：截至9月5日，主流地区纺企开机负荷为70.1%，环比增幅1.15%。纺企订单回暖，走货好转，带动前期减产企业开机率窄幅提升。价格方面，全国纯棉32s环锭纺均价22075元/吨，周环比持平，部分市场C32s环纺价格21800-22800元/吨，高紧C40s价格22800-23500元/吨，期价震荡，市场观望氛围浓郁，当前下游订单主要以急单为主，需求市场节奏快，老客户订单在机生产供应，实单据量商谈为主，一单一议，预计短期棉纱价格震荡运行。
八、造纸行业市场价格运行情况
9月6日，造纸价格指数944.44，周环比上升1.53，涨幅0.16%；年同比上升8.63，涨幅0.92%。
本周期纸浆价格上涨。本周期主流品牌针叶浆现货含税均价6207.1元/吨，环比上期上涨0.7%；阔叶浆现货含税均价4878.6元/吨，环比上期上涨0.6%；本色浆现货含税均价5350.0元/吨，环比上期持平；化机浆现货含税均价3500.0元/吨，环比上期持平。
Mysteel分析本周期纸浆价格波动的主要原因：一、周期内针叶浆均价继续上涨，部分加针品牌外盘报涨，市场流通可外售货源稀少，业者基差报盘走强，浆价试探上涨。二、周期内阔叶浆走势稳中上涨，下游需求好转，现货市场出货速度加快，业者报盘逐渐喊涨，浆价成交顺势小涨。三、下游原纸市场需求继续好转，部分原纸厂家继续积极采购原料纸浆，支撑现货市场价格上涨。
展望后期，纸浆下周期预期震荡调整运行。供应暂无利好支撑，需求端原纸厂家改善需要持续观察，纸浆价格区间偏稳运。
九、农产品市场价格运行情况
9月6日，农副产品价格指数1426.05，周环比上升2.03，涨幅0.14%；年同比下降299.47，降幅17.36%。
大豆：东北大豆市场较为谨慎，南方大豆价格有一定下滑。本周东北大豆市场与上周趋势基本相同，黑龙江地区的地方调节储备大豆拍卖再次遭遇全流拍，市场态度较为谨慎；南方情况，豫鲁皖大豆购销基本接近尾声，贸易商库存多已出清，报价参考意义已不大。本周湖北大豆上货量增加，从上市大豆的质量来看，受前期高温天气的影响，湖北中黄葡萄干粒较多，且亩产较去年下降20%-30%。本周湖北大豆价格出现一定的下滑，一是上市的大豆质量偏差，高蛋白手工豆价格暂无明显调整，另一方面是目前走货情况稍显一般。后续预测：随着9月开学季的到来，学校食堂等机构的采购需求有所增加，销区市场走货情况相比之前略有改善，但未达到往年同期水平，需求对行情的支撑稍显一般。进口大豆价格上涨，国产豆行情或有一定支撑。
豆油：供应宽松，豆油偏弱运行。本周因竞品油脂国内对产地反倾销调查，可能导致后期国内油籽供应减少，给予原料端支撑，加之产地大豆自身虽有天气升水预期，但大供应格局尚未改变，对其尚有制约。国内方面，连盘豆油受其影响，短暂提振后，因供应尚且宽松，且阶段性需求预期已过，而有所下跌。
玉米：玉米局部涨跌互现，供需平缓。本周全国玉米市场价格不同地区涨跌互现。东北玉米价格稳中偏弱，部分地区有水泡新粮少量上市，价格偏低对市场形成一定冲击，贸易商报价略有回调。华北地区夏玉米开始零星上市，加上春玉米，目前形成了新粮和陈粮公共供应市场的局面，贸易商和下游企业维持动态平衡。销区玉米市场震荡调整。受期货价格变动明显影响，东部沿海地区价格出现波动，西南内陆地区新疆玉米到货价格下行，饲企等待9月中下旬新疆粮到货。
