8月23日，Mysteel大宗商品综合价格指数1101.31，周环比下降4.03，降幅0.36%；年同比下跌51.44，跌幅4.46%（前值-3.66%）。
一、钢铁行业市场价格运行情况
8月23日，钢铁价格指数808.81，周环比下降3.17，降幅0.39%；年同比下降137.06，降幅14.49%。
钢材价格止跌反弹：Mysteel全国钢材价格指数报3390元/吨，较上周上涨25元/吨，涨幅0.75%。其中，Mysteel长材价格指数报3429元/吨，较上周上涨1.27%；Mysteel扁平材价格指数报3352元/吨，较上周上涨0.25%。
产业现状：（一）钢厂盈利面降至历史最低水平，减产加速。截止到8月23日，钢厂盈利面降至1.3%，为历史最低水平。本周铁水产量周环比下降4.31万吨至224.46万吨，高炉开工率降至77.47%。对标今年往期，3月中旬钢厂盈利面为20%，铁水产量220万吨。对标往年，2022年钢厂盈利面最低降至10%左右，铁水产量约214万吨。当前钢厂亏损严重，预计铁水产量将继续下降。在铁水下降的背景，原料表现有所分化。1）焦煤方面，国内重要会议结束后，煤矿复产，当前煤矿开工率已达到90.98%，矿山库存同比增加27%。进口煤库容告急，甘其毛都口岸库存高位，现已突破370万吨,有甩货降库行为。焦煤供需错位，近期价格持续走低。2）铁矿石方面，本周45港铁矿疏港量302.6万吨，处于近几个月的相对高位。一是国产矿受安监影响，矿山产能利用率降至62%左右，导致国产矿供应减量需要进口矿弥补；二是钢厂效益不佳，低品矿使用增加，使铁矿现货维持一定流动性，铁矿石价格较有支撑。（二）钢材分品种减产程度不一、利润分化。长材减产较为充分，螺纹钢产量降幅较大，现已降至2015年以来单周最低水平，产量快速下降，库存压力减轻，现螺纹钢库存已较去年下降142万吨。板材减产不充分，截止到本期，热卷、冷轧和中厚板库存分别比去年高17%、21%、17%，库存压力较大。近期，螺纹利润修复，而冷轧、中厚板亏损加剧。（三）钢材需求边际改善，但实际需求仍有待验证。螺纹钢需求虽有回升，但近两周回升幅度较小，在3-5万吨，本周热卷需求增加，或为前期下跌后的集中补库，需求增加持续性仍有待观察。
综合而言，钢厂减产延续，原料表现弱势，但由于基本面不同，铁矿石强于双焦。钢材方面，随着钢材产量下降，库存压力减轻，但品种分化较为明显，长材强于板材。预计钢材价格震荡运行。
二、有色行业市场价格运行情况
8月23日，有色价格指数910.53，周环比上升5.10，涨幅0.56%；年同比上升56.82，涨幅6.66%。
本周有色金属价格变化不一。本周Mysteel全国有色价格指数为40397元/吨，与8月16日相比上升200元/吨，Mysteel铜、铝、铅和锌价格指数变化分别为-0.26%、2.43%、-2.15和2.54%。
7月份，中国全社会用电量9396亿千瓦时，同比增长5.7%。1-7月，全社会用电量累计55971亿千瓦时，同比增长7.7%，其中规模以上工业发电量为53239亿千瓦时。8月LPR1年期和5年期利率均维持不变，分别为3.35%和3.85%。
美联储公布了7月份货币政策会议纪要，纪要显示，美联储官员上月强烈倾向于在9月的政策会议上降息，其中几位官员甚至愿意立即降息。美国劳工统计局宣布，在截至2024年3月的12个月内，非农就业数据初步下修81.8万人，是2009年后规模最大的一次非农下修，月平均增速下降至17.4万人。
铜：本周铜价重心下移，现货升贴水重新走跌。随着周内部分时间铜价偏强震荡，下游采购需求表现谨慎观望，同时部分下游新增订单不佳，消费因此减弱，且由于近月合约月差收窄，部分持货商积极抛售仓单货源，现货升水因此承压下跌。
铝：本周铝价随外盘反弹为主。铝初级加工品产量维持上升趋势，且厂库并未积累，产量的增加向下游的传递相对通畅。铸锭量的持续下降及出库量的提升也带动铝锭社会库存持续下降，其中，废铝供应偏紧也导致铝锭对废铝有一定替代作用。铝加工厂订单及产量边际窄幅提升。
铅：本周铅价偏弱震荡运行，期现价差倒挂，下游电池厂逢低接仓单备库为主，本周铅锭社会库存大幅减少。再生铅方面，下游蓄企因终端需求低迷，成品电池累积，多数企业开工率近期均呈现不同程度下滑，进口铅锭的陆续到港对部分市场仍有一定冲击。
锌：本周因外部风险继续降温以及海外宏观利好，锌价震荡上行，锌炼厂锌锭成品和库存社会库存都周环比小幅减少。当前锌市场处于供需双弱的局面，季度会议后冶炼厂减产或有所增大。
三、能源行业市场价格运行情况
8月23日，能源价格指数1378.03，周环比下降12.08，降幅0.87%；年同比下降46.46，降幅3.26%。
成品油：本周国内成品油市场价格汽柴均跌。周期内国际油价连续下行，成本端支撑减弱，上游单位降价促销，但市场需求不振，中下游入市积极性不强，致使国内成品油行情接连走低。Mysteel数据显示，本周汽油价格8575元/吨，环比回落1.76%；柴油价格7168元/吨，环比回落1.46%。下周来看，新一轮零售限价预期下调，市场消息面偏空，中下游入市采购亦或有限，短线成品油行情或继续受基本面需求疲软影响。预计下周汽柴价格或持下行走势。
LNG：本周主产区LNG价格延续上周稳中上涨行情。本周市场整体较为稳定，海气价格也高位持稳，同时，市场看涨后市氛围浓厚，国产工厂液位较低之下价格高位企稳。截至8月23日，LNG主产地价格报4775元/吨，较上期上调0.63%。预计下周主产地和主消费地价格继续小幅上涨。供应来看，下周虽然国产工厂复工较多，但海气方面由于成本较高接收站采购积极性低，接收站液态出货量仍然有限，接收站出货价格仍将维持高位，对整体市场形成支撑；需求来看，随着供暖季来临，市场价格看涨预期浓厚，储备库将会开启逢低采购模式，市场备货行为增加，同样对价格形成支撑。
四、建材行业市场价格运行情况
8月23日，建材价格指数1256.01，周环比下降12.38，降幅0.98%；年同比下降77.35，降幅5.80%。
水泥价格因市场需求持续低迷而延续跌势。本周水泥价格指数为370元/吨，较上周五下跌4元/吨，环比下跌1.07%。下周市场需求难有较大改善，水泥价格持续下行趋势。
混凝土价格由于原材料价格下跌影响成本下降而持续下行。本周混凝土价格指数为343元/方，较上周五下跌3元/方，环比下跌0.87%。下周市场供需两弱，混凝土价格弱势运行。
螺纹钢价格已跌至2017年以来最低水平。截止8月23日，本周螺纹总库存连续八周下降（周环比-5.8万吨至160.6万吨），续创历史新低。螺纹钢库存周环比下降38.7万吨，已较去年下降142.5万吨，基本面表现相对健康。此外，旧标库存加速去化，市场比例降至52.44%，抛售压力减轻。
五、基础化工行业市场价格运行情况
8月23日，基础化工价格指数1038.64，周环比下降3.26，降幅0.31%；年同比下降42.03，降幅3.89%。
PTA：本周PTA期现市场价格大跌，加工费修复。地缘争端缓和，经济前景依旧看弱，产业需求端压力缓和但驱动不足，成本示弱及供应端持续承压，期现市场价格大跌。考虑上周五起商品情绪起底有修复，绝对价格跌至低位后促进聚酯买盘，市场跌势缓和，基差逐步偏强。
甲醇：本周（20240817-0823）国内甲醇装置开工率为83.40%。本周有新增检修装置，如永城龙宇、中原大化、内蒙古新奥、安徽临泉、陕西榆煤化；本周有新增减产装置，如广聚新材料、沪蒙能源；同时本周有前期检修及减产装置恢复，如山东明水、晋丰闻喜、内蒙古新奥、重庆卡贝乐、山西潞宝、西北能源。本周损失量多于恢复量，故本周产能利用率下降，较去年同期上涨。
六、橡胶塑料行业市场价格运行情况
8月23日，橡胶塑料价格指数743.79，周环比上升2.19，涨幅0.30%；年同比下降13.93，降幅1.84%。
（1）天然橡胶
本周天然橡胶市场多方利好推动，胶价阶梯型上行。（全乳胶14600元/吨，+150/+1.04%；20号泰标1790美元/吨，+10/+0.56%；20号泰混14550元/吨，+150/+1.04%）。云南产区落叶病及海外雨季持续扰动，原料价格维持高位调整，周期内天胶市场供需格局波动不大。天胶涨势得益于乳胶下游季节性补货拉涨原料及相关产品合成胶上游供应紧缺提价共振，海关政策未得到实际改善下，青岛港口库存仍处于去库趋势不改，周期内天胶市场多方利好共振，胶价呈现阶梯型上行。
预测：
预计短时天然橡胶市场维持偏强震荡运行。目前雨季影响海外新胶增量节奏，云南产区出现二次落叶，胶水产出持续偏少，伴随上游工厂补库，原料价格维持涨势。下游市场整体需求不足，高价采购情绪或放缓，一定程度抑制胶价上行幅度。结合目前国内农产品整体处于不断抬升的趋势中，助力市场看多情绪，短时胶价或维持偏强震荡运行。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在14750-14950元/吨；泰混现货价格运行区间在14600-14780元/吨。
（2）合成橡胶
丁苯综述：本周期，主流销售公司上调乳聚丁苯橡胶干胶出厂价格100元/吨，油胶出厂价格稳定。截止2024年8月22日，中国丁苯1502出厂价格在14800-15100元/吨。本周期各地市场现货价格明显上涨，业者挺价出货心态明显。周内丁二烯竞拍成交普遍溢价，同时下周期吉林石化丁苯装置即将检修，成本面及供应面均对丁苯市场提供支撑，相关胶种天胶及顺丁橡胶期现货上行带动丁苯业者短期看多心态升温，多数贸易商对主流供价政策存在上调预期，普遍先行明显溢价报盘，下游终端部分采购跟进，干胶交投重心明显上移，但油胶市场价格仍明显承压。截至8月22日，华北地区齐鲁1502主流报价15050元/吨附近，实单商谈。
顺丁综述：本周期，国内高顺顺丁橡胶出厂价格止跌上涨，截至2024年8月22日，高顺顺丁橡胶主流出厂供价上涨至14400元/吨附近，主流涨幅200元/吨。本周期，国内顺丁橡胶市场行情持续上行。周内原料丁二烯价格上涨，成本支撑加强，且合成橡胶期货盘面趋强运行，顺丁橡胶现货市场氛围愈发谨慎，主流报盘持续溢价，出厂供应亦陆续调涨200元/吨，因各顺丁橡胶装置变动频繁，整体供应情况依旧偏紧，叠加月末现货资源减少，贸易商持仓惜售，下游维持刚需跟进，成交重心有所上移。截至8月22日，山东市场大庆BR9000价格在14650元/吨，环比上涨450元/吨。
供应面：截至2024年8月22日，中国丁苯橡胶周均产能利用率为61.40%(其中乳聚丁苯橡胶周均产能利用率为63.38%)，较上周期环比下跌0.50%；中国高顺顺丁橡胶行业周度产能利用率在58.03%，环比+1.63%。
丁苯预测：随着部分船货到港补充，丁二烯市场现货紧缺的局面得以缓解，但短期行情或呈现高位震荡，丁苯橡胶成本面支撑仍存；供应端看，近期吉林石化乳聚丁苯装置与浙石化溶聚丁苯装置均存在检修计划，同时申华化学一线重启，整体国产干胶供应短期或有小幅减少。需求端看，半钢胎缺货现象尚存，企业满负荷生产以满足订单需求，刚需采购仍有支撑。考虑当前现货价格已存在明显溢价，预计进一步推涨空间有限，整体预计下周期丁苯橡胶市场或偏强整理，谨慎关注原料端行情及主流供价政策指引。山东市场齐鲁1502主流价格在15000-15200元/吨区间运行。
顺丁预测：原料丁二烯市场短期或存在高位震荡，成本面支撑仍存；近期菏泽科信顺丁橡胶装置临停，重启后或负荷偏低，同时浙石化顺丁装置9月存检修计划，供应端进一步增长空间有限；相关胶种天胶泰混价格或仍表现震荡上行，但顺丁橡胶价格小幅升水或令行情上行承压；下游全钢轮胎刚需未见明显改观，且高价影响下游采购跟进。综上指引，顺丁橡胶现货市场表现承压，预计下周期顺丁橡胶市场行情或窄幅偏弱整理，主流报盘溢价空间收窄，华北地区BR9000市场价格在14500-14800元/吨区间运行，关注原料丁二烯价格及盘面走势指引。
七、纺织行业市场价格运行情况
8月23日，纺织价格指数917.04，周环比上升0.13，涨幅0.01%；年同比下降9.30，降幅1.00%。
新疆棉：截至8月22日，国内3128皮棉均价14822元/吨，周环比上涨1.22%。其中新疆市场机采棉价格14200-14750元/吨，内地市场机采棉价格14850-14950元/吨。内地地产棉价格16000元/吨。郑棉期货低位震荡上行，贸易商基差结算价格有所上调，国内棉花供应格局延续宽松，新疆棉增产预期较强；近期下游需求端虽出现边际修复，但纺企原料采购仍维持刚需，现货市场交投氛围表现一般。
进口棉：截至8月22日，进口棉花主要港口库存周环比降2.4%，总库存48.4万吨。其中，山东地区青岛、济南港口及周边仓库进口棉库存约39.1万吨，周环比降3.5%，同比库存高66.4%；江苏地区张家港港口及周边仓库进口棉库存约5.7万吨，其他港口库存约3.6万吨。本周港口进口棉库存出现下降，主因市场提货人民币货源积极。本周进口棉市场询单、问价、成交持续，纺织企业提货量增加，库存继续下降。
纯棉纱：截至8月22日，主流地区纺企开机负荷为69.1%，环比增幅1.9%。市场粗支纱排单紧凑，订单维持至9月中旬，高支纱暂无明显好转，刚需走货，外销订单好于内销，周内整体纺企开机上升。价格方面，全国纯棉32s环锭纺均价22075元/吨，周环比跌幅0.5%，部分市场C32s环纺价格21800-22800元/吨，高紧C40s价格22800-23500元/吨，市场走货略有回暖，低价棉纱成交顺畅，由于前期纱厂限产，导致精梳落棉供应偏紧，价格上涨200-300元/吨，市场OE32s包漂包染棉纱价格在19500-19900元/吨，预计短期棉纱价格震荡运行。
八、造纸行业市场价格运行情况
8月23日，造纸价格指数942.91，周环比上升2.32，涨幅0.25%；年同比上升7.10，涨幅0.76%。
本周期纸浆价格低位震荡。本周期主流品牌针叶浆现货含税均价6104.3元/吨，环比上期上涨0.2%；阔叶浆现货含税均价4942.9元/吨，环比上期下降2.1%；本色浆现货含税均价5350.0元/吨，环比上期持平；化机浆现货含税均价3571.4元/吨，环比上期持平。
Mysteel分析本周期纸浆价格波动的主要原因：：一、周期内针叶浆主要进口区域宣布罢工，期货市场区间向上震荡，业者悲观情绪减缓，基差随行情试探上涨，针叶浆现货市场价格微幅上涨。二、周期内阔叶浆均价承压运行，外盘价格下行通道暂未结束，市场业者心态偏悲观，下游买盘压低采购，市场价格顺势下跌。三、下游原纸市场处于淡季末期，部分纸种周内后期开工好转，但多采购低价货源为主，对浆市支撑有限。
展望后期，纸浆下周期预期偏稳运行。供应端不可抗力事件发生，需求端纸厂开工负荷改善，支撑浆价止跌回稳。
九、农产品市场价格运行情况
8月23日，农副产品价格指数1415.22，周环比上升1.80，涨幅0.13%；年同比下降290.24，降幅17.02%。
大豆：东北大豆市场稍显弱势，南方大豆购销进入尾声。本周东北大豆市场略显弱，中储粮大豆拍卖底价下调100元/吨，对东北大豆市场有一定不利影响。东北市场走货速度依然较为缓慢，前期通过国产大豆拍卖成交进入市场的陈豆需要时间消化，目前拍卖的陈豆供应量充足，部分贸易商有亏损出货的情况。市场压力相对明显，现阶段影响大豆价格的关键因素仍是终端需求和拍卖成交状况；南方来看，苏豫鲁皖产区大豆购销进入尾声，大豆上货量较为有限，本周走货量较上周走货略显好转，但幅度暂不明显。湖北中黄少量上市，货量不多，价格参考性不强。后续预测：各类学校将陆续开学，目前青菜价格较高，大豆的销量或将有所增加，销区市场或将迎来集中采购，市场行情有望活跃，南方大豆价格受影响或相对较大。东北大豆市场目前仍需观望拍卖成交情况。
豆油：基本面改善不大，豆油基差震荡。本周CBOT大豆因美元走软以及出口销售改善，加之竞品油脂棕榈油因单产、产量的下降及生柴提振等，较上周有所反弹。但Pro Farmer作物巡回调查结果显示结荚数较好，对于大豆单产有所提振，因此丰产预期进一步落实，给予原料端偏空制约。而豆油自身基本面暂无较大改善，加之移仓换月，基差反而有所支撑。
玉米：玉米价格重心继续下移，局部地区窄幅反弹。本周全国玉米市场价格重心继续下移。本周东北市场购销清淡，深加工企业前期合同较多，门前散收意愿不强，周内价格继续下调，消化前期合同为主。华北地区贸易商挺价，加上阴雨天气影响，市场供应减少，深加工企业提价促收，上涨幅度有限，价格重心较上周依然下降。南方沿海港口受期货上涨影响，贸易企业报价出现上调，但整体购销仍旧偏平淡。西北新疆新粮陆续上市冲低市场，西南地区到货成本继续下沉。
