印尼煤炭矿山价格行情

内容主要分为，俄煤资源分布情况与质量介绍、俄罗斯主要出口港口进铁路情况介绍、短期俄煤的进口格局三个部分第一部分，他概述了世界煤炭资源的储量，进2024年的进口煤进口量，介绍了Evraz、NMMC、Taltek、Elga等四座俄罗斯矿山的基本资源情况；第二部分，他对铁路运力、海运路线等两方面进行了简要的介绍；最后，他从澳大利亚、美国、印尼焦煤的进口趋势，以及俄煤进口的相关影响因素对进口炼焦煤的进口格局进行短期的展望。

菲律宾雨季接近尾声，矿山报价逐渐增多，煤炭运费上涨导致海运费亦小幅上扬（菲律宾Zambales至连云港海运价格10.5美元/吨；Palawan至连云港海运价格13美元/湿吨）苏里高矿山还未正式开港，可流通货源有限，到国内CIF报价仍居高位，目前1.5%品位矿价格45-48美元/湿吨而镍铁市场价格弱势，国内镍铁厂利润继续亏损，采购镍矿意愿不足，买卖双方继续博弈印尼方面，RKAB审批依旧悬而未决，目前审批通过开采量不及半数，供应不足的担忧情绪对镍价形成一定支撑。

故而来源国的炼焦煤产量就更加的重要根据我网不完全统计，俄罗斯主流炼焦煤矿山，2024年炼焦煤预计产量为9500万吨左右，美国6300万吨左右，澳大利亚21000万吨但是海运炼焦煤进口量比重依次为俄罗斯、美国、加拿大，印尼、澳大利亚等进口炼焦煤供需格局带来的变化是巨大的，而我国又恢复了煤炭进口关税，也是值得注意的一点 表3：Mysteel不完全统计主要海运炼焦煤来源国产量（单位：万吨） 数据来源：钢联数据 （1）俄罗斯炼焦煤 俄罗斯炼焦煤是海运炼焦煤市场的半壁江山。

矿山的销售和生产必须以能源和矿产资源部通过矿产和煤炭司颁发的RKAB为依据 2023年10月底，印尼能矿部颁布2023年第10号条例（以下简称“10/2023号条例”），并以该部法规取代了2020年第7号政府条例（以下简称“7/2020号条例”）。

而进口印尼动力煤方面同比增速相对缓慢，由于去年海外动力煤需求见顶，印尼煤价格持续下跌，且跌至生产成本线，由于利润空间收窄，矿山有停产减产动作，进口量增长空间有限 数据来源：我的钢铁网 三、煤炭关税恢复后，预计2024全年进口动力煤增长空间有限 进口量方面，2023年中国进口动力煤总量达历史峰值，同比增长超60%，但预计难以继续保持增长。

近年来我国煤炭产量保持稳定增长，在钢铁行业中，进口炼焦煤由于其品质和性价比优势成为影响我国冶金煤炭供需平衡的边际变量 展望2024年： （1）预计2024年整体进口煤政策会延续2023年宽进口的基调，炼焦煤进口量继续提升；其中，由于蒙古方面基础设施条件改善，叠加俄罗斯关税可能由于美国加息周期见顶，受益于美元汇率下降而有所下调，但澳煤出口方向逐渐转为“印度+印尼”，澳洲对华出口难有明显增量：预计将会继续巩固“蒙煤+俄煤”为主流进口来源的炼焦煤进口模式； 预计2024年国内对于煤炭保供生产等支持政策将延续，煤炭产量依旧保持稳步上升趋势，但矿山安全生产问题的重要性日益凸现，预计国内炼焦煤产量增量有限； 预计2024年双碳政策执行力度和节能减排意识将加强，并且在严禁钢铁行业新增产能，鼓励焦钢一体化整合政策背景下，生铁产量难有增加，焦煤需求增速可能下滑。

与印尼当地动力煤矿山合作，有计划出口至中国市场 终端企业B：目前在印尼共有24条镍铁生产线，12月将在青山工业园投产冰镍产线，8条线预计年产量105万吨另代理印尼位于中加里曼丹煤矿销售，该矿主要生产高卡低硫高挥发煤炭，年产180万吨，计划出口至中国市场 终端企业C：该司在印尼建立两期焦炭项目，焦炭年产能为650万吨。

2023年10月25日上午，第二十届中国国际煤炭采矿技术交流及设备展览会在中国国际展览中心开幕 第十一届全国人大常委会副委员长华建敏，国家矿山安全监察局党组成员、副局长周德昶，国家能源局总经济师鲁俊岭，中国煤炭工业协会会长梁嘉琨、党委书记李延江，世界煤炭协会会长尼德洛吾，国家能源集团党组书记、董事长刘国跃，原煤炭工业部老领导张宝明、王显政、濮洪九，中国煤炭工业协会驻会领导解宏绪、刘峰、张宏、孙守仁，中国中煤能源集团党委书记、董事长王树东，山东能源集团党委书记、董事长李伟，淮河能源控股集团党委书记、董事长、总经理王世森，四川省煤炭产业集团党委书记、董事长王昌润，中国煤炭科工集团党委副书记、总经理赵永峰，山西焦煤集团党委副书记、副董事长、总经理王强，以及来自世界煤炭协会理事会成员、俄罗斯、澳大利亚、印尼、波兰等国家驻华使节代表、中外煤炭企业家和展商代表出席开幕式。

近日海外动力煤因成本支撑报价坚挺，印尼Q3800报52美元/吨，澳煤Q5500报86美元/吨国内大范围降雨，带动水电持续增长，缓解部分火电压力；终端用户招采积极性不高，进口煤市场活跃度一般预计在下游需求未有好转下，进口煤市场将趋弱运行 综上所述，月底产地部分矿山减产、停产，整体煤炭供应收缩，港口现阶段可售资源有限，市场寻货增多，持货商报价小幅上探，目前看实际成交有限后续市场还需持续关注下游耗煤及港口库存情况。

近日海外动力煤因成本支撑报价坚挺，印尼Q3800报52美元/吨，澳煤Q5500报86美元/吨国内大范围降雨，带动水电持续增长，缓解部分火电压力；终端用户招采积极性不高，进口煤市场活跃度一般预计在下游需求未有好转下，进口煤市场将趋弱运行 综上所述，月底产地部分矿山减产、停产，整体煤炭供应收缩，港口现阶段可售资源有限，市场寻货增多，持货商报价小幅上探，目前看实际成交有限后续市场还需持续关注下游耗煤及港口库存情况。

近日海外动力煤因成本支撑报价坚挺，印尼Q3800报52美元/吨，澳煤Q5500报86美元/吨国内大范围降雨，带动水电持续增长，缓解部分火电压力；终端用户招采积极性不高，进口煤市场活跃度一般预计在下游需求未有好转下，进口煤市场将趋弱运行 综上所述，月底产地部分矿山减产、停产，整体煤炭供应收缩，港口现阶段可售资源有限，情绪面支撑下贸易商挺价心态浓厚，而下游积极性需求回落采买放缓，市场交投博弈持续。

信息来源：Australian Mining 短评：澳洲个别矿山焦煤资源供应偏紧，叠加市场参与者买家兴趣增加，近期澳洲远期焦煤资源成交价小幅上涨据Mysteel不完全统计，上周澳洲远期焦煤共成交两笔，最高价为FOB259美金/吨，较之前上涨12.5美金主要原因是因为印尼与印度需求较好，近期印度市场终端需求增加，叠加季风后补库，短期内或将拉动澳洲远期焦煤价格上涨 俄罗斯供应商努力将更多煤炭运往东部 初步铁路数据显示，截至8月1日至8日，通过铁路运输至俄罗斯远东港口的平均煤炭出口量当月减少2950吨/天。

印尼增量原因在于近两年焦煤价格居高，原本以电煤销售的煤炭转售至焦煤，叠加和国内同品质煤种存在性价比优势，国内采购积极性相对活跃；另一方面是印尼小型矿山被开发挖掘，煤矿可售资源增多 另外，其余国家澳大利亚、美国及加拿大同比进口量均有下降，三者分别占比为4.22%、11.67%、15.03%，同比均下降8.6%、6.2%及12.33%。

相较铝土矿价格居高不下，烧碱及煤炭成本仍有降本空间，但空间也比较有限矿石方面，受局部矿山复垦及矿山开采许可等影响，国产铝土矿供应日趋紧张，而且印尼禁矿导致进口矿现货资源减少，价格高位震荡上行预期较高然而迫于成本压力，下游对高价接受意愿较低，买卖双方有望博弈状态，预计7月份铝土矿价格稳中偏强运行烧碱方面，前期检修设备逐步恢复，供应端存在小幅增加预期，但不排除企业出现计划外检修，而且部分下游需求有望小幅增加，成本方面亦存在触底预期，预计7月份烧碱价格存在阶段性触底甚至反弹可能。

矿石方面，国内矿山安全生产检查有望持续，国产铝土矿供应能力提升有限，同时6月份国内氧化铝新投产能持续释放，进口矿刚需稳中向好，对价格形成较强支撑另外，6月份印尼禁矿以及几内亚雨季影响仍在，市场现货资源偏紧，预计6月份国内铝土矿价格延续高位运行烧碱方面，虽然主产区部分碱厂装置负荷下调对价格起到较大支撑，但下游需求难有改善，企业压价采购意愿不减，预计6月份氧化铝企业采购液碱价格以下跌为主煤炭方面，随着气温转热，季节性旺季会为市场带来一定提振，但是国内产地整体煤炭供应水平稳定，鉴于现阶段较弱的需求状态未见改善，电厂在长协与进口煤的补充下，库存已在高位，非电方面需求也未见发力，预计6月份国内煤炭价格维持震荡偏弱态势。

矿石方面，新投产能释放及降本需求导致国内用矿需求增加，同时印尼禁矿大限将至，国内供应偏紧局面持续，持货商报价仍较为坚挺然而国内矿山开采能力有所提高，同时下游氧化铝企业压价采购意愿不减，供需博弈之下，预计5月份国内铝土矿价格弱稳为主烧碱方面，5月份国内烧碱检修装置减少，市场供应量有望增加，倘若下游需求仍未出现良好转变，市场价格有下滑可能预计5月份国内烧碱价格稳中偏弱运行煤炭方面，进入5月份，国内煤炭供应保持稳定，市场货源较为充足，而随着气温升高，沿海地区需求或小幅增加，部分采购需求有望释放。

本周澳大利亚新南威尔士也有意对本州的煤炭政策仿效印尼，执行本州的市场义务，即对于产自本州却不在本州销售，只做外贸的煤炭公司施加10%的煤炭内销规定，并且设定价格上限用来弥补新南威尔士缺电煤的尴尬处境值得注意的是，必和必拓针对早起昆士兰州的煤炭重税，宣布不会新增对昆煤炭投资并计划2030年退出昆士兰市场此次应对新南威尔士州的州内市场义务，必和必拓宣布该项措施一经官方宣布，就提前关闭该州矿山据悉至少两千名矿工将直接失业。

作为回应，嘉能可决定放弃13亿美金的Valeria冶金煤矿开发计划，该矿由嘉能可2018年从力拓手中购买，原定2024年建设，计划年出矿2000万吨，矿山计划寿命37年；必和必拓三菱联盟方表示如果昆士兰的炼焦煤矿山开采项目提早关闭，将产生7.5亿美元的损失；英美资源则尚未对此做出回应 三、国内煤炭到港统计 国内煤炭到港方面，到港量环比降37.8%，主因是印尼煤炭到港数量减少较大。

Tri补充说，他的团队也无法确定何时可以实施这项政策 而在10月份，海事与投资协调部负责矿业的助理副部长Tubagus Nugraha曾表示，NPI和镍铁出口税的实施应该可以于2022年完成Tubagus 解释说，该政策的目的是鼓励在印尼国内企业通过矿山开发更复杂的下游产品以增加附加值，另一方面，政府也想发展以镍为商品的电动车电池产业 而据Mysteel调研了解，印尼政府计划在下周向社会面普及即将出台的镍铁出口关税政策，关税的比例将根据煤炭及LME镍价波动而不同，最高可达12%（若LME＞22,300，3400主力动力煤Fob单价＜40美金）。

自11月份以来，中国进口动力煤市场受终端电厂日耗降低，需求持续疲软影响，港口市场煤价进入下行通道；带动进口动力煤价下跌，市场看空情绪发酵，贸易商出货积极性有所提升，下游用户接货价一路走低，周环比累计降幅达45元/吨 印尼煤价及海运费纷纷下调 开始回落 印尼方面，临近年底部分矿商增加对国内电力市场的煤炭供应，进而出口量有所减少，叠加雨季影响，矿山生产受限，煤炭整体供应相对偏紧；但由于今年气温同比升高，印尼动力煤需求国不及预期，市场整体偏弱运行，报价均有下行。