如何看铁矿石仓位价格行情

铁矿供需数据看，本期铁矿供需数据边际好转，钢厂利润修复，有利于钢厂复产；其次港口库存小幅下降，但发运和到港依然保持高位钢材端在低产量下，库存同比上升迹象，对旺季需求有一定考验后期将围绕旺季需求强度和钢厂复产高度两个方面交易，在需求不及预期，成材高库存未消化前，预计铁矿石还将偏弱磨底状态操作上，空单可在850以下止盈部分仓位

明泰铝业拥有4条热连轧生产线和国内最宽的3300mm+2800mm“1+1”热轧生产线，河南明泰科技发展有限公司的智能仓储系统，有效仓位近2万个，生产、仓储领域的智能化、自动化水平全国领先 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

黑色系期货震荡上行加之疫情防控出行又出新政策，市场情绪高涨，部分下游或有冬储意愿带钢方面，目前带钢供应维持相对高位，需求继续萎缩，矛盾逐步累积，市场信心不足但厂商仓位较低，多尚未冬储，谨慎观望为主管材方面，原料价格表现强势，焊管价格底部支撑强劲价格的大幅上涨，刺激市场部分成交但临近年底，贸易商多执行现款销售模式，回款压力较大综上所述，预计明日唐山管带价格或稳中趋强运行 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

长线来看（月K线），螺纹钢反弹到60月线3968元/吨以上会面临不小的压力，周K线的下降趋势线上轨也在这个价位附近 综上所述，建议在RB2305合约上逢重要支撑可建仓中线多单，止损可以适当放大，仓位不要过重，严密关注上方重要压力位（作者单位：贯邦基金） 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

而进口方面同样受阻，蒙煤外运不畅，叠加下游补库需求仍在，炼焦煤市场供需仍呈现偏紧态势此外，宏观层面仍在不断发力，焦煤整体驱动仍向上，考虑到宏观和移仓因素影响，建议正套止盈离场，大部分多单移至05继续持有，可留有少数仓位参与01合约缺口博弈 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

需求端，低利润加上环保影响，铁水产量降幅或有扩大空间，相应的钢厂提货节奏有继续放缓可能因此在压港和到港的补充下，预计港口库存累库趋势延续但铁矿基本面并无太大矛盾，市场波动更多是由于交易行为本身导致，加上空头仓位挤压且集中，所以短期铁矿石价格依旧会以高波动为主 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

此外，炼铁事业部树立上下一盘棋思想，在“三个加强”上下功夫，即加强对前道工序烧结矿碱度稳定率控制，加强对交接班仓位管理，加强入厂、入炉原燃料质量管理，各工序打好协同配合组合拳，竭尽所能为高炉提产降本提供支撑 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

周三芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘上涨，其中基准期约收高0.5%，交易商在感恩节前调整仓位 截至收盘，大豆期货上涨1.50美分到6.25美分不等，其中1月期约收高6.25美分，报收1436美分/蒲式耳；3月期约收高5.50美分，报收1442美分/蒲式耳；5月期约收高5.25美分，报收1448.75美分/蒲式耳 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

若价格上涨，现货库存升值，仅需付出一定的权利金成本；若价格下跌，则通过期权平仓或行权可以弥补库存价值减损 实际业务中，企业从2021年4月2日开仓，到8月份已先后多次进行滚动式买入看跌期权进行建仓和分阶段平仓在此期间，铁矿石期货价格整体上涨，但项目运行期间价格出现两次快速下跌，企业根据期权波动率、行情研判和库存出货情况等，对期权仓位进行灵活、动态调整在高价位和高波动率时适当增加看跌期权持仓，并在其后价格回调时平仓，以平衡套保比例，该过程使期权套保在有效覆盖库存风险的同时还能够实现一定收益。

考虑到流动性问题，选取以铁矿石主力合约为标的、期权报单量较高的平值期权附近行权价进行分批建仓若价格上涨，现货库存升值，仅需付出一定的权利金成本；若价格下跌，则通过期权平仓或行权可以弥补库存价值减损 实际业务中，担心行情下跌的风险，于是基于对套保头寸的测算，企业从2021年4月2日开仓，到8月份已先后多次进行滚动式买入看跌期权进行建仓和分阶段平仓在此期间，铁矿石期货价格整体上涨，但项目运行期间价格出现两次快速下跌，企业根据期权波动率、行情研判和库存出货情况等，对期权仓位进行灵活、动态调整。

按目前的减产力度来看，明年一季度，铁矿石港口库存仍有一定的累库空间，而部分海外矿山铁矿供应在2022年仍有扩张预期，即使目前铁矿石价格已跌至低位水平，但未来铁矿石价格仍有一定的下移空间对于未来焦炭价格，目前焦炭价格离近几年价格中枢仍超出千元以上，对于铁水成本而言，若焦炭价格回归中枢价格区间，铁水成本仍有500左右的下移空间综上来看，钢材成本在未来仍有较大的下移空间 通过上述描述，再来看冬储问题便更通透些，笔者认为，今年冬储首先要看钢厂冬储政策给不给力，中小户适当参与即可，仓位不宜过重，重仓操作还需风险进一步释放后再出手，但需要大家耐心等待时机。

“南京金明建材” 随着钢价持续下行压力加大，无论是终端还是贸易商对于目前持有观望情绪，这样就导致钢厂累库增加，目前虽有环保加持以及钢厂停产检修消息，显然不能成为有影响力的炒作手段，所以，整体来看，对于铁矿石价格上涨支撑缺乏，其一是钢厂采购按需为主，其二，6月市场进入淡季，受去杠杆化的影响，很多大的重点项目需求减少，最后就是多头仓位获利后离场，信心不足。

背景4：5月25日，世界钢铁协会数据显示，2021年4月全球粗钢产量为1.70亿吨，同比增长23.3% ◎铁矿石跌0.05% 国信期货：后期钢厂减产预期加强，利好钢厂利润操作建议：日内为主，或多成材空炉料对冲操作，注意控制仓位风险 广发期货：基本面看，铁矿供需暂未较大变化，但黑色商品整体高估值背景下，钢价下跌使得产业内形成负反馈，技术上下破1050附件支撑后，价格或回到850-1050区间波动。

因此，铁矿石短期将处于振荡偏弱运行状态，并且振荡区间逐步下移 具体操作计划如下： 开仓时机：I2101合约振荡中枢在780元/吨，在730—830元/吨区间操作为主；当I2101合约价格反弹至800元/吨附近时，买入看跌期权 止损位置：20点浮动止损 仓位控制：总仓位占保证金比例不超过60%

预计指数依旧在90—120美元/吨之间振荡，铁矿石2101合约主要运行区间在700—800元/吨需要高度注意的是，铁矿石的价格弹性已经明显变大，节奏的把握更加重要 操作方面，针对铁矿石2101合约可以在800元/吨附近逐步做空下方第一目标位看到750元/吨，第二目标位看到700元/吨附近，涨破820元/吨后可考虑止损仓位控制在30%以内，以波段趋势单为主，中间可以辅以一定的日内交易。

蒋馥蔚建议，10月焦炭现货宽松局面较为确定，期价在1900元/吨附近可考虑短期做多蒋馥蔚表示，中长期来看，焦炭期价或迎来大周期做空机会，因此，仓位可反弹后分批做空，焦炭底部支撑需要有去产能力度来决定 此外，近期铁矿石期货估值偏高，从供给方面来看，蒋馥蔚认为后期将高位维稳，非主流矿山发货量也有增加从库存方面来看，港库卸装速度加快，后续港口库存仍有可能继续累库粉矿库存维持低位，但PB、金步巴粉开始累库，有企稳反弹迹象。

但如果到期日价格向上突破超844.4元/吨或向下突破超735.6元/吨，则将面临亏损在持仓过程中，波动率走升和价格波动都可能导致持仓浮盈或浮亏，期权的价格波动剧烈，卖方策略尤其需要做好仓位控制，建议介入仓位不超10%为宜在止损策略上，若后市向上突破830元/吨关口，则平仓铁矿石2009合约800元/吨执行价看涨期权，并移仓到850元/吨执行价看涨期权；若向下突破750元/吨，则意味铁矿石基本面可能发生重大变化，可平仓止损并考虑买入看跌期权。

6月9日，全国主港铁矿累计成交142.5万吨，环比上涨10.5%；本周平均每日成交135.8万吨，环比下降16.7%；本月平均每日成交155.1万吨，环比上涨3.5% 在低供应、高需求的环境下，铁矿石市场偏紧格局延续；巴西方面来看，一方面，当前巴西疫情较为严重，发运的恢复较为缓慢，另一方面，VALE多次声明表示2020年产出计划不会受到影响，巴西的矿石供应在未来依然有着较大的不确定性； 矿石震荡偏强运行下保持偏多思路，价格高位下波动率较高，低成本多单注意做好防守，高成本多单注意仓位的灵活调节，关注巴西的疫情情况及铁矿石发运情况。

再比如用期货给现货保值，期货的空头仓位在遇到上涨行情时不但会带来盘面上的浮亏，还会带来追保的资金需求，尤其当出现大涨行情时，追保的需求更是非常急迫，这就对企业的资金链提出了很高的需求我们如果用买入实值看跌期权的方式来做保值，就可以避免出现大涨时追加资金的情况，对资金利用效率起到很好的优化作用 对铁矿石期权上市后的展望？接下来将推进哪些工作？ 宫潇宁：铁矿石期权是市场期盼已久的风险管理工具，大商所对铁矿石期权的发展充满信心、也充满期待。

今天（2月22日）HRB40020mm上海报价3790元/吨昨天大商所增加铁矿交割仓库，对于铁矿石短期利空近期环保限产对于盘面持续扰动，在煤炭的带动下整体保持强势从下游成材成交的情况来看，需求逐渐启动从库存情况来看，可能库存高点还没有显现建议控制好仓位，谨防冲高回落