图1 2020-2024年中国棉花累计进口情况
2024年8月，中国棉花进口量为15.01万吨，月环比减少24.83%，同比减少14.45%，至此已连续13个月度进口量超过15万吨。2024年1-8月，中国棉花进口量累计215.13万吨，同比增加149.78%。2023年9月至2024年8月，中国棉花进口量累计324.83万吨，同比增加127.3%。
图2 2024年8月中国棉花进口数量各国别占比
2024年8月分国别棉花进口来源国主要为澳大利亚、美国、巴西，其中，进口澳大利亚棉花数量5.45万吨，占比延续提高至36.27%，位居榜首，月环比减少2.53%，同比增加6.95%；进口美国棉花数量4.48万吨，占比降低至29.83%，下滑至第二位，月环比减少42.77%，同比减少45.20%；进口巴西棉花数量3.68万吨，占比24.51%，下降至第三位，月环比减少28.40%，同比增加111.71%；其余国别棉花不超过0.3万吨，合计1.41万吨，占比9.39%。
综合来看，8月ICE美棉期货重心上移，月底主连价格回升至70美分/磅一线，内外棉价差相比7月份明显收窄，另外，进口棉配额使用紧张，加工贸易配额暂未发放至纺企，因此进口棉美金货源基本无优势，到港量同环比下滑明显。国内进口棉库存缓慢消化，Mysteel农产品统计，截止2024年8月底国内进口棉商业库存48.8万吨，较7月底减少4.1%，同比增加67.12%。
图3 2020-2024年中国棉纱累计进口情况统计
2024年8月，中国棉纱进口量为10.55万吨，环比减少17.58%，同比减少43.23%。2024年1-8月，我国进口棉纱数量合计100.88万吨，同比减少1.46%。
2024年8月，我国进口越南棉纱数量6.37万吨，占比60.38%，保持第一，环比减少7.93%，同比减少18.89%；进口巴基斯坦棉纱数量0.84万吨，占比7.97%，上升至第二位，环比减少40.52%，同比减少71.67%；进口乌兹别克斯坦棉纱数量0.80万吨，占比7.39%，下降至第三位，环比减少55.62%，同比减少38.66%；其余国别数量合计进口2.56万吨，占比24.26%。
综合分析，8月中下旬纺织市场行情略有松动，部分工厂少量接单，尤其以秋冬粗支纱线面料订单为主，然而，大部分纱厂走货依旧无明显改善、开机不足。相比国产棉纱，进口纱仍具有一定的价格优势，8月棉纱进口单价2356.55美元/吨，较7月下跌0.76%，同比下跌10.64%。因此，8月棉纱进口价跌量减，进口金额2.49亿美元，环比下降18.20%，同比减少49.27%。
图4 2020-2024年中国棉布累计出口情况
图5 2020-2024年中国纺织品服装累计出口额统计
2024年8月，中国纺织品出口金额122.19亿美元，环比增加5.85%，同比增加4.49%；其中，棉布出口4.93亿米，环比增加9.26%，同比减少4.20%，出口金额8.0亿美元，环比增加13.39%，同比减少3.79%，占纺织品出口总额的6.55%，较7月提高0.44个百分点。2024年8月，中国服装及衣着附件出口金额157.32亿美元，环比增加3.13%，同比减少2.70%。8月纺织品服装及衣着附件出口合计279.50亿美元，环比增加4.30%，同比增加0.32%。
2024年1-8月，中国纺织品出口累计金额930.68亿美元，同比增加3.5%；服装及衣着附件累计出口1047.06亿美元，同比减少1.0%。2024年1-8月纺织品服装及衣着附件累计出口1977.74亿美元，同比增加0.28%。
综上所述，国内棉花商业库存高于同期，下游采购需求偏低，棉花进口同环比明显下滑。下游市场需求改善空间较为有限，持续时间较短，棉纱进口利润收缩，进口数量同环比减少。部分工厂接到少量外单，纺织品服装出口环比小增，持续关注终端需求表现。
