核心观点：6日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收118.03点，周环比下跌3.03%。供应方面，本周五大钢材品种供应801.17万吨，周环比增加22.51万吨，增幅2.9%。本周五大钢材品种产量中除中厚板外其余品种产量均有所上升，核心驱动在于，由于钢厂成本有所下移，利润有所恢复，部分高、电炉企业复产。库存方面，本周五大钢材总库存1509.21万吨，周环比下降53.74万吨，降幅3.4%。本周五大品种总库存除热轧板卷外均有所下降：厂库周环比下降，降幅主要来自螺纹贡献。社库周环比下降，增幅同样主要来自螺纹贡献。消费方面，本周五大品种周消费量为854.92万吨，环比下降2.66%；其中建材消费环比降1.3%，板材消费环比增0.3%。本周五大品种表观消费呈现建材降、板材增的局面，因建材产量继续下降但去库压力有所显现而板材产量继续上升所致。铜市方面：宏观方面，中国8月官方制造业PMI为49.1，受高温多雨、部分行业生产淡季等因素影响，8月国内制造业景气水平小幅回落，但高技术制造业重回扩张区间，大型企业PM保持扩张，我国企业生产经营活动总体保持小幅扩张，美国8月ISM制造业指数47.2，预期47.5，7月前值46.8，7月时ISM制造业PMI创下去年11月以来的最低值。数据显示，美国8月制造业指数从7月的八个月低点小幅回升，就业情况有所改善，但总体趋势仍表明制造业活动低迷。基本面方面，上周下游企业订单表现环比有所提升，上周中价格下跌带来了一定的订单补充，不过从绝对数量的量级来看相对一般。同时，近期部分终端行业的资金流动性有所好转，因此部分如铜杆企业的下游终端提货存在个别增长的情况，市场交易氛围较前两周有所回升。铝市方面：上周沪铝震荡下跌，维持 19200-19800 元/吨震荡。受市场偏悲观情绪影响沪铝下跌显得很流畅。尽管原铝下跌超600元/吨，但废铝市场货源依旧偏紧持货商惜售情绪凸显，少数逢高出货，合金锭企业采购压力仍在，但环比有所减小。ADC12 价格跟随下跌，由于合金锭企业成品库存依旧偏低，市场上也没有过多的低价货源，所以未对对价格形成较大压力。截止到上周五，主流地区价格维持在 19500元/吨附近，重庆地区因成本较高市场均价为 19600 元/吨。本周各地市场供应紧张程度稍有缓解，刚需采购为主，询价氛围继续减弱。
一、原材料品种价格监测
截止2024年9月6日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、船舶行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格震荡下跌,预计本周价格将继续震荡下跌
上周全国中厚板市场价格震荡下跌，整体成交情况表现较差。本周开工率78.46%，周环比持平；钢厂周实际产量148.26万吨，周环比减少1.48万吨；钢厂产能利用率91.17%，周环比下降0.91%；钢厂库存75.8万吨，周环比减少0.72万吨。全国中板库存总量为270.74吨，较上周下降6.56万吨，其中华北区域减量最多。从供应端来看，个别钢厂检修，产量偏低，市场资源到货一般，检修钢厂资源有紧缺现象，市场资源价差扩大。从库存来看，周环比库存延续去库，去库速度减缓，市场库存压力稍有缓解。从需求端来看，期货走低带动市场情绪再次陷入悲观，旺季需求释放缓慢， 市场出货节奏偏缓。综合来看，基本面改善空间不大。预计本周国内中厚板行情或继续震荡下跌。
主要内容摘要②——型钢：上周全国型钢价格趋弱运行，预计本周全国型钢价格反弹的拐点或将出现
上周全国型钢价格趋弱运行，200*200H型钢全国均价3158元/吨，周环比下跌84元/吨；588*300H型钢3271元/吨，周环比下跌84元/吨；5＃角钢3439元/吨，周环比下跌118元/吨；16＃槽钢为3410元/吨，周环比下跌139元/吨；25＃工字钢为3470元/吨，周环比下跌115元/吨。
供应方面，全国工角槽产量34.97万吨，周环比减少0.32万吨；在H型钢中，钢厂周实际产量22.85万吨，周环比减少19.4%，当前供应端仍面临着比较大的消化压力，下游和贸易商接受能力有限，但利好的是部分钢企已有停产检修、减产的行为出现，给下游一定的时间进行需求的释放，同时也缓解供需基本面矛盾。
需求方面，今年项目开工时间整体进程虽然较去年略有延后，但进入9月份后，随着高温多雨天气的逐步褪去，户外项目施工环境的进一步好转，需求季节性改善预期不断增强，中下旬需求或将逐步复苏进而带动出货上量。同时，近期专项债的发行和使用都在不断加快。这对于后期基建投资将形成一定的支撑，利好需求。
综合来看，当前市场供需关系仍是处于供大于求的局面。若钢厂端能进一步落实减产控产，降低厂库压力，随着下游工程进度的缓慢启动，需求带动小幅增量，对成品材价格也将起到一定的支撑作用，预计下周全国型钢价格反弹的拐点或将出现。
三、船舶行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要③——铜：
宏观方面，中国8月官方制造业PMI为49.1，受高温多雨、部分行业生产淡季等因素影响，8月国内制造业景气水平小幅回落，但高技术制造业重回扩张区间，大型企业PM保持扩张，我国企业生产经营活动总体保持小幅扩张，美国8月ISM制造业指数47.2，预期47.5，7月前值46.8，7月时ISM制造业PMI创下去年11月以来的最低值。数据显示，美国8月制造业指数从7月的八个月低点小幅回升，就业情况有所改善，但总体趋势仍表明制造业活动低迷。基本面方面，上周下游企业订单表现环比有所提升，上周中价格下跌带来了一定的订单补充，不过从绝对数量的量级来看相对一般。同时，近期部分终端行业的资金流动性有所好转，因此部分如铜杆企业的下游终端提货存在个别增长的情况，市场交易氛围较前两周有所回升。
四、船舶行业动态信息一览
1、巴拿马运河每日船只通行数量增至36艘
据巴拿马运河管理局发布的信息，自当地时间9月1日起，增加巴拿马运河每日船只通行数量至36艘。受厄尔尼诺现象影响，巴拿马运河自去年起就面临干旱缺水的困境，为应对这种情况，运河管理局从去年7月起对每日通行船只数量采取了限制。如今，随着雨季的到来，充沛的降雨量使得为运河供水的加通湖和阿拉胡埃拉湖水位上升，运河可以恢复相对正常的运营。
2、我国船企签署多份批量新船建造合同
近期，我国船企签署多份批量新船建造合同：
江南造船获6艘15万立方米极大型乙烷运输船订单
8月26日，江南造船与EPS公司签订6艘150000立方米极大型乙烷运输船（ULEC）建造合同。
该型船是江南造船自主研发设计的最新一代极大型乙烷运输船，货物围护系统采用法国GTT公司的Mark III薄膜式围护系统。该型船入级美国船级社（ABS），配置的货物围护系统能够适应装载乙烷、乙烯和液化石油气（LPG），同时具备LNG 就绪（LNG Ready）的能力，为船舶在整个生命周期里提供了最大的货品装载灵活性和适应性。
中远海运重工签订12艘14000TEU甲醇双燃料动力集装箱船订单
8月29日，中远海运重工与中远海运集运举行12艘14000TEU级拉美极限型高冷插甲醇双燃料动力集装箱船建造合同签约仪式。
该型船由中远海运集运、中远海运重工与中国船舶及海洋工程设计研究院三方联合设计，采用了创新的设计和先进的技术，航线适应性强，冷箱装载量大，绿色环保，安全智能。该型船总长335.9米，型宽51米，采用隐形球艏和尾部节能装置，主机、发电机均采用甲醇双燃料机型，还配备了世界最大容量等级的永磁式轴带发电机、船艏导风罩、集团自主研发的船体空气润滑系统和智能船舶系统，满足EEDI第三阶段能效指标和最新的网络安全法规。
中远海运发展订造批量散货船
8月30日晚间，中远海运发展发布公告：签署42艘散货船舶的投资建造、租赁协议。这是公司自2016年转型为航运产融运营商以来，规模最大的船舶建造、租赁交易。
根据交易内容，公司将委托中远海运重工所属公司投资建造20艘散货船，委托中船澄西投资建造22艘散货船，包括5艘6.4万吨级、2艘8.2万吨级以及35艘8万吨级，船舶订单总金额超人民币143亿元。该等船舶将于2026年至2027年陆续交付，并将长期租予中远海运散运经营。
中船澄西获中远海运发展22艘80000吨散货船订单
8月30日，中船澄西与中远海运发展全资子公司签订了22艘80000吨散货船建造合同，刷新了公司单笔合同金额历史纪录。
此次签约的最新一代80000吨散货船，总长229.95米，型宽32.26米，型深21.00米，设计吃水10.0米，满载吃水14.5米，服务航速15.5节，入级CCS船级社，具有经济性好、环保性佳、智能化程度高、适货性广等特点，计划将于2027年1月起陆续交付。
