月度行业观点：
中汽协发布的最新数据显示，1~7月，我国汽车产销分别完成1617.9万辆和1631万辆，同比分别增长3.4%和4.4%，产销增速较1~6月分别收窄1.5个百分点和1.7个百分点。其中，今年7月，我国汽车产销分别完成228.6万辆和226.2万辆，环比分别下降8.8%和11.4%，同比分别下降4.8%和5.2%。中汽协数据显示，7月，我国新能源汽车产销分别完成98.4万辆和99.1万辆，同比分别增长22.3%和27%，新能源汽车新车销量在汽车新车总销量中所占比例达到43.8%；1~7月，我国新能源汽车产销累计完成591.4万辆和593.4万辆，同比分别增长28.8%和31.1%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的36.4%。
月度行业产销数据：
一、月度原材料价格监测
二、主要原材料品种价格分析
1、冷轧：库存压力仍存，订单情况不佳，9月冷轧价格预计继续下跌
展望9月，目前冷轧板卷的主要矛盾仍是集中在供需矛盾上，供强需弱导致冷轧板卷市场资源较多，市场资源流通速度放缓，库存出现高位，并且未来需求并未有较好信号出现。短期来看，市场资金压力无明显改善，终端需求释放空间弹性有限。而且近期从品种价差方面来看，冷热价差自400元/吨以内不断修复至500元/吨左右。这对于钢厂而言，从品种调节的角度来看，冷轧再度具备一定的优势。那么也意味着冷轧产能利用率不具备常态化下降的条件。因此综合来看，尽管产能利用率出现阶段性调整，市场情绪短期得到一定释放，但市场供需矛盾尚未得到有效缓解，且社会库存同比依旧处于相对高位，所面临的多重压力并未得到实质性的改善，价格预计维持窄幅走弱状态。
2、热卷：预计9月热卷价格走势预计震荡走弱
虽然美联储降息几乎“板上钉钉”，但目前降息基本已经计价，未来带来的价格动能或较为有限。就目前的状况来看，反倾销导致出口受阻，现货端市场成交困难，以及补保等对商家的资金压力，钢厂利润不断走弱，在现货价格继续偏弱运行下，利润的改善需要通过原料端让利进行调整，但这段过程需要时间，短期情绪难以改善，虽然9月还存在一定的消费预期，但就现在的消费预期而言，旺季难以到来。若负反馈再次来临，快速调整供给端平衡供需可能将会是行情尽快止跌企稳的方式，但除了主动减产以外，如何调整市场情绪，使得市场心态重新回归理性也较为重要，否则现货端的流动性危机可能将会加重钢厂的减产压力，导致负反馈周期被拉长，预计9月热卷价格震荡走弱，关注需求实际表现以及宏观能否出现超预期事件。
8月铝价先涨后跌，整体价格重心上移。8月沪铝延续反弹行情，突破19900 元/吨关口，价格重心继续上移。废铝市场货源依旧偏紧，合金锭企业争夺原材料，带动市场情绪上涨，持货商涨价意愿强烈。目前临近铝加工传统旺季，加之天气转凉，下游询单有所增加，预计九月或有小幅回暖；工业型材板块3C、新能源汽车相关型材订单持续增长，给予开工率一定支撑；光伏型材小幅回暖，组件厂8月排产小幅回升。整体来看，临近“金九银十”旺季，终端采买提升，但仍受地产行业拖累，整体开工率难有大变动，预计9月震荡偏强运行。
三、 汽车行业需求调研
调研数据显示，汽车行业整体保持小幅上行的运行状态，行业原料库存以及原料可用天数出现上移，企业生产进度有所提高，相较其他行业来说，保持较为不错的状态。
据Mysteel调研，目前汽车行业整体订单情况相较其他行业有所增加，9月份行业订单情况出现较大程度的增加。目前9月份作为汽车消化旺季，市场订单增加符合消费端因素，但相较去年同期订单数仍出现不同程度的下滑。主要原因除了以家用车为例的市场需求小幅萎缩以外，与目前新能源汽车企业竞争也较为关联。目前新能源汽车更新换代较快，消费者出现“等等产品会更好”的心态，一定程度上压缩了部分订单需求。同时目前行业出现汽车由耐用品转变为快消品的现象。当然目前汽车行业的状态与其他行业相似，基本上都出现了头部企业几家独大的现象，同时跨界合作也已经十分成熟。汽车行业逐步转变为高科技智能化的产物，就以当前华为与比亚迪的合作，头部企业的强强联合，一定程度上对行业起到了指引作用。当然目前市场对钢材的需求情况也出现了不一样的反馈，主因除了传统家用车以外，还有商用车进一步轻量化，电气化的发展，一定程度上对钢材的强度以及用量出现部分增长。因此，预计9月份汽车行业整体用钢量出现小幅增加。
四、 月度热点信息
1、中国汽车工业协会常务副会长：预计到11月今年新能源汽车产销将突破1000万辆
在2024世界动力电池大会高端对话上，中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长付炳锋表示，新能源汽车现在还是在保持快速增长的势头。预计今年到11月份，当年的新能源汽车的产销将突破1000万辆，去年是全年产销950万辆。动力电池的装车量以及产出量和新能源汽车强关联，而且呈正比，增长速度很大相似，未来新能源汽车还有很大的空间。
2、8月份我国重卡市场销售约5.8万辆，同比下滑18%
8月份，市场订单和销量“惨淡收场”，9月份，“金九银十”小旺季会如期到来吗？
笔者以为，随着各地以旧换新政策实施方案落地，由于观望、犹豫而被“压抑”的终端需求和订单会逐渐释放出来，进而对9-10月份市场形成有力支撑，呈现出较为明显的环比增长。但这个过程中，有几个方面值得关注。
首先，由于货车以旧换新政策截止时间是2024年12月31日，因此，利好政策所带来的新车增量很可能是逐月走高，11-12月的终端市场未必比9-10月差，甚至会在年底形成一波“甩尾效应”。
其次，市场上真正活跃的中重型国三老旧柴油货车并不多，只有二、三十万辆，因此，不宜对以旧换新的政策增量有太高预期。这二三十万辆货车的车主中，其中一部分人会选择报废旧车，拿到补贴后就不再购车；还有一部分人会选择报废旧车，拿到补贴后加点钱买一辆二手柴油车或者天然气车。在当前货运市场不景气、车多货少、货源不稳定、运价低迷的环境下，上述两种情况占到的比例很可能会达到70-80%，真正会在报废旧车后再买新车的车主，笔者预计只占到百分之二三十。也就是说，货车以旧换新所带来的政策性新车增量是几万台，而非十几万台。
第三，燃气车的渗透率2024年全年会降至35%以下。根据第一商用车网数据，2024年1-8月重卡的燃气化渗透率是36%左右，此后会在“LNG价格上涨”和“以旧换新政策不补贴燃气车”的双重夹击下进一步下降，尤其是11月份北方供暖季到来后，燃气重卡月度渗透率将跌至25%以下。但由于中长途牵引车市场已经形成以燃气车为基准的公路运价定价体系，因此，天然气重卡的月度渗透率自8月以后低于35%是短期现象，并不能改变重卡市场尤其牵引车市场燃气化的中长期趋势——除非LNG价格连续不断的上涨。
3、乘联分会：7月皮卡市场销售3.9万辆，同比持平
8月26日，乘联会数据显示，2024年7月份皮卡市场销售3.9万辆，同比持平，环比下降10.8%，处于近5年的中位水平。今年1-7月皮卡销量30.2万辆，实现同比增长2%，总体表现不错。
4、中汽协：7月中国品牌乘用车销售情况简析
据中国汽车工业协会统计分析，2024年7月，中国品牌乘用车共销售132.3万辆，环比下降7.6%，同比增长10.1%，占乘用车销售总量的66.4%，销量占有率比上年同期提升9.2个百分点。
2024年1-7月，中国品牌乘用车共销售874.2万辆，同比增长21.6%，占乘用车销售总量的62.6%，销量占有率比上年同期提升8.8个百分点。
