核心观点：30日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收122.48点，周环比上涨1.95%。供应方面，本周五大钢材品种供应778.66万吨，周环比降0.28万吨，降幅为0.04%。长流程钢厂小幅增产，电炉厂则延续减产趋势，新旧国标转换情绪减弱；本周五大钢材总库存1562.95万吨，周环比降78.92万吨，降幅为4.81%。本周五大品种总库存降库，厂库周环比减少27.12万吨，降幅6.06%，且社库周环比减少51.8万吨，降幅4.34%。消费方面，本周五大品种周消费量为857.58万吨，周环比增20.51万吨，增幅为2.5%；其中建材消费环比增10.74%，板材消费降1.8%。本周五大品种中建材与板材消费涨跌互现，其中建材消费增长明显。总体来说，从五大品种的数据来看，整体上呈现供降需增的格局，库存降库明显，基本面逐渐改善。铜市方面：宏观方面，8月20日上周二，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年8月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，维持不变。美国8月Markit制造业PMI初值48，创八个月新低，预期49.5，低于媒体对所有调查的经济学家的估计，7月前值49.6。Markit制造业PMI初值大幅不及预期，姜缩速度创今年最快，主要由于生产、订单和工厂就业进一步疲软。基本面方面，上周下游企业订单表现平平，由于近期铜价的回升，市场成交有所减弱，不过个别企业反馈订单有微幅起色，但相较于前几周的交易来看，依然处于环比下降的状态之中。而再生铜行业交易陆续有所回升，个别再生铜加工企业也在陆续恢复生产，不过生产表现较低。铝市方面：目前沪铝延续反弹行情，突破19900 元/吨关口，价格重心继续上移。废铝市场货源依旧偏紧，合金锭企业争夺原材料，带动市场情绪上涨，持货商涨价意愿强烈。目前临近铝加工传统旺季，加之天气转凉，下游询单有所增加，预计九月或有小幅回暖；工业型材板块3C、新能源汽车相关型材订单持续增长，给予开工率一定支撑；光伏型材小幅回暖，组件厂8月排产小幅回升。整体来看，临近“金九银十”旺季，终端采买提升，但仍受地产行业拖累，整体开工率难有大变动。
一、原材料品种价格监测
截止2024年8月30日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、汽车行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——冷轧：全国冷轧板卷价格涨跌互现 预计下周价格或将窄幅震荡运行为主
本周冷轧板卷产量83.15万吨，环比增加0.38万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存44.82万吨，环比增加0.73万吨，社会库存140.25万吨，环比减少1.72万吨。本周市场情绪有所好转，市场资源流通速度有所加快，商家积极促进成交，周内市场成交表现较好。基本面看，冷轧开工率周环比下降，产能利用率小幅上涨，产量周环比上涨，本周厂库出现上涨，社会库存下降，总库存小幅下降，市场整体仍处于降库阶段。市场方面，本周黑色期货盘面震荡运行，市场价格大多跟随期货走势，但后期价格上涨乏力，周内市场价格涨跌互现。综合来看，预计下周全国冷轧板卷价格或将窄幅震荡运行为主。
主要内容摘要②——热卷：热轧板卷价格继续反弹 下游需求有所回暖
本周国内热轧板卷价格普遍上行，全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3311元/吨，较上周上涨61元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3247元/吨，较上周上涨60元/吨。4从各区域的库存数据看，降幅最大的区域是东北地区，较上周降2.35万吨，增幅最大的区域是华东地区，较上周增加3.31万吨。本周市场在检修产量减少的情况下，库存小幅降库，主要集中在华南，东北等区域，其余地区降幅较少。库存减少的情况下，下游需求有一定程度回暖，基本面情况有所缓和。市场价格持续处于反弹趋势，目前来看市场对后市预期有所转强，预计下周价格或将继续震荡强势反弹运行为主。
主要内容摘要③——优特钢：上周全国优特钢价格小幅探涨，预计本周优特钢市场窄幅震荡运行
上周全国优特钢价格小幅探涨，其中45#收3566元/吨，周环比上涨23元/吨 ；40Cr收3805元/吨，周环比上涨21元/吨；20CrMnTi收3951元/吨，周环比上涨13元/吨；CrMo收4706元/吨，周环比上涨5元/吨。
供应方面，7月全国优特钢棒材（46家样本）产量414.28万吨，环比减少12.26万吨，同比增加13.14万吨；8月预计产量437.80万吨，环比增加23.52万吨，同比增加35.90万吨。
库存方面，钢厂库存和社会库存均有减少，截止8月30日，全国优特钢棒材样本总库存230.31万吨，周环比减少9.48万吨，降幅4.12%。月环比减少4.07万吨，年同比增加22.67万吨。
需求方面，全国优特钢市场向好趋势发展，成交表现一般，双库均有减少。截止8月30日，上周样本贸易企业日成交均值5.81万吨，周环比减少0.43万吨，降幅6.89%。
综合来看，上周全国优特钢市场价格小幅探涨，期货盘面飘红数日，“金九银十”也即将到来，市场信心稍有恢复，但交投行为依旧带有谨慎，市场需求未有显著增加。综上所述，预计本周优特钢市场窄幅震荡运行。
主要内容摘要④——不锈钢：周内不锈钢价格主稳个调，社会和仓单库存下降
周初不锈钢盘面上涨，不锈钢现货市场稍有回暖，贸易商可议价空间有所收窄，市场低价资源减少，但因临近月末代理提货增多，贸易商多稳价出货。周二成交明显好转，304热轧表现较冷轧好，部分资源小幅上涨50元/吨。周中青山开出新一轮指导价持稳，随着不锈钢期货盘面震荡趋弱，现货市场冷清渐浓，商户多稳价观望，询单和成交转弱，实单有议价。
原料方面，菲律宾镍矿报价小幅上涨，高镍铁成本支撑较强，看涨情绪渐起，国内镍铁到厂价暂稳至1005-1010元/镍；不锈钢价格弱势下，钢厂生产利润倒挂加剧，304吨钢利润较上周下降。9月钢厂排产量继续小增，不锈钢在低估值区间震荡，下游需求未明显好转，成交受限，价格难涨，但因成本高企，跌价区间有限，预计下周不锈钢维持区间震荡。关注钢厂排产及市场到货和库存消化情况。
三、汽车行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要⑤——铝：
目前沪铝延续反弹行情，突破19900 元/吨关口，价格重心继续上移。废铝市场货源依旧偏紧，合金锭企业争夺原材料，带动市场情绪上涨，持货商涨价意愿强烈。目前临近铝加工传统旺季，加之天气转凉，下游询单有所增加，预计九月或有小幅回暖；工业型材板块3C、新能源汽车相关型材订单持续增长，给予开工率一定支撑；光伏型材小幅回暖，组件厂8月排产小幅回升。整体来看，临近“金九银十”旺季，终端采买提升，但仍受地产行业拖累，整体开工率难有大变动。
四、汽车行业动态信息一览
1、乘联分会：7月皮卡市场销售3.9万辆，同比持平
8月26日，乘联会数据显示，2024年7月份皮卡市场销售3.9万辆，同比持平，环比下降10.8%，处于近5年的中位水平。今年1-7月皮卡销量30.2万辆，实现同比增长2%，总体表现不错。
2、乘联分会：8月狭义乘用车零售预计184万辆，新能源预计98万辆
随着消费者观望心态的缓解，前期压抑的需求逐步释放，7月终端市场“淡季不淡“。中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会数据显示，7月狭义乘用车零售172.0万辆，受去年同期高基数影响，同比-2.8%，环比增长-2.4%，其中燃油车全月零售84.1万辆，同比下滑25.4%，同比仍维持在20%以上且进一步扩大。新能源市场零售87.8万辆，渗透率51.1%，全月新能源渗透率首次突破50%大关。
随着报废更新政策进一步发力以及地方以旧换新政策陆续出台，国家呼吁反内卷后终端价格也开始趋稳，消费持币观望情绪进一步缓解，整体车市热度有所回升。随着车市能源结构变化，渗透率突破50%，整体车市季节走势与传统燃油车季节走势逐渐出现分化，8月车市热度不减。继续延续“淡季不淡“的趋势。
