Part.1 市场概述
镍矿:需求颓弱主导 镍矿走势承压
11月镍市场过剩局面依旧,主流企业继续执行减产计划,加之年底企业面临资金流转风险,下游压力继续传导,镍矿走势下行。此外,由于矿山成本高昂,预计低品位镍矿价格回调空间有限,高品镍矿溢价将进一步下调。
镍盐:原料宽松成本下降 需求不佳带动硫酸镍价格下跌
11月硫酸镍价格持续下跌,市场原料供应开始宽松,且在镍价快速下跌的情况下带动原料结算价下跌,而终端需求持续萎靡,导致价格持续下跌。
钴及其化合物:业者心态分歧 市场缓速上行
11月电解钴企业产能开工率在89.55%;钴粉企业产能开工率在61.92%;硫酸钴企业产能开工率在47.41%;氯化钴企业产能开工率在59.78%;四氧化三钴企业产能开工率在67.6%。目前钴产品冶炼龙头企业开工率正常,中小企业谨慎开工、主流企业保障长协为主。
海外需求的放缓,致使外盘价格持续回落,但不确定的运力问题始终难以解决,再叠加国内矿企捂货惜售,场内无低价原料流通,生产商仍保持较高报价。然前驱体厂的需求早已跌至“冰点”,原料端的坚挺也无法传到至终端,明稳暗降层出不穷,价格一步一步跌破预期,钴市场看空心态浓郁,成交始终难以放量。若无新的影响因素介入,预计钴盐价格仍有下降空间,预计硫酸钴市场价至30000元/吨附近,氯化钴市场价至40000元/吨附近。
下游生产企业:询盘试探压价 场内出货不畅
正极方面,原料碳酸锂延续走弱趋势,且未来仍有进一步下探空间,在此背景下,正极材料价格仍将继续跟跌为主。
钴粉方面,下游硬质合金方面需求反响平平,对碳酸钴的采买也略显消极,钴粉产量维持基本的刚需采买和前期的长协交付,贸易商在盈利的前提下报价均有一定程度的下调,预计钴粉价格或仍有下行趋势。
三元前驱体:需求持续萎靡 企业减产去库
11月终端需求持续下降,且企业成品垒库的情况下,企业为减少压力持续减产中,在新一轮调整周期中,企业多开源节流。
锂矿:下游需求持续走弱,工厂原料采购情绪较差
月内锂价继续下跌,市场悲观情绪浓厚。港口现货交易成交寥寥,持货商报价及出货意愿极低。叠加下游需求持续走弱,工厂原料采购情绪较差,预计短期内锂价持续下行。 锂盐:下游厂家拿货谨慎,锂盐价格弱势下行
月内锂价继续下跌,市场悲观情绪浓厚,部分持货商开始抛货,锂盐价格进一步下调,下游正极材料厂拿货谨慎,导致市场锂盐垒库,月内市场以消耗库存为主,预计锂盐价格震荡运行。
三元正极材料:终端需求下降 企业多有减产
11月终端电芯企业持续砍单三元正极材料,且后续将加大砍单力度,市场对后续需求多持悲观情绪,产业开启新一轮调整。
磷酸铁锂:锂电行情继续冷淡 铁锂采销双重承压
11月,磷酸铁锂厂家出货阻力继续增大,下游电芯市场表现较为一般,其中以储能市场需求疲乏尤为明显,动力市场汽车销量月度环比小幅上升,但对锂电材料的影响或存在滞后性、推动作用有限。月内有铁锂企业新接消费电芯厂家订单故生产表现较好,多数大厂均受市场冷淡情况影响产销下滑;全月碳酸锂价格持续下跌,原料的采购对企业的生产造成较大影响,碳酸锂期货盘面的波动导致产业内的实物交易较少,而价格却跟随盘面走势向下,铁锂厂家不得不放弃部分外采原料订单转做客供单来规避风险。
负极材料:低硫石油焦市场震荡下行 负极市场开工意愿一般
11月,低硫石油焦市场价格持续震荡下行,大庆焦为3150元/吨,抚顺焦为3180元/吨,锦州焦为2540元/吨,锦西焦为2600元/吨。当前终端市场支撑不足,电池厂仍有库存亟待消化,对负极材料采购多为刚需。临近年底,部分企业库存压力不减,对原料石油焦备库意愿不足。整体中低硫市场资源充裕,目前处于供过于求的状态,传统消费旺季并未预期而至,需求端支撑弱势态势短期难改,预计后续焦价仍有下探预期。
11月,人造石墨负极价格近期小幅调降,中端品市场均价下调1000元/吨至31000元/吨。受下游终端需求整体走弱因素影响,人造石墨负极市场提振乏力,订单量有下滑趋势,价格再度走弱。负极厂家多数以销定产,排产计划有所减少。临近年底,下游电芯厂主要以控制库存为主,新单需求偏少,动力及储能市场短期仍显低迷。负极企业整体开工意愿不高,市场悲观情绪弥漫。
1.1 主流品种价格
镍钴锰锂新能源产业价格汇总
地区 |
品种 |
规格/品牌 |
2023年11月 均价 |
2023年10月 均价 |
环比涨跌 |
单位 |
备注 |
菲律宾 |
低镍矿 |
NI0.9% |
42.00 |
42.00 |
↑0.00% |
美元/湿吨 |
CIF |
菲律宾 |
中镍矿 |
NI1.3% |
42.24 |
32.32 |
↓23.48% |
美元/湿吨 |
CIF |
菲律宾 |
中镍矿 |
NI1.5% |
62.21 |
52.32 |
↓15.90% |
美元/湿吨 |
CIF |
非主产国 |
高镍矿 |
NI1.8% |
92.58 |
87.73 |
↓5.24% |
美元/湿吨 |
CIF |
中国 |
硫酸镍 (电镀) |
22.2% |
38239 |
38750 |
↓1.32% |
元/吨 |
现汇出厂 |
中国 |
硫酸镍 (电池) |
22.2% |
30023 |
31474 |
↓4.61% |
元/吨 |
承兑到厂 |
中国 |
电解钴 |
≥99.99% |
254432 |
265342 |
↓4.11% |
元/吨 |
电解钴 |
中国 |
钴粉 |
≥99.95% |
234364 |
237631 |
↓1.37% |
元/吨 |
钴粉 |
中国 |
碳酸钴 |
≥46% |
100318 |
99263 |
↑1.06% |
元/吨 |
碳酸钴 |
中国 |
硫酸钴 |
≥20.5% |
35864 |
38579 |
↓7..04% |
元/吨 |
硫酸钴 |
中国 |
氯化钴 |
≥24.2% |
46341 |
49553 |
↓6.48% |
元/吨 |
氯化钴 |
中国 |
氧化钴 |
≥72% |
154886 |
155395 |
↓9.12% |
元/吨 |
氧化钴 |
中国 |
四氧化三钴 |
≥73.8% |
154613 |
157211 |
↓10.94% |
元/吨 |
四氧化三钴 |
中国 |
三元前驱体 |
523多晶型 |
7.21 |
7.35 |
↓1.86% |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
锂辉石 |
6% |
1970 |
2434 |
↓23.55% |
美元/吨 |
CIF |
中国 |
碳酸锂 |
电池级 |
15.26 |
17.73 |
↓13.93% |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
氢氧化锂 |
电池级 |
14.85 |
16.65 |
↓10.81% |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
三元正极材料 |
523多晶型 |
15.93 |
16.92 |
↓5.85% |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
磷酸铁锂 |
动力型 |
52000 |
55000 |
↓5.45% |
元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
磷酸铁锂 |
储能型 |
47000 |
48000 |
↓2.08% |
元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
磷酸铁 |
无水 |
11500 |
12250 |
↓750 |
元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
负极材料 |
中端 |
3.1 |
3.2 |
↓0.1 |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
电解液(磷酸铁锂) |
中端 |
23000 |
24000 |
↓1000 |
元/吨 |
含税送到 |
中国 |
电解液(锰酸锂) |
中端 |
19500 |
21000 |
↓1500 |
元/吨 |
含税送到 |
中国 |
电解液(三元圆柱型) |
中端 |
26500 |
28000 |
↓1500 |
元/吨 |
含税送到 |
中国 |
电解液(三元动力型) |
中端 |
31500 |
33000 |
↓1500 |
元/吨 |
含税送到 |
中国 |
隔膜 |
湿法5μm |
2.7 |
2.6 |
↓0.1 |
元/平方米 |
出厂含税 |
中国 |
隔膜 |
湿法7μm |
1.95 |
1.9 |
↓0.05 |
元/平方米 |
出厂含税 |
中国 |
隔膜 |
湿法9μm |
1.4 |
1.35 |
↓0.05 |
元/平方米 |
出厂含税 |
中国 |
隔膜 |
干法16μm |
0.95 |
0.9 |
↓0.05 |
元/平方米 |
出厂含税 |
注:硫酸镍以晶体价格承兑到厂含税为参照(元/吨);硫酸钴以晶体价格承兑到厂含税(元/吨);硫酸锰以晶体价格承兑到厂含税(元/吨);三元前驱体以出厂含税523型(多晶)为参照(元/吨);锂辉石6%精矿CIF价格(美元/吨);锂云母4%精矿CIF价格(美元/吨);电池级碳酸锂以承兑到厂含税为参照(万元/吨);电池级氢氧化锂以承兑到厂含税为参照(万元/吨);三元正极材料以出厂含税523型(多晶)为参照(元/吨);人造石墨负极以出厂含税中端(340-350mAh/g)为参照(元/吨);磷酸铁锂以现汇出厂含税价为参考(元/吨);六氟磷酸锂以出厂含税中端为参照(元/吨);湿法隔膜5μm、7μm、9μm价格以国内市场主流含税价格为参考;干法隔膜16μm价格以国内市场主流含税价格为参考;三元极片废料、钴酸锂极片粉料以现汇到厂含税(元/吨)。