核心观点：
1、Mysteel建筑企业调研显示，10月建筑钢材采购量预估月环比预计下降2%；其中华东降幅明显，华北、西南增幅明显。
2、当前房地产底部磨底周期拉长，复苏不明朗，对螺纹钢需求难有明显拉动；基建迎赶工季节，短期内利好螺纹钢需求。
3、考虑到10月小长假不仅节前备库使得消费前移，且月度工作日缩短的因素，综合预计10月建材需求量结果为：环比下降2~3%。
回顾Mysteel建筑钢材全样本口径数据显示，2023年1-9月份建筑钢材消费量预计为26775万吨，同比下降1.35%。其中，螺纹钢消费量为18659万吨，同比增长1.84%。
本期Mysteel建筑企业10月调研195样本显示，9月实际钢材采购量735万吨，月环比增加4%；10月份计划钢材采购量754万吨，根据前4月实际值较计划值下浮情况，调整10月采购量预估值在720万吨左右，月环比预计下降2%。
图表1：Mysteel建筑企业调研月度钢材采购量（万吨）
数据来源：Mysteel调研195样本
分区域来看，10月份七大区域中华东和东北的计划采购量环比9月实际采购量有所减少，降幅分别为10.9%和3%，华东区域降幅明显；其余四大区域环比增加，其中华北、西南、华南区域的增幅较为明显，增幅分别为13.1%、12.8%和7.8%。
图表5：分区域计划采购环比变化调研主要原因
数据来源：Mysteel调研195样本
定性指标反馈建筑企业的情绪月变化不明显：其中，建筑企业原料库存水平环比变化不大，低库存比例略下降（65%->61%），转移为中库存比例略增加；补库意愿变化不大；此外，建筑企业心态一般的比例增加，积极的比例减少（8%->6%）（详见下图）。
数据来源：Mysteel调研195样本
此外，分行业来看，当前房地产底部磨底周期拉长，复苏不明朗，对螺纹钢需求难有明显拉动。8月以来的政策释放下，市场有所反馈仍然偏谨慎，重点城市土拍升温尚不明显。核心城市率先反馈，到访量及成交出现不同程度回升，城市部分地块房企竞争激烈，预计随着核心城市销售市场回暖，核心城市土拍市场有望逐渐好转，但全国土地市场修复仍需要时间。在销售尚未持续、实质性转暖下，预计全国土地市场整体仍低温运行。
基建迎赶工季节，短期内利好螺纹钢需求。《国务院关于今年以来预算执行情况的报告》提到，今年新增专项债券力争在9月底前基本发行完毕，用于项目建设的专项债券资金力争在10月底前使用完毕，研究扩大投向领域和用作项目资本金范围，引导带动社会投资。随着9月7000多亿专项债发行完毕，10月底资金使用到位，将较好地缓解流动性。9月20日，国务院常务会议审议通过《清理拖欠企业账款专项行动方案》，也有利于形成良好的营商氛围，促进企业生产经营活动。10月是传统的基建赶工季节，建筑材的需求应该有所扩张。
综合上述调研结果、行业表现及考虑到10月小长假不仅节前备库且工作日缩短的因素，预计10月建材需求量环比降幅2~3%。
调研样本说明：Mysteel建筑企业调研样本有效值合计195家，年钢材采购总量约1亿吨，承建项目类型侧重房建和基建的比例接近五五开。此外，样本合计覆盖七大区，31个省份，其中华东36%，华北15%，西南15%，西北11%，华中10%，华南10%和东北4%。
因样本企业内部整改、倒闭失联以及新建立联系等因素每月有增减样本数量，变动样本经采集基本信息并积累2期及以上有效数据后纳入固定样本库，文章观点均以连续性可比数据进行分析解读而得，如有问题欢迎联系，联系方式见文末。
文章作者：徐旭苗，上海钢联-钢材事业群-数据产品部-建筑业研究员，联系方式：021-66896626。
