【外盘、消息】隔夜，国际金银期价重挫。COMEX金报收1528.3，跌2.22%，日线大阴吞两阳，并有小双头迹象，日MACD死叉开口，短线调整意愿增强，支撑1500，压力1545；COMEX银报收18.775，跌4.79%，日线巨阳几乎吞掉前两日阳线，短线上冲势头受到破坏，但周日线上涨形态未完全走坏，支撑18.5，压力19.3。

消息面：美国8月ADP就业人数19.5万人，为连续第三个月环比增长，录得2019年4月以来新高。美国8月ISM非制造业指数56.4，前值53.7，预估值53.6。美国7月工厂订单月率成长1.4%，连续两个月增加。

【基金持仓】黄金ETF持仓889.75吨，较前一日减少0.69%；白银ETF持仓量12024.75吨，较前一日减少0.22%。

【期货走势】昨晚内盘方面，沪金、沪银低开低走。沪金向下刺破20日线，日线也有小双头形态，日MACD下叉，短线调整意愿增强；沪银回吐前两日涨幅，开始回踩10日均线，短线转入技术性调整，但周日均线及MACD上行未扭转，反复免难。基本面上，美国经济数据多好于预期，道指大幅收涨，削弱了市场避险情绪，金银因此重挫。但下半年全球货币政策继续宽松，地缘局势方面的不确定性并未消除，基金持仓维持相对高位，金银中期利多基础并未逆转，短期调整对待。操作上再看今晚的非农数据。AU1912支撑349，趋势压力357；AG1912支撑4600，趋势压力4750。

【操作策略】沪金中期看涨，短线回落调整，AU1912多单平仓，激进者可参考357一线压力反弹短空；银中期看涨，短期震荡调整，AG1912平多观望。