澳洲煤炭成本价格行情

一、澳大利亚5州面临电力供应紧缺，政府出台相关政策 随着国际通胀加剧，国际能源价格不断攀升，与此同时澳大利亚面临寒冬来袭，用电量急剧增加据相关新闻报道，目前已有昆士兰、新南威尔士、维多利亚、南澳大利亚和塔斯马尼亚5个州面临电力供应短缺问题。

全球第二大矿商力拓周一称，将对子公司澳大利亚煤炭联合有限公司(Coal&AlliedIndustries Limited)裁员，因煤价大幅走低且澳元走强。

全球第二大矿商力拓周一称，将对子公司澳大利亚煤炭联合有限公司(Coal&AlliedIndustries Limited)裁员，因煤价大幅走低且澳元走强 力拓周一在发给路透社的电邮声明中称，公司正在通过降低成本的方式努力提升竞争力，这将带来部分人员的裁撤力拓一名发言人表示，无法对裁撤岗位数量进行预计。

全球第二大矿商力拓周一称，将对子公司澳大利亚煤炭联合有限公司(Coal & Allied Industries Limited)裁员，因煤价大幅走低且澳元走强 力拓周一在发给路透社的电邮声明中称，公司正在通过降低成本的方式努力提升竞争力，这将带来部分人员的裁撤力拓一名发言人表示，无法对裁撤岗位数量进行预计。

评级变动：维持（首次）评级 行业事件简述： 11月8日，澳大利亚国会参议院8日通过了联邦政府对全国500家排放最大的企业征收碳排放税的立法案，排碳价格依然确定为每吨23澳元，此后三年每年递增2.5%。

焦煤主要采购澳洲煤，适当添加印尼煤，还有会采购部分美国煤，俄煤少量配犹豫运输周期偏长，库存一半储存在一个月到一个半月左右，目前焦炭主要销往东南亚以及印度等地 企业B：成立于2014年9月，总部在湖南长沙，国内有4家生产基地，2022年海外基地成立，印尼项目开始煤炭使用构成中计划未来用兰炭替代无烟煤，后期可能会使用当地褐煤来替代喷吹使用，产品冰镍不外售，主要跟国内产业需求量匹配，企业目前生产存在一定成本压力，印尼原料需求旺盛，产量不足，成本偏高，优势在于下游产品通道畅通，无销售库存压力。

另外，目前铁合金现货市场呈现生产成本上涨，厂家生产利润仍处低位的状态3月20日受到飓风破坏，South32矿山的澳洲锰矿码头受损，澳洲锰矿供应阶段性下降，锰矿价格持续上涨，其中澳矿、加蓬矿、南非矿等主流矿涨幅均在10%以上，短期预计锰矿价格将维持强势4月份化工焦价格同样企稳回升，宁夏地区化工焦价格1480元/吨，较前期低点上涨120元/吨，上游煤炭价格企稳，焦煤期货价格反弹，或将带动化工焦价格继续上涨。

4月以来锰硅期货价格企稳反弹本轮行情主要上行驱动在于原料端，锰矿价格持续上涨以及煤炭价格的企稳导致锰硅即期生产成本上移，同时锰硅厂家持续减产，导致供给端压力有所减弱锰硅现货价格同样企稳回升，但现货价格相比原料价格来看涨幅较小 锰矿供应收缩 根据近日市场消息，South32矿山发布6月澳矿取消发货通知，码头受损对澳洲锰矿发运的影响时间比此前预期长，澳洲锰矿供应阶段性下降，锰矿价格持续上涨，其中澳矿、加蓬矿、南非矿等主流矿种涨幅均在10%以上，短期预计锰矿价格将维持强势。

根据Mysteel调研显示，俄罗斯煤炭发往中国的量有所减少，本周发运48.7万吨，环比上周下降18.9%，澳大利亚煤炭本周发运126万吨，环比降20.7%澳洲发运至中国量上升与实际国内可贸易量仍有偏差，需要考虑其转港销售因素；俄煤发运下降，还是受制于国内港口库存消化节奏，贸易环节考虑时间与机会成本接货相对谨慎，同时，中俄结算周期拉长也影响国内到货效率 港口库存端，京唐港进口炼焦煤煤库存64.85万吨左右，日照港库存135万吨左右。

【进口煤炭】7日炼焦煤远期市场偏弱运行澳洲远期炼焦煤市场供应较为充足，市场报还盘差距较大匹配艰难，叠加国际终端需求不佳，远期市场价格支撑不足俄罗斯远期炼焦煤偏弱运行，部分贸易商采买意愿仍存，市场供需基本面暂无明显变化，市场参与者以观望为主 进口港口方面，7日海运炼焦煤港口现货市场弱势运行鉴于第八轮提降预期，港口贸易商心态较差，加之后期货源陆续到港，贸易商加快轮库，中和前期成本后，价格小幅松动，整体下调10-50元/吨。

印尼有将煤炭留在国内、稳定国内电力供应的需求，采矿税也采用累进式税率，根据政府指导价调整企业开采成本；俄罗斯是挽救不断贬值的卢布汇率，当海外焦煤期货盘面价下跌时，也适当免征一部分税额；澳洲则更关注煤企的成本利润情况，新南威尔士根据开采成本逐级调低税率，昆士兰则锚定煤炭价格，参与到高煤价的利润分配当中来 [1] 数据来源:Mysteel全球煤炭发运数据 [2] 热值6322卡 。

一、国际高卡煤由涨转跌 进口成本开始下移 回顾上周，海外高卡煤因俄罗斯不可抗力因素影响，市场参与者担心海外煤炭供应减少，从而高卡煤价快速上涨但由于国际需求释放短暂，煤价上涨预期被打破，仅靠情绪面难以持续，煤价由涨转跌另一方面受国际航运市场船运紧张影响，运费快速上涨，进一步拉高采购成本，现澳洲Q5500FOB报价95美元/吨。

近期澳洲远期市场交易活动冷清，市场参与者实际需求有限，采购节奏较缓，市场需求基本面支撑较为不足俄罗斯远期市场个别主流矿山可售资源有所增加，暂不报价，等待买方主动询盘本日最新消息显示，俄罗斯政府决定自3月1日起，重新实施具有弹性的煤炭出口措施，税率范围设定在4%-7%之间，具体实施税率取决于本国货币的汇率，按照去年公布的税率细则来测算，当前1美元约等于91.2卢布，假定俄罗斯煤炭出口关税为5.5%基准，俄罗斯K4主焦煤近期成交价252美元/吨，进口成本约增加13.86美元，该政策实际影响仍需后续观察。

（单位：万吨） 从主要进口来源国同比增速来看，澳大利亚最为显著，其次为蒙古国、俄罗斯及印尼进口澳洲动力煤自3月份放开以后，及欧盟各国在地缘冲突效应减弱下，对煤炭采购需求下降，因此澳煤降价转口至中国市场销售进口蒙古动力煤方面，一方面由于煤炭进口零关税政策实施，另一方面由于蒙古动力煤价格低廉，可以用做配煤以此降低成本，全年进口增量显著 俄罗斯方面由于出口方向的改变以及中国市场结构性不均衡，全年进口量也有显著增长。

【进口煤炭】9日炼焦煤远期市场稳中偏强运行澳洲远期炼焦煤市场国际终端焦钢企业采购兴趣提升，出价继续上涨，国际市场需求继续为价格提供支撑俄罗斯远期炼焦煤暂稳运行，贸易商采购意愿一般，焦钢企业以消耗库存为主，整体悲观情绪蔓延 进口港口方面，9日海运炼焦煤港口现货市场弱势运行个别终端释放焦炭第二轮提降信号，市场拿货者偏谨慎，港口报价多数接近成本线，贸易商为规避风险，低价出货意愿偏强，部分煤种成交价下滑10元/吨。

【进口煤炭】海运炼焦煤远期市场暂稳运行澳洲远期矿山资源需求稍有转晴，部分品牌周环比上涨2-5美金/吨国际终端市场节后转向澳洲市场寻求合适资源，成交价格稍有带动俄罗斯远期方面，受进口关税影响，市场参与者拿货情绪稍显低迷，另因国内市场第一轮焦炭提降落地，贸易商对后期市场多看空，港口现货库存稍有滞销且成交价回归成本线附近，为规避风险对远期资源多观望港口现货方面，部分煤种库存较为充足，报还盘差距明显，买方多占主动权，市场成交以小额刚需为主。

在成本方面，2022年4月28日国务院关税税则委员会发布通知：为加强能源供应保障，推进高质量发展，国务院关税税则委员会按程序决定，自2022年5月1日至2023年3月31日，对煤炭实施税率为零的进口暂定税率今年3月份在召开国务院常务会议中，决定今年年底前继续对煤炭进口实施零税率 根据2023年12月29日根据国家有关部门发布的相关公告，自2024年1月1日起，我国对部分商品的进出口关税进行调整，最惠国税率无烟煤3%，炼焦煤3%，其他烟煤6%；根据自贸协定，澳洲、东盟等地继续实行零关税。

供应端在安监常态化背景下原煤产量增长趋缓，晋陕蒙疆集中度提升，储备产能体现了对供给不足的担忧需求侧，稳增长政策落地工业需求预期回升，24年煤炭需求有望增长2%左右最后他总结出明年市场的三个观点：1、预计动力煤港口价格中枢位于750-950元/吨，较23年下跌10%左右印尼和澳洲的高成本煤矿，以及新疆地区的高运输成本是煤炭行业的边际供给，将成为煤价的有力支撑2、预计2024年我国进口煤仍有增长，沿海市场的进口煤依赖度偏高，可能引发关注。

【进口煤炭】4日炼焦煤远期市场偏强运行澳洲远期炼焦煤GYC（贡耶拉）准一线炼焦煤资源成交价FOB334.00美金/吨，装船期12月16日-12月25日，成交吨数4万吨俄罗斯远期炼焦煤偏强运行，俄方矿山出货量及远东港口到货量双减，贸易商拿货较为困难 进口港口方面，4日海运炼焦煤港口现货市场涨跌互现双焦盘面下跌，市场现货买盘情绪走弱，部分煤种价格下降10-20元/吨；另，个别煤种所持有商家因成本支撑，挺价意愿渐显，价格上涨30元/吨。

澳洲受主产地主要大矿短期事故影响，供给下降，主焦煤价格上涨幅度较大且澳洲动力煤主产地新南威尔士州决定对煤炭加征税费，预计该项成本支出将上升三分之一带动海外煤炭价格继续上升印尼低卡煤本周报价57美元/吨，环比上周增3美元/吨纽卡斯尔港6000卡价格继续涨1美元/吨理查德兹南非高卡煤价格上涨幅度较大，本周报122美元/吨，环比增7美元/吨 运费方面，国际海运价格本周涨势暂缓，波罗的海干散货指数涨1.8%，本周收1685点。