2012年豆粕期货价格行情

作为在生猪饲料中最大宗的植物蛋白原料，豆粕需求量极大由于近期南美天气炒作带动美豆大幅上涨，豆粕价格大幅飙升截至2月11日收盘，大商所豆粕期货主力合约报3745元/吨，当日最高达3903元/吨，较1月19日最低3121元/吨已累计上涨25.06%，创2012年10月以来新高 饲料原料上涨叠加人工、水电、天然气、燃料油、运费等成本，多家饲料企业为保证产品质量相应调整饲料价格例如贵阳龙凤胎饲料自2月8日起对浓缩料、乳猪料、教槽料等各类饲料产品上调50-100元/吨不等；贵州漓源饲料自2月6日起对各类饲料产品价格上调，幅度为50-100元/吨；江苏金康达自2月12日起对所有饲料产品均将上调300元/吨；通威拜欧玛各类饲料产品上调200-300元/吨不等。

截至收盘，大豆期货上涨4.25美分到27.25美分不等，其中7月期约收高27.25美分，报收1614.75美分/蒲式耳；8月期约收高24.75美分，报收1553.50美分/蒲式耳；11月期约收高17.25美分，报收1431.50美分/蒲式耳成交最活跃的7月期约交易区间在1573.25美分到1625.50美分盘中7月期约一度涨至16.2550美元，这是自2012年9月份以来的最高点分析师称，大豆价格突破了16美元，因为市场担心包括豆粕和玉米在内的饲粮供应下滑。

上周三到周五期间投机基金可能抛售了约1.5万手大豆期约 截至9月22日当周，种植户在大豆期货和期权市场的净空单增至338,490手，创下2012年7月3日当周以来的次高纪录这说明种植户的销售量高于正常 自5月初以来，投机基金一直看好CBOT豆油份额（oilshare，用于衡量豆油在大豆制成品价值中所占份额）截至9月22日，投机基金在豆油期货和期权市场的净多单从一周前的94,564手增至101,702手；基金在豆粕期货和期权市场的净多单从一周前的43,697手增至65,248手，创下2018年6月中旬以来的最高水平。

2012年3季度豆粕价格再次暴涨，根本原因在于拉尼娜导致美国遭遇了56年以来罕见的大旱，年初的南美干旱，再加上北美罕见的大旱，市场对全球大豆产量减产的预期更加强烈，外盘价格不断上涨，内盘豆粕价格也因此创下了年内新高，期货突破了4200点较高的豆粕价格带来了丰富的榨利，导致许多油厂高价点豆，为后期豆粕的下跌埋下了隐患 4）2012年4季度：大幅回调。

席志勇认为，商品衍生品市场体系就好比一棵大树，现货是根、期货是干，期权、指数、互换、基差交易等工具是繁茂的枝叶为了培育根深、干壮、枝繁叶茂的这棵大树，2012年以来大商所主要做了四方面工作一是坚持开拓创新，逐步建立完善场内衍生品工具体系2017年大商所上市了国内第一个商品期权——豆粕期权，推动发行境内首只商品期货ETF以及银行结构性存款及理财、券商收益凭证、期货资管计划、指数保险等产品16只。

关于1月合约主要关注两点：1、当前蛋鸡苗价格处于2012年以来的季节性历史年度高位，8月补栏淡季蛋鸡苗价格坚挺反应市场看好未来需求；2、猪价步入上涨周期，相对鸡蛋而言更多利好淘汰鸡和肉鸡消费，鸡蛋作为物美价廉的动物蛋白来源有望跟涨；截至周五饲料期货豆粕玉米震荡偏弱，饲料成本支撑减弱；蛋鸡存栏数据显示对应01合约的蛋鸡产能有望恢复至历史中等或偏高水平，双节过后鸡蛋消费传统淡季，北京及周边主产区带涨，现货价格再度走高，预计未来蛋价继续上行动力不足，市场接货能力有限，预计11月上旬蛋价仍有回调；鸡蛋01合约短期建议4830元/500千克逢高轻仓试空，止损参考4890元/500千克，目标看向4600元/500千克 。

关于1月合约主要关注两点：1、当前蛋鸡苗价格处于2012年以来的季节性历史年度高位，8月补栏淡季蛋鸡苗价格坚挺反应市场看好未来需求；2、猪价步入上涨周期，相对鸡蛋而言更多利好淘汰鸡和肉鸡消费，鸡蛋作为物美价廉的动物蛋白来源有望跟涨；国庆假期期间鲜蛋走货稳中偏弱，价格整体稳中有涨，根据季节性规律，双节过后鸡蛋消费转淡，另外新季玉米上市叠加我国重新采购美豆，预计10月上中旬饲料成本支撑偏弱；周五饲料期货豆粕玉米稳中有涨；蛋鸡存栏数据显示对应01合约的蛋鸡产能有望恢复至历史中等或偏高水平，双节过户鸡蛋消费淡季，预计主力合约或跟随现货承压回调；鸡蛋01合约短期建议4500元/500千克逢高轻仓试空，止损参考4545元/500千克，目标看向4390元/500千克。

中秋节前鸡蛋淘汰鸡蛋鸡苗价格全部走高，处于历史极高水平，养殖利润十分可观，中秋国庆双节刺激猪肉消费，生猪存栏或再度探低，利好禽蛋消费，节后消费转入淡季鸡蛋主力合约期价或有回调，受猪价支撑回调空间或较往年缩窄，但三季度补栏淡季蛋鸡苗价格不跌反涨至同期最高价，显示市场整体看好远月鸡蛋消费，后市上涨动力充足 关于1月合约主要关注两点：1、当前蛋鸡苗价格处于2012年以来的季节性历史年度高位，8月补栏淡季蛋鸡苗价格坚挺反应市场看好未来需求；2、猪价步入上涨周期，相对鸡蛋而言更多利好淘汰鸡和肉鸡消费，鸡蛋作为物美价廉的动物蛋白来源有望跟涨；饲料豆粕期现价格回调成本支撑减弱，中秋国庆双节刺激猪肉消费，未来生猪存栏或再度探低，四季度猪价上涨仍是大势所趋；国庆假期期间鲜蛋走货稳中偏弱，价格整体稳中有涨，根据季节性规律，双节过后鸡蛋消费转淡，另外新季玉米上市叠加我国重新采购美豆，预计10月上中旬饲料成本支撑偏弱；周三饲料期货豆粕稳中有跌而玉米稳中有涨，鸡蛋01合约建议4500元/500千克逢高试空，止损参考4545元/500千克，目标看向4390元/500千克。

中秋节前鸡蛋淘汰鸡蛋鸡苗价格全部走高，处于历史极高水平，养殖利润十分可观，中秋国庆双节刺激猪肉消费，生猪存栏或再度探低，利好禽蛋消费，节后消费转入淡季鸡蛋主力合约期价或有回调，受猪价支撑回调空间或较往年缩窄，但三季度补栏淡季蛋鸡苗价格不跌反涨至同期最高价，显示市场整体看好远月鸡蛋消费，后市上涨动力充足 关于1月合约主要关注两点：1、当前蛋鸡苗价格处于2012年以来的季节性历史年度高位，8月补栏淡季蛋鸡苗价格坚挺反应市场看好未来需求；2、猪价步入上涨周期，相对鸡蛋而言更多利好淘汰鸡和肉鸡消费，鸡蛋作为物美价廉的动物蛋白来源有望跟涨；饲料豆粕期现价格回调成本支撑减弱，中秋国庆双节刺激猪肉消费，未来生猪存栏或再度探低，四季度猪价上涨仍是大势所趋；国庆假期期间鲜蛋走货稳中偏弱，价格整体稳中有涨，根据季节性规律，双节过后鸡蛋消费转淡，另外新季玉米上市叠加我国重新采购美豆，预计10月上中旬饲料成本支撑偏弱；周三饲料期货豆粕稳中有跌而玉米稳中有涨，鸡蛋01合约建议4500元/500千克逢高试空，止损参考4545元/500千克，目标看向4390元/500千克。

中秋节前鸡蛋淘汰鸡蛋鸡苗价格全部走高，处于历史极高水平，养殖利润十分可观，中秋国庆双节刺激猪肉消费，生猪存栏或再度探低，利好禽蛋消费，节后消费转入淡季鸡蛋主力合约期价或有回调，受猪价支撑回调空间或较往年缩窄，但三季度补栏淡季蛋鸡苗价格不跌反涨至同期最高价，显示市场整体看好远月鸡蛋消费，后市上涨动力充足 关于1月合约主要关注两点：1、当前蛋鸡苗价格处于2012年以来的季节性历史年度高位，8月补栏淡季蛋鸡苗价格坚挺反应市场看好未来需求；2、猪价步入上涨周期，相对鸡蛋而言更多利好淘汰鸡和肉鸡消费，鸡蛋作为物美价廉的动物蛋白来源有望跟涨；饲料豆粕期现价格回调成本支撑减弱，中秋国庆双节刺激猪肉消费，未来生猪存栏或再度探低，四季度猪价上涨仍是大势所趋；国庆假期期间鲜蛋走货稳中偏弱，价格整体稳中有涨，根据季节性规律，双节过后鸡蛋消费转淡，另外新季玉米上市叠加我国重新采购美豆，预计10月上中旬饲料成本支撑偏弱；周三饲料期货豆粕稳中有跌而玉米稳中有涨，鸡蛋01合约如跌破4450元/500千克一线建议轻仓试空，止损参考4480元/500千克，目标4370元/500千克。

豆油：外盘美豆油和马棕盘面走弱以及国内豆粕期货止跌调整，豆油支撑减弱，重回调整走势国内豆油库存保持在2012年以来同期高位，而且后期大豆到港量庞大，供应压力传导下，叠加棕榈油增产期以及临储豆、进口豆油、菜籽油抛储等因素，豆油期价上行存在阻力，维持宽幅震荡走势豆油1909合约均线胶着，成交量低位，期价上下两难，维持区间走势，建议暂时观望，激进投资者可在5400元/吨轻仓试多，止损5360元/吨，目标5500元/吨。

豆粕1909合约盘中探低回升，多空在2720-2730一带有争夺，短期可能有调整可能，但国内基本面偏弱，期价反弹需要更多驱动力，关注中美贸易以及美国产区天气，建议在2790元/吨附近做空，止损2810元/吨 豆油：外盘美豆油和马棕盘面走弱以及国内豆粕期货盘中探低回升，豆油支撑减弱，重回调整走势国内豆油库存保持在2012年以来同期高位，而且后期大豆到港量庞大，供应压力传导下，豆油价格受到抑制，叠加棕榈油增产期以及临储豆、进口豆油、菜籽油抛储等因素，豆油期价上行存在阻力。

新浪财经讯5月29日，豆粕(2954,113.00,3.98%)期货主力合约1909午后涨停，菜粕期货主力合约大涨逾4% 美国中西部发出洪水警报，农产品暴涨 美国农产品期货再现集体大涨，近期中西部集中降雨已经让阿肯色州等多地发出洪水警报，芝加哥商品交易所CBOT7月玉米(2012,12.00,0.60%)期货上涨4.1%，报4.20-3/4美元/蒲式耳，创2016年6月21日以来新高。

申银万国期货农产品首席分析师 傅博 最后由善境投资总经理吴洪涛先生作了题为《2019年油粕农产品投资机会》的演讲，他讲到，2004-2008-2012-2016这些都是豆粕出大行情的年份，按照周期推理，明年2020年也是大行情，但是今年无太大上升需求空间，6-8月份受猪价上涨和疫情隔离期满后有个小补栏高峰期影响，能有反弹行情，但高度受限。

3月31日当晚不进行夜盘交易，4月5日（星期三）豆粕期权和所有期货品种集合竞价时间均为08:55—09:00，4月5日（星期三）当晚恢复豆粕期权和所有期货夜盘品种的夜盘交易 3月29日，储备棉轮出销售资源30070.806吨，实际成交20192.359吨，成交率67.15%当日最高成交价15790元/吨（2012年度新疆棉），最低成交价13680元/吨（2011年度地产棉1捆，2012年地产棉1捆）。

”郭云说 据了解，豆粕行业最早利用基差是在2004年，当时浙江金光油脂等企业最先尝试国内豆粕市场的基差交易模式，买卖双方均参与期货保值2006年，以嘉吉、路易孚达为代表的合资与独资油脂企业开始尝试基差定价模式，即在定价之前，基差的卖方（油厂）入市对合同头寸进行保值，点价时油厂在买方指定价位将保值头寸进行了结 2012年，由于我国进口大豆成本长期处于倒挂（近高远低），以前不太被市场看好的豆粕基差方式得到快速发展，并逐步成为市场交易的主要形式。

据芝加哥5月15日消息，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五收低，交易商称，因预期美国中西部地区总体天气良好，将有利大豆生长 指标CBOT7月大豆合约触及4月13日来最低位，市场对4月大豆压榨数据大于预期不作反应 豆油期货收低，但豆粕期货收涨，在近月豆粕合约周四触及2012年1月来最低水准后，低吸买盘入市，支撑豆粕市场。

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五收低，交易商称，因预期美国中西部地区总体天气良好，将有利大豆生长 指标CBOT7月大豆合约触及4月13日来最低位，市场对4月大豆压榨数据大于预期不作反应 豆油期货收低，但豆粕期货收涨，在近月豆粕合约周四触及2012年1月来最低水准后，低吸买盘入市，支撑豆粕市场。

近月CBOT豆粕在隔夜交易时段触及2012年1月13日来的最低水准 民间分析企业InformaEconomics预计，今年春季美国农户大豆种植面积为8,718.5万英亩，高于美国农业部原本预计将创纪录的8,4635万英亩 7月大豆期货合约收跌1/4美分，报每蒲式耳9.57美元。

　　在伊利诺伊斯州的中部地区，大豆加工厂收购大豆的平均报价为每蒲10.44美元，比上一交易日高出25.25美分，远高于上周的9.785美元基差报价是比CBOT的11月大豆期价低了14美分到高出10美分，上一交易日是低了20美分到高出10美分 　　周五，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘上涨，周线图上创下2012年以来的最大周阳线豆粕供应紧张，继续对大豆期价构成提振。