原油期货走势和策略价格行情

在经历了近16个月的贸易争端后，未来局势仍充满不确定性，这对原油价格产生了巨大影响；贸易争端吓坏了投资者，减缓了全球经济增长，抑制了石油需求AxiTrader亚太地区市场策略师StephenInnes表示过去48小时内的价格走势的确表明，交易员对于供应更加充足之际需求却迟滞的担忧又迅速升温 期货合约和成交情况一览 上海国际能源交易中心成交情况2019年10月30日(周三） 交易综述与交易策略 上海原油价格下跌。

在外盘原油价格遭遇重挫并跌入熊市区间的背景下，国内能源类期货亦跟随走低本周以来，原油、燃料油期货主力合约分别创下阶段新低399.6元/桶、2221元/吨分析人士表示，短期市场恐慌情绪和风险偏好占据上风令原油价格走势承压，但中长期来看，油市基本面在逐步向好，预计价格进一步下跌空间将有限，做多原油的策略值得关注 能源类期货创阶段新低 自7月11日盘中创下阶段新高60.94美元/桶之后，NYMEX原油期货主力合约价格便不断走低，8月7日一度触及50.52美元/桶，创下1月14日以来新低，若较4月23日高点66.6美元/桶相比，该合约累计跌幅超20%，步入技术“熊市”区间。

阿曼湾油轮受袭击事件继续引发市场紧张气氛，欧美原油期货连续两天上涨，然而对需求减缓的担忧抑制油价涨幅多空交织，原油区间震荡供需面，东莞巨正源PP装置预计6月20日出产品，部分检修装置将陆续重启另外，市场成交平平，石化库存消化较为缓慢目前原油对聚烯烃有一定支撑，但供需矛盾仍存，聚烯烃走势震荡 继续关注原油、宏观面以及下游需求情况投资策略操作上，L1909/PP1909观望为主。

对全球需求增长减缓的担忧盖过持续的地缘政治不确定性，美国页岩油产量持续增加也打压市场气氛，欧美原油期货回跌基本面，部分检修装置将陆续重启，同时新装置即将投产，另外，进口利润有所恢复，若利润持续好转，进口产品或增加需求短期难有显著改善，但明显恶化的风险也比较小总之，当前供需矛盾仍存，但悲观预期已有所反应，预计聚烯烃短期延续区间震荡走势建议继续关注宏观、原油、下游采购以及装置的运行情况 投资策略操作上，L1909/PP1909观望为主。

英特尔跌9%，下调二季度营收指引福特汽车涨10.7%，市值超越特斯拉特斯拉跌超5%上周五NYMEX原油期货跌3.7%报62.8美元/桶，周跌1.98%，终结七周连涨走势，特朗普要求欧佩克降低油价，导致原油价格受到打击 行情研判： 上周政策的边际收紧影响了经济增长的预期，我们在4月22日日报里将原先的策略建议持有多单，变为多单止盈。

分析师权衡欧佩克成员国减产速度放缓，欧美原油期货脱离年内高点而小幅下跌基本面，PE石化库存继续下降，但PP石化库存小幅增加，两者港口库存均有所累积上游开工维持高位，PE下游开工继续小幅提升，PP下游开工维持稳定，目前供需仍旧偏弱 技术面，L与PP主力合约再次来到年内震荡区间下沿，短期支撑尚存建议关注原油走势、下游补库力度以及宏观政策等 投资策略操作上，L1905关注8400附近的支撑情况，PP1905关注8550附近的支撑力度。

”东证衍生品研究院分析师分析称 从沥青自身基本面来看，华泰期货分析师表示，目前并不支持期价进一步上行的走势，山东京博和科力达已经复产，同时秦皇岛炼厂也加大产量，北方供应增加而华东和华南随仍有赶工期需求，但马上临近春节假期，这部分需求将快速萎缩 策略方面，东证衍生品研究院分析师表示，此前一直在推空国内原油期货多沥青期货的策略，尽管目前两者价差已逼近前期多次触及的高位，但目前来看，两者价差仍有上行空间。

卡特彼勒及英伟达财报欠佳，英伟达跌近14%，卡特彼勒跌超9%淡水河谷矿坝垮塌，股价跌超18%恒生指数期货夜盘下跌0.59%，A50指数期货夜盘下跌0.25%周一NYMEX原油期货收跌2.98%报52.09美元/桶，结束连涨两日走势，创两周新低美国产量上升、对全球经济放缓的担忧等因素重压油价 恒生股指期货策略提示： 恒生指数方面，受美股上涨影响，恒指高开，随后震荡下跌。

恒生指数期货夜盘上涨0.6%，A50指数期货夜盘收平周一NYMEX原油期货收跌1.62%报51.07美元/桶，连跌两日市场担忧全球经济趋弱 恒生股指期货策略提示： 恒生指数方面，中国海关发布的数据显示，12月当月进出口贸易均大幅不及预期，双双出现同比下跌恒指开盘后快速走低，全天震荡下跌，近期反弹的板块集体回落，人民币的走势也从升值到贬值。

CDRC向上证报记者提供的最新数据显示，2019年1月大宗商品信心指数（CCI）为-0.10至此，2019年1月CCI与2018年11月、12月形成“三连阴”态势 原油作为大宗商品龙头，一直扮演着商品市场“风向标”的角色国信期货在其2019年度期货投资策略报告中指出，2019年原油市场将主要由供给端主导，叠加全球经济复苏放缓等因素，原油走势或将维持震荡格局，预计油价在60美元/桶至80美元/桶之间波动，并且暂无向上突破的动力。

风险点在于亏损因素或导致电解铝企业减产大幅增加，则铝价可能会出现反弹，但反弹力度仍需看后市减产规模 策略：谨慎看空，轻仓试空，止损位14000-14100套利：观望风险点：宏观风险 新湖期货 逻辑：隔夜市场原油大幅下挫及近期密集的交仓对外盘伦铝形成拖累，伦铝创下近期低点，国内则在联合减产信息的带动下维持稍偏强的走势青铜峡铝业计划减产5万吨，但未尚未有其他冶炼厂落实更多的减产计划，现货市场表现一般，贴水幅度扩大至80元/吨，库存降幅显著收窄。

科技股领涨，亚马逊、Facebook均涨超2%，苹果涨1.3%恒生指数期货夜盘上涨0.37%，A50指数期货夜盘上涨0.6%周二NYMEX原油期货收跌7.89%报46.24美元/桶，创三年多以来最大单日跌幅，并刷新2017年8月以来新低美俄产油量增加与减产不确定性施压于油价 恒生股指期货策略提示： 恒生指数方面，美股大跌2%,港股在小幅低开后回升,然后跟随A股下跌，近期A股对港股走势影响较大。

考虑到18-19年仍有大量产能待投以及铝厂对风险承受力较强，预计产能仍将不断释放，预计国内铝价2019年一季度之前铝价表现或相对疲软风险点在于亏损因素或导致电解铝企业减产大幅增加，则铝价可能会出现反弹，但反弹力度仍需看后市减产规模 策略：谨慎看空，轻仓试空，止损位14000-14100套利：观望风险点：宏观风险 中信期货 逻辑：隔夜市场原油大幅下挫及近期密集的交仓对外盘伦铝形成拖累，伦铝创下近期低点，国内则在联合减产信息的带动下维持稍偏强的走势。

期权是万能的吗？ 在一些投资者看来，期权这个工具仿佛是万能的，只要经过专业人士的搭配组合，就可以实现各种无风险的利润，但实际上真是这样吗？ 其实不然，期权和期货一样，只是市场转移风险的一种工具，唯一的区别就是，期权可以拥有多种组合，从这一点来说要比期货更加实用而我们在实际操作过程中，利用期权工具的同时也要对原油行情有一个基本的判断，价格走势不同我们也应该有不同的期权策略。

恒生指数期货夜盘下跌0.49%，A50指数期货夜盘下跌0.13%周四纽约原油期货收涨3.32%，传沙特将大幅削减对美石油出口 恒生股指期货策略提示： 恒生指数方面，受美股影响高开，在地产股表现强势带动下持续反弹近期恒生指数走势较强，要利好因素来源于中央经济工作会议在本周五的召开，为明年经济政策定调市场预期短期有稳定楼市的措施出现，但应该不会全面放松调控，很多地产股累计涨幅较大，一旦政策不达预期，可能带动指数下行，建议观望。

科技股领涨恒生指数期货夜盘上涨0.91%，A50指数期货夜盘上涨0.36%周三纽约原油期货收跌0.87%，伊朗油长表示欧佩克内部存在分歧 恒生股指期货策略提示： 恒生指数方面，受利好影响，指数高开高走，地产板块和基建板块带动反弹，恒安国际受沽空机构报告影响，盘中暴跌停牌这是恒生指数在多日连续下跌后，一次较有力度的反弹，市场对贸易形势变得乐观，信心有所恢复，反弹后将出现震荡，之后指数走势将回归经济基本面。

期货走势 昨晚夜盘两粕震荡收平，1901豆粕不增不减，1901菜粕增仓0.41万 操作策略 昨晚外盘美豆系投机资金做多，但仍然受制于美元走强原油下挫，涨幅有限国内非洲猪瘟报告频出，形势仍旧严峻，加之近期多项旨在缓解两粕供应紧张的调控政策接连出台，各方对未来两粕缺口担忧减缓，国内基本面承压，但中美贸易争端仍是主导市场的主要因素，且这一因素充满不确定性。

标普500指数收跌20.60点，跌幅0.76%，报2701.58点道琼斯工业平均指数收跌205.99点，跌幅0.81%，报25080.50点纳斯达克综合指数收跌64.48点，跌幅0.90%，报7136.39点黄金期货收涨0.7%，报1210.10美元/盎司原油期货收涨0.56美元，涨幅1.01%，报56.25美元/桶 策略提示： 14日权重领跌，虽然中小创早盘活跃，但午后也震荡走软，隔夜消息看，科创板推出时间可能远超预期，对于近期市场情绪重点博弈的壳资源和小市值绩差板块或造成不利的冲击，要留意近期的很多股票是末路狂奔的走势，此外上证50目前再有摆脱目前震荡区间下行的趋势，要注意风险。

隔夜市场： 美股收高三大股指均涨逾0.6%，科技股领涨；欧股周二收盘小幅下跌，投资者对多种政治不确定性感到担心；金价收跌0.5%，创下近一周收盘新低；美油期货收跌1.4%，创7个月新低；美国能源信息署上调今明两年原油产量预期；若不改变预算案，欧盟考虑对意大利实施制裁 策略提示： 6日虽然权重相对弱势，但市场的整理形态目前看走势偏强，市场在创投和上海板块的带动下人气也有所回升，不排除目前反弹还没有结束的可能，今日美国中期选举将出结果，但我们认为外围的风险更多的不是来自中期选举，而是可能来自中期选举之后，因为目前特朗普政府的主要精力都在应对中期选举上，其对我们的贸易等政策的变动还得看中期选举之后。

纳指和标普500指数连跌三日，道指结束两日连跌欧洲三大股指跌幅均超1%COMEX12月黄金期货收跌1.41%，创8月中旬以来最大跌幅，报1188.60美元/盎司 策略提示： 昨日节后首日市场低开后继续震荡走弱，权重和题材股均携手下行，能源和农产品相对抗跌，目前降准消息之后，人民币再度有加速贬值的走势，加上原油和部分农产品目前也处于强势走势中，或会增加未来通胀的压力，对于股指来说目前负面因素仍占据上风，宜观望，或逢高轻仓做空为主，具体分析请参见今早弘业期货公众号的文章《负面因素仍据上风底部慎言观望为主》。