国内稀土企业价格行情

包头市深入推进中科院包头稀土功能材料所的设立，积极推进全市9家国内稀土领域知名院所、高校和骨干企业申报国家稀土技术创新中心按照自治区统一要求，积极推进呼包鄂国家自主创新示范区的申报创建工作中核北方、东宝生物2家企业实验室获批自治区重点实验室认定包头市威丰稀土电磁公司等5家企业为第二批包头市科技“小巨人”企业推荐三隆稀土、亨达海天等8家企业申报自治区企业技术中心。

东宝生物公司实施的“医用胶原水解物制备工艺的开发”项目填补国内该领域空白中核北方核燃料元件有限公司开发的压水堆环形燃料组件，堆芯输出功率可提高20%-50%，大幅提高了核电的经济性 包头市深入推进中科院包头稀土功能材料所的设立，积极推进全市9家国内稀土领域知名院所、高校和骨干企业申报国家稀土技术创新中心按照自治区统一要求，积极推进呼包鄂国家自主创新示范区的申报创建工作。

受之影响，美国、日本等稀土进口大国的矿业公司和稀土企业开始重启稀土资源项目；同时，一些稀土资源储量较丰富的国家如印度、马来西亚等，受到稀土产品价格高企的吸引，也纷纷上马并加速推进本地稀土项目 11月10日，记者联系了多家国内稀土生产企业，多位业内人士均表示，“其他国家产能释放的话，肯定会对稀土价格造成冲击但是，即便国外复产加大产量，近一两年时间稀土产能也不会达到峰值，对国内稀土企业虽有影响，但不会太大”。

消费类型方面变频空调出口数量较为稳定，保持在200万台/月窄幅震荡，主要增长量还是来源于国内消费增长消费趋势方面，订单主要集中释放于第一，第二季度，下半年整体订单走势偏弱，对稀土价格走势未有明显支撑作用 上半年工业机器人总产量19.24万台同比2023年14.4万台，增长4.84万台，增长率33.6%，目前来看，我国工业机器人市场仍处于供不应求的阶段，企业通过提高生产水平来提高产能是现阶段的发展重点，在我国人工成本上升、产业政策支持以及产业升级需求旺盛的经济环境下，自动化控制的普及应用也将提升对钕铁硼永磁材料的需求。

产量排名前五的省份主要是江西、北京、福建、浙江、广西，5月份金属铽产量减量主要在江西地区，部分磁材企业刚需采购，但整体变化不大 以下金属铽产量根据上海钢联调研，由国内9家稀土冶炼企业统计所得。

图一：2024年6月磁材企业接单情况调研 数据来源：上海钢联 图二：2024年6月磁材企业接单情况调研 数据来源：上海钢联 二、磁材企业后市心态： 同磁材企业沟通了解，目前企业对于后市心态整体呈较悲观态度，主要原因有一：往年6-7月份稀土永磁行业都处于较淡的时节，在不考虑人为引导下，仅从需求释放力度来看难以支撑原料价格上行，从而无法刺激下游促成合作；二：当前大环境多变，对外贸易不稳定因素较多，拓客难度较以往有所上升；三、现在国外开采技术日渐成熟，从分离到磁材后面都会完善起来，从而抢占国内市场；四：在市场需求新增缓慢的情况下，部分企业为了保证生产需要，主动以成本价甚至亏本让利下游，从价格上内卷同行，导致部分企业资金压力过大，采买行为日渐谨慎；五：因原材料成本较高，部分终端产品如消费电子类，为了降低成本，在选择产品的时候更多的偏向价格更有优势的铁氧体等；六：从技术及供应链和管理层面去考虑的话，中小企业难以同头部企业比较，长期以往下去经营空间或日渐缩窄。

与此同时，厦门钨业还拟对下属公司福泉鼎盛新材料有限责任公司年产20000吨氧化钼生产线项目进行调整，项目总投资由1.1亿元调整为1.59亿元，项目产能规模由20000吨氧化钼(含2000吨钼铁)调整为22000吨氧化钼(含2000吨钼铁)调整后，该项目预计于2025年第二季度建成并投产此举是公司完善钼产业布局、保障钼后端深加工原料来源的重要举措 厦门钨业是国内最大的钨钼产品生产与出口企业，目前主要专注于钨钼、稀土和能源新材料三大核心业务，拥有国内最完整的钨产业链。

短期内国内丁二烯供应仍处于偏紧 局面，同时供价较高导致利润不佳，部分民营装置重启难度较大，尤其是扬子石化、燕山石化稀土顺丁橡胶等装置停车，顺丁胶总产量提升空间有限上期所交割品牌顺丁橡胶产量亦处于相对偏低水平；另外目前隆众资讯统计顺丁橡胶样本企业库存量处于历史相对低位，叠加现货社会库存量提升空间有限，库存层面仍稍有利多支撑 短线结论：成本及需求面僵持博弈 顺丁胶短线高位盘整 原料价格居高不下，成本面仍对出厂价格有所支撑，然合成橡胶期货盘面宽幅震荡，同时相关胶种天胶泰混价格短期偏弱震荡，或持续贴水顺丁胶现货，现货市场交投压力增大，供需僵持博弈下顺丁橡胶行情或维持高位盘整。

虽部分下游行业利润承压，但整体需求暂无明显缩减预计下周期国内丁二烯市场仍偏强 供应：供应难有增量 整体库存降库 预估6月份顺丁橡胶产量9.34万吨，尤其是扬子石化、燕山石化稀土顺丁橡胶等装置停车后，顺丁胶总产量提升难度较大；上期所交割品牌顺丁橡胶产量亦处于相对偏低水平；另外目前隆众资讯统计顺丁橡胶样本企业库存量处于历史相对低位，叠加现货社会库存量处于下降趋势中，库存层面存在利多支撑。

备注：高顺顺丁橡胶行业产能利用率更改为周均数据 四、行情展望 原料丁二烯市场或趋强整理，成本面利好指引；扬子石化、燕山稀土顺丁橡胶装置延续停车检修，短期供应支撑延续；相关胶种天胶价格高位整理，随着顺丁胶价格持续走高，与其价差或逐步升水，相关胶种或存在拖拽；下游轮胎产能利用率下降，其他橡胶制品企业开工不佳，整体需求端表现偏弱；综上指引，成本及供应强势支撑下，预计本周国内顺丁橡胶市场行情或延续上行趋势，出厂供价不乏继续冲高，关注原料价格走势及盘面走势指引。

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三、磁材企业对于美国增加关税看法 据调研，大部分企业认为美计划从2026年起对中国永磁体征收25%关税，作为针对从中国进口价值180亿美元产品征收关税的一部分，调研了解到这一政策对于稀土永磁企业目前影响较少，一是因为2026年执行，目前时间尚早，影响暂未波及开来，二是美国在永磁体和赋予这些磁体独特性能的稀土材料方面严重依赖中国，“通过磁体供应链严重缺乏国内生产能力”意味着任何贸易壁垒都可能“对消费行业产生不利影响，并可能激励企业将钕铁硼磁体的业务转移到海外”，甚至有可能会导致为了降低成本而提前释放年单的可能性。

二是集团资金流入和消息面影响，导致金属市场拉涨过快，永磁企业以及终端客户认为价格上涨空间有限三是临近暑期，金属产品和永磁产品生产质量都会受到影响，稀土市场按市场规律都呈淡季状态，包括金属产品和永磁产品生产质量都会受到影响 国外：了解到海外订单释放力度较往年有所下滑，据调研，主要原因有以下几点：1、供应商太多，内卷严重，很多供应商之前在国内都是找工厂合作，但目前已经开始寻找贸易商合作；2、欧美市场（主要是新能源汽车市场）因为政策及车企的购车补贴减少，导致整体销量，需求减少；包括国内汽车类似于比亚迪、吉利等品牌市场占比加大，一部分海外订单转移到国内订单；3、海外市场，主要是欧美市场，也存在一个地域偏见问题，可以价格高，可以质量差，但对中国制造业产品接受度不高；4、目前整体稀土市场国内相对海外生产成本较高，导致成品价格永磁产品价格不占价格优势。

事实上，获取海外资源一直是盛和资源的战略作为国内稀土行业独具特色的混合所有制上市公司，同时也是国内少有的融南北（轻重）稀土业务于一体的稀土企业，盛和资源从海外获得的稀土资源，并不在国内的“指标”范围之内据悉，目前公司约80%的稀土矿来自海外 盛和资源主要从事稀土矿采选、冶炼分离、金属加工、稀土废料回收以及锆钛矿选矿业务而公司进军锆钛矿选矿业务，也是因为看中海滨砂里面的稀土独居石资源。

中国稀土行业协会副秘书长陈占恒对记者指出，“美国对稀土永磁征税的主要目的是为了保护美国稀土永磁企业目前涉及稀土永磁美国市场的国际竞争力问题，中国的主要竞争对手是日本企业，但日本企业的成本高于我国，影响短期内不是很大” 美国提高中国永磁体关税或存“变数” “目前中国永磁对美出口量占国内总产量比例不大，加上国内消费的增长，美国提高进口关税对中国钕铁硼产量发展影响不会太大。

公司在北京、甘肃、宁波等地有子公司，市场辐射范围不局限于本地，产品在国内外均有销售，已经形成国内外多个地区、多个领域的供应体系 稀土价格变动反映的是供求关系变化稳态环境下有新的增量需求，原有平衡就需重新构建公司希望稀土价格稳定在合理区间，但市场变化、技术更迭与市场预期存在差异价格过高，需求端企业会寻找替代品，从而影响产品推广和使用

暂时看不到拐点”这意味着，稀土企业中短期内依然将在周期偏底部运行，行业洗牌加剧或成大概率事件 供需失衡，2023年业绩普遍锐减 需求增长不及预期，叠加供给持续扩大，A股稀土行业上市公司2023年业绩普遍锐减财联社记者梳理19家稀土行业上市公司的2023年年报发现，国内稀土上市公司2023年经营状况普遍低于上年同期，全产业链上市企业净利实现正向增长者寥寥可数，亏损企业数量急剧增加，部分稀土企业陷入了“增收不增利”的困境。

暂时看不到拐点”这意味着，稀土企业中短期内依然将在周期偏底部运行，行业洗牌加剧或成大概率事件 供需失衡，2023年业绩普遍锐减 需求增长不及预期，叠加供给持续扩大，A股稀土行业上市公司2023年业绩普遍锐减财联社记者梳理19家稀土行业上市公司的2023年年报发现，国内稀土上市公司2023年经营状况普遍低于上年同期，全产业链上市企业净利实现正向增长者寥寥可数，亏损企业数量急剧增加，部分稀土企业陷入了“增收不增利”的困境。

产量排名前五的省份主要是江西、北京、福建、浙江、广西，4月份金属铽产量增量主要在福建地区，部分磁材企业刚需采购，但整体变化不大 以下金属铽产量根据上海钢联调研，由国内7家稀土冶炼企业统计所得。

今年以来，金山镇始终坚持“项目为王、招商为要”的工作理念，全力推动总投资379亿元的37个重点项目早开工、早投产、早达效 包钢灵芝稀土转型升级项目 淄博包钢灵芝稀土高科技股份有限公司作为国内稀土分离龙头企业，稀土分离加工能力居全省第一，稀土抛光粉国内市场占有率第一，节能降耗和环保减排水平居行业国际领先。