境外铁矿石指数价格行情

今年全国两会，全国政协常委，中国工程院院士、中国科学院大连化学物理研究所所长刘中民在提案中建议，从供需、定价方式等多方面破局，多措并举系统性提升我国铁矿石保障能力及定价影响力 刘中民指出，铁矿石资源的可靠供给和价格稳定对国家经济安全发展至关重要当前，铁矿石资源主要集中于境外矿山手中，供给偏紧导致国际铁矿石价格持续攀升，严重挤压国内钢厂利润另外，铁矿石国际贸易主要以海外市场的指数定价，我国作为铁矿石主要消费国，在价格形成过程中的影响力十分有限。

因当日有1370亿元7天期逆回购到期，实现净投放1920亿元 2、2月19日-25日，中国47港铁矿石到港总量2118.8万吨，环比减少458.5万吨；中国45港铁矿石到港总量2030.6万吨，环比减少497.9万吨 3、 上海国际能源交易中心：自2月27日交易起，集运指数（欧线）期货EC2502合约交易保证金比例为17%，涨跌停板幅度为15%；非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户日内开仓交易最高为50手；交易手续费调整为成交金额的万分之六，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之十二。

这一阶段，铁矿石国际贸易竞争加剧，逐步实现了市场化定价新加坡等境外衍生品市场也纷纷推出了现金交割的铁矿石衍生产品2010年后，以年度长协为主导的协商定价机制瓦解，铁矿石贸易走上了以境外的指数为主导的市场化定价道路 在业内人士看来，境外指数定价方式采价样本小、估价过程不透明，其“易涨难跌”的走势特点不利于产业链下游企业为了更好建立健全铁矿石交易的定价机制，增强企业竞争力，助力钢铁产业有序发展，中国版铁矿石期货应运而生。

3月3日，普指报价127.45美元/吨，环比上涨约1%，较年初上涨9% 从境内外的期货和现货价格看，2023年以来，铁矿石境内外现货、期货价格均呈现振荡上涨走势，但大商所铁矿石期货价格及涨幅均低于港口现货、普式指数和境外衍生品2023年1月4日到3月3日，国内铁矿石期货主力合约结算价从850.5元/吨上涨至916.5元/吨，涨幅8%同期，指数从117.00美元/吨涨至127.45美元/吨，涨幅9%（折算价从941.58元/吨涨至1023.01元/吨）；新交所（SGX）铁矿石掉期次月合约从115.06美元/吨涨至125.39美元/吨，涨幅9%（折算价从926.43元/吨涨至1006.92元/吨）；青岛港PB粉从842.0元/湿吨涨至925.0元/湿吨，涨幅10%（折算价从895.27元/吨涨至986.48元/吨）。

远月贴水近月、期货贴水指数、现货的期限结构既较好反映出远期供需矛盾进一步缓和的预期，同时也在抑制矿价过快上涨方面起到了积极作用 “国内铁矿石期货采取实物交割制度，监管风控措施较为严格，市场运行更平稳有序，多数情况下期货价格和涨幅低于指数、境外衍生品”永安期货北京研究院常务副院长朱世伟表示，虽然铁矿石贸易仍以指数为主导，但这几年国内铁矿石期货在定价影响力、引导力上的作用已经逐步显现。

一、聚焦 【政策】 ◎商务部：2022年中国进出口总额规模将再创新高 ◎标普：中国房地产行业2023年将迎来复苏 ◎两部门支持外贸企业人民币跨境使用鼓励开展境外人民币贷款 ◎中国12月CPI同比上涨1.8%，PPI同比下降0.7% ◎国家发改委：预计2023年生猪价格波动幅度会比2022年小一些 【金融】 ◎A股：A股三大指数均小幅上涨，多只高位人气股尾盘跳水 ◎港股：恒生指数收盘涨0.36%，恒生科技指数跌1.32% ◎大宗：国内商品期货多数收涨，LU燃油涨超5%，苯乙烯、燃料油、沪锡、短纤、纯碱涨超3%，豆粕、豆二涨超2%，铁矿石、乙二醇、焦炭、红枣、原油涨超1%。

◎黎巴嫩镑对美元黑市汇率跌破45000，创历史新低 ◎中国恒大：积极推进境外债务重组，各方分歧正在不断收窄 【金融】 ◎A股：三大指数小幅下跌，两市成交仅5700亿元，消费股掀涨停潮 ◎港股：恒指涨0.34％恒生科指涨0.71％，餐饮、教育板块持续走强 ◎大宗：国内商品期货多数收涨，燃油涨逾4%，铁矿石、焦煤、沪银涨逾3% 二、价格 三、产业 【钢材】 ◎经报国务院批准，中国宝武钢铁集团有限公司与中国中钢集团有限公司实施重组，中国中钢集团有限公司整体划入中国宝武钢铁集团有限公司，不再作为国资委直接监管企业。

证监会副主席方星海在第五届虹桥国际经济论坛“中国资本市场高质量对外开放”分论坛上的致辞表示，推动A股纳入明晟（MSCI）、富时罗素、标普道琼斯等国际指数，纳入比例不断提升中日、深港、沪港ETF互通相继开通，已推出11只中日ETF互通产品、6只内地与香港ETF互通产品，即将推出中国与新加坡之间的ETF互通产品持续扩大期货期权特定品种开放范围，境外投资者踊跃参与已经向境外投资者开放的原油、PTA、铁矿石等7个期货品种，其境外投资者占各品种全部交易和持仓的比例都在10-20%之间，有效提高了这些品种的市场运行质量。

以铁矿石为例，外盘的掉期和期货以指数为标的，以美元计价，业内人士表示，2月9日以来，在国内铁矿石价格迅速反映国家调控而大幅回落的同时，指数和外盘掉期居高不下，更多体现了境外卖方利益由于我国在国际市场进行铁矿石贸易仍以指数为主导，其“易涨难跌”的特点推高了我国采购成本这表明目前铁矿石市场定价机制不够完善，境内市场定价话语权还需提升 实际上，我国期货市场已为钢铁行业构建了相对齐全的风险管理“工具箱”，在提升行业价格透明度、改善现货定价机制方面起到了积极作用。

财联社2月14日电，今年以来，基于全球经济复苏、产业供需格局以及市场对宏观经济向好的强烈预期，境外铁矿石现货指数大幅上行，带动国内铁矿石港口现货和期货价格走高不过，在近日多部委、相关行业协会严查炒作和哄抬价格下，火热的铁矿石明显降温对于后市，多位专家表示，国家在钢铁限产、加强铁资源供给保障方面的决心和力度空前，未来铁矿石供需结构将趋于宽松，价格中枢大概率将下移

自2020年下半年开始，国际大宗商品价格持续走高在短暂回稳后，2021年4月，再次出现强劲上涨与此同时，中国大宗商品价格指数（CCPI）持续高位振荡，最高涨幅达48.68%大宗商品价格过快上涨不利于实体经济的平稳运行，加剧了金融市场的潜在风险此轮上涨主要表现为：品种覆盖范围广，农产品、黑色金属、有色金属和能源化工产品价格均出现较大幅度上涨，并出现现货与期货倒挂、境外和境内倒挂，特别是对外依存度比较高、进口量较大的品种，如铁矿石、原油等。

大商所总经理席志勇在5日召开的2021年第17届中国（深圳）国际期货大会上表示，围绕产品创新，集装箱运力等战略品种与干辣椒等特色中小宗品种加速推进在前期铁矿石、棕榈油等品种对外开放基础上，大商所将着力推进大豆和铁矿石定价中心建设，引导和推动全球生产商和贸易商参与期货价格的形成与应用，积极服务农产品、钢铁等相关行业企业增强国际定价能力、保障供应链安全 相关资讯： 上期所总经理王凤海：积极研究钴、氢能、氨能和电力等期货品种 上海期货交易所总经理王凤海5日表示，境内外联动方面，上期所将推动航运指数、液化天然气、石脑油等更多对外开放品种上市，研究探索黄金期货国际化；同时，继续拓展与境外交易所结算价授权等多种模式的合作，持续推进期货市场引入QFII和RQFII，探索国际化品种境外设立交割库。

但相比于四大矿山的集中格局，我国钢铁产业高度分散，处于议价权的弱势方，因而被动跟随境外矿山、采用境外62%指数来定价 市场人士提示，铁矿石是全球性品种，2020年全球铁矿石产量估计约21.9亿吨；根据海关总署数据，2020年我国铁矿石进口量为11.7亿吨据此初步估算，境外铁矿石消费量超过10亿吨因此铁矿石价格上涨带来的是全球影响，而非仅仅中国，只是中国需求占全球产量一半，需求集中使得中国对涨价影响感受更深。

但需要注意高钢价下下游接受的负反馈 今年以来，受全球钢铁市场大幅回暖、原料供应不确定、货币政策等因素影响，铁矿石、废钢等钢铁原料商品出现短期供需错配，价格持续上涨众多业界人士表示，目前国内铁矿石期货价格无论是涨幅还是绝对价位，均低于境外62%指数、衍生品及境内港口现货，较好地发挥了价格“压舱石”的作用同时，废钢价格大幅波动也表明，积极开发废钢期货品种迫在眉睫。

二战后，矿山和进口国开始签订10年~20年的长期合同；1975年后，铁矿石定价周期缩短至1年，即年度谈判定价机制；2010年后，全球金融危机加速了钢铁、金融等市场重新洗牌，铁矿石长协定价机制被打破，改由境外指数定价，目前全球每年超过80%的铁矿石指数定价该指数是由能源资讯发布，以62%品位铁矿石为基准、以美元计价，其制定依据为参与现货交易的部分矿山、钢厂、贸易商等对当日铁矿石的估值自诞生以来，指数能否反映真实供需双方关系一直饱受业内质疑。

而环顾整个大宗商品市场，除铁矿石外，黑色、能源、金属等多板块近期共同上涨永安期货北京研究院副院长朱世伟分析，从全球流动性充裕、美元大幅下跌，到疫苗推出、经济全面复苏预期增强，这一过程反映了宏观环境与金融属性对商品集体性上涨具有本质性影响 但南钢股份金贸钢宝首席期现分析师蔡拥政提醒，不排除存在境外机构利用境外指数、境外衍生品进行推高价格的情况相关企业近期表示，铁矿石价格“大幅超出钢厂预期”。

从短期来看，此轮行情是境外指数、衍生品价格上涨带动境内期现价格上涨；长期来看，在境外铁矿石供方高度集中、对外依赖程度高、铁矿石贸易用境外指数定价的多重压力下，铁矿石价格易涨难跌 面对铁矿石价格飙升的行情，相关专家呼吁，钢铁行业要加大废钢、国产矿的利用力度，降低对进口铁矿石的依赖度；同时扭转传统经营思路，利用衍生品工具做好风险管理，提高行业避险能力和定价影响力，从境外供给垄断、定价垄断的格局中突围。

新华财经北京12月21日电 新华财经21日从大连商品交易所获悉，12月17日，2020年铁矿石期货最后一个合约——I2012合约顺利完成交割据了解，该合约最后交易日为12月14日，15至17日进入交割阶段，至17日收盘后完成交割结算，累计交割量3700手（37万吨），交割结算价1005元/吨，交割业务整体平稳有序顺畅，全部正常交割履约 据悉，今年以来，在我国钢铁产量创新高、外矿供应不稳定和境外铁矿石指数、境外铁矿石掉期价格大涨的背景下，国内铁矿石期现货价格波动加剧，实体企业参与期货交易及交割、管理价格风险的需求明显提升，也使铁矿石I2012合约交割为市场广为关注。

短期看，此轮行情是境外指数、衍生品带动境内期现价格上涨，境外价格及涨幅均高于境内长期看，境外供方高度集中、铁矿石贸易用境外指数定价的双重压力促铁矿石“易涨难跌”，最大需求方的我国钢铁行业被动接受高矿价 作为国内钢铁生产基础原料，铁矿石价格涨跌，事关整个钢铁产业高矿价为钢铁行业带来巨大的“输入型风险”，影响到了我国钢铁行业发展及安全运行。

近日，中澳贸易问题加剧了市场对澳洲铁矿石供应的担忧，叠加国内需求旺盛、国际钢铁行业生产复苏等因素，境外铁矿石价格明显上涨12月4日，境外指数、新交所（SGX）铁矿石期货主力合约结算价分别涨至145.30美元/吨、140.98美元/吨，分别较前一日上涨5.4%、6.4%，出现了少见的“九连涨”，达到7年来新高在境外指数、期货价格大幅拉涨下，国内铁矿石期现货价格跟随上涨 相关专家认为，我国是全球最大的铁矿石进口国，澳大利亚是最大的铁矿石出口国。