核心观点：18日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收138.22点，周环比上涨9.04%。供应方面，本周五大钢材品种供应873.42万吨，周环比增9.60万吨，增幅为1.1%。钢厂存利润，驱动钢厂持续生产，钢材供应增加；本周五大钢材总库存1272.54万吨，周环比降37.54万吨，降幅2.9%，本周五大品种总库存降库，厂库周环比增1.09万吨，增幅0.28%，且社库周环比减少38.63万吨，降幅4.22%。消费方面，本周五大品种周消费量为910.98万吨，周环比增18.15万吨，增幅为2%；其中建材消费环比增5.6%，板材消费降0.1%。本周五大品种中建材与板材消费涨跌互现，其中建材消费增长明显。总体来说，从五大品种的数据来看，整体上呈现供需双增的格局，库存呈降库状态，基本面尚未出现明显压力。铜市方面：宏观方面，住建部部长倪虹表示，将通过货币化安置房方式新增实施100万套城中村改造和危旧房改造，年底前将“白名单”项目信贷规模增加至4万亿元，将所有房地产合格项目都争取纳入"白名单”。住房城乡建设部会同有关部门指导各地迅速行动，抓存量政策落实，抓增量政策出台，打出一套组合拳推动市场止跌回稳。基本面方面，上周下游企业订单表现一般，虽然周内有阶段性逢低补库动作，但从整体的成交表现来看并不理想，部分中小企业订单下滑明显。从提货速度来看下游提货速度一般，个别小型下游企业提货速度较慢。铝市方面：上周沪铝震荡下跌，宏观情绪急剧转弱，商品股市接连回调，沪铝冲卡 21000关口以失败告终，退守 20500 元/吨一线，整体维持 20500-20950 元/吨震荡。上周三会议关于房地产相关政策内容表述整体未达市场预期，股市及大宗商品破位下行，沪铝期货跌超 300 元/吨。随着原铝的下跌，废铝持货商惜售情绪浓厚，合金锭企业采购压力再次增加。上周为节后第二周，价格较节前小幅上涨，下游刚需采购为主，成交一般。
一、原材料品种价格监测
截止2024年10月18日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、汽车行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——冷轧： 全国冷轧板卷价格下跌 预计下周全国冷轧板卷价格或将震荡偏弱运行为主
本周冷轧板卷产量83.26万吨，环比减少0.65万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存41.78万吨，环比减少1.96万吨，社会库存126.17万吨，环比减少0.72万吨。本周全国冷轧板卷市场价格周环比下跌，整体市场均价重心下移。本周市场冷轧板卷价格震荡下跌，前期市场价格震荡回落，后期随着期货盘面下跌而加速下跌，市场整体价格以下跌为主。基本面看，冷轧开工率周环比持平，产能利用率继续小幅下降，产量周环比小幅下降，本周厂库和社会库存均下降，总库存持续下降，目前冷轧总体库存进入到了170万吨以下。市场方面，本周黑色期货盘面震荡下跌，周内市场价格大多以下跌为主。据市场贸易商反馈，本周虽利好政策消息传出，但不及市场预期，市场心态收到一定影响，成交表现并不顺畅，本周市场成交表现不佳。市场方面，目前市场逐渐回归基本面，市场实际需求尚未有较大变化，市场现货价格或仍有下跌空间。综合来看，预计下周全国冷轧板卷价格或将震荡偏弱运行为主。
主要内容摘要②——热卷：热轧板卷价格宽幅回调 市场观望情绪浓厚
本周国内热轧板卷价格大幅下行，全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3602元/吨，较上周下跌153元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3537元/吨，较上周下跌153元/吨。从各区域的库存数据看，降幅最大的区域是华南地区，较上周降4万吨，增幅最大的区域是西北地区，较上周增0.36万吨。本周市场盘面在前期大幅上行后有所回调，现货市场价格跟跌，成交一定程度转弱，但库存依然处于降库状态，主要集中在华南，华东等区域，其余地区降幅较小。库存转降的情况下，下游备货积极性有所提升，市场价格近期属理性回调，预计短期内预期以及需求回暖刺激下，价格有进一步上扬可能。
主要内容摘要③——优特钢：上周全国优特钢市场价格小幅下跌，预计本周优特钢市场窄幅震荡
上周优特钢主流品种价格小幅下跌，其中45#收3925元/吨，周环比下跌47元/吨 ；40Cr收4154元/吨，周环比下跌48元/吨；20CrMnTi收4276元/吨，周环比下跌58元/吨；CrMo收5027元/吨，周环比下跌61元/吨。
供应方面，9月全国优特钢棒材（46家样本）产量400.35万吨，环比减少6.74万吨，同比增加11.00万吨；10月预计产量425.50万吨，环比增加25.15万吨，同比增加27.85万吨。
库存方面，全国优特钢棒材样本总库存209.99万吨，周环比减少1.46万吨，降幅0.69%，月环比减少10.17万吨，年同比减少15.37万吨。
需求方面，上周全国优特钢市场需求端来看，目前市场需求持续性仍有待验证，下游采购多以刚需采购为主。截止10月18日，上周样本贸易企业日成交均值4.15万吨。
综合来看，上周全国优特钢市场价格小幅下跌，市场方面，市场对于房地产等利好政策落空，周后黑色期货盘面出现明显下跌，市场信心进一步减弱。加上今年整体出货情况呈现下降趋势，市场贸易商报价小幅下跌以出货为主。综上所述，预计本周优特钢市场窄幅震荡。
主要内容摘要④——不锈钢：周内不锈钢价格走弱，出货乏力库存增加
周初不锈钢期货飘红，钢厂镍铁采购价上涨叠加钢厂盘价上涨，部分商家小幅探涨刺激询单，实际成交有优惠让利，日内成交尚可，低价出卷较少。本周政策发布不及预期，随着期货下跌，市场稳价信心动摇，华南钢厂虽有限价政策，但因商家接单氛围稍显乏力，获利盘低价资源影响下，现货价格多有下调，成交转弱。
原料方面，华南钢厂1050元/镍（到厂含税）成交，高镍铁采购价上涨，不锈钢成本增加，钢厂吨钢利润再现下降。本周到货较上周增多，库存压力依然较强，终端需求表现持续偏弱，库存去化速度较慢，预计下周不锈钢价格维持震荡走势。关注市场到货和库存消化情况。
三、汽车行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要⑤——铝：
上周沪铝震荡下跌，宏观情绪急剧转弱，商品股市接连回调，沪铝冲卡 21000关口以失败告终，退守 20500 元/吨一线，整体维持 20500-20950 元/吨震荡。上周三会议关于房地产相关政策内容表述整体未达市场预期，股市及大宗商品破位下行，沪铝期货跌超 300 元/吨。随着原铝的下跌，废铝持货商惜售情绪浓厚，合金锭企业采购压力再次增加。上周为节后第二周，价格较节前小幅上涨，下游刚需采购为主，成交一般。
四、汽车行业动态信息一览
1、海关总署：9月中国出口汽车61万辆，同比增22.7%
海关总署10月18日数据显示，2024年9月中国出口汽车61万辆，同比增长22.7% ；1-9月累计出口470万辆，同比增长26.7%。
9月中国进口汽车6万辆，同比下降20.2% ；1-9月累计进口53万辆，同比下降4.1%。
2、国家统计局：1-9月中国汽车产量2168.3万辆，同比增2.7%
国家统计局数据显示，9月份，41个大类行业中有36个行业增加值保持同比增长。其中，汽车制造业增长4.6%。
9月份，规模以上工业619种产品中有345种产品产量同比增长。其中， 汽车产量283.9万辆，同比下降1.0%，其中新能源汽车产量130.8万辆，同比增长48.5%。
1-9月份，汽车产量2168.3万辆，同比增长2.7%，其中新能源汽车产量843.9万辆，同比增长33.8%。
