月度行业观点：
据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年7月销售各类挖掘机13690台，同比增长8.6%，其中国内6234台，同比增长21.9%；出口7456台，同比下降0.51%。2024年1—7月，共销售挖掘机116903台，同比下降3.72%；其中国内59461台，同比增长6.23%；出口57262台，同比下降12.3%。
目前挖掘机国内销量复苏，实现连续三个月累计销量正增长，装载机销量淡季不淡。2022年底非道路机械排放标准国三国四切换，导致下游采购需求提前释放，2023年销量筑底；2024年上半年国内基建投资持续，其中水利建设投资5690.2亿元，同比增长9.9%，带动下游需求；同时，各地方政府推动大规模淘汰老旧设备补贴政策落地，刺激下游更新需求，国内挖掘机与装载机销量稳步回升。出口增长实现高速增长，国内企业正在实现全球化，布局海外售前售后网络，在海外建立当地产能，国内品牌海外知名度和认可度正稳步提升，工程机械出海正进入加速期，未来将有效平滑国内市场波动。
月度行业产销数据：
一、月度原材料价格监测
价格指标变更：玻璃价格指标由华东（浙江）市场主流价格调整为华东地区市场价
二、主要原材料品种价格分析
1、中厚板：中厚板仍交易减产和降库存，价格或偏弱
8月中厚板价格偏弱运行，价格跌幅大，利润继续恶化。截止8月26日，20mm中厚板月均价为3386元/吨，环比7下跌8.3%。8月中厚板月均亏损较7月扩大84元/吨。
中厚板供应过剩，需求下滑，库存压力大。
展望9月，中厚板供应虽较前期已有明显减量，但需求不佳，库存压力大，价格继续走弱。9月虽是传统旺季，但新增项目较少，需求或仍为高温消退后的季节性增量，变化有限，中厚板仍交易减产和降库存，价格或偏弱。
2、热卷：预计9月热卷价格走势预计震荡走弱
虽然美联储降息几乎“板上钉钉”，但目前降息基本已经计价，未来带来的价格动能或较为有限。就目前的状况来看，反倾销导致出口受阻，现货端市场成交困难，以及补保等对商家的资金压力，钢厂利润不断走弱，在现货价格继续偏弱运行下，利润的改善需要通过原料端让利进行调整，但这段过程需要时间，短期情绪难以改善，虽然9月还存在一定的消费预期，但就现在的消费预期而言，旺季难以到来。若负反馈再次来临，快速调整供给端平衡供需可能将会是行情尽快止跌企稳的方式，但除了主动减产以外，如何调整市场情绪，使得市场心态重新回归理性也较为重要，否则现货端的流动性危机可能将会加重钢厂的减产压力，导致负反馈周期被拉长，预计9月热卷价格震荡走弱，关注需求实际表现以及宏观能否出现超预期事件。
宏观方面，美国8月Markit制造业PMI初值48，创八个月新低，预期49.5，低于媒体对所有调查的经济学家的估计，7月前值49.6。Markit制造业PMI初值大幅不及预期，萎缩速度创今年最快，主要由于生产、订单和工厂就业进一步疲软；美国劳工部公布的数据显示，美国8月17日当周首次申请失业救济人数 23.2万人，略高于前值 22.7万人，与预期相符，显示劳动力市场正在逐渐缓和。续请失业救济人数小幅上升至186.3万人，仍处于2021年11月以来的最高水平。基本面方面，目前下游企业订单表现平平，由于近期铜价的回升，市场成交有所减弱，不过个别企业反馈订单有微幅起色，但相较于前几周的交易来看，依然处于环比下降的状态之中。而再生铜行业交易陆续有所回升，个别再生铜加工企业也在陆续恢复生产，不过生产表现较低。
三、 机械行业需求调研：
调研数据显示，工程机械行业出现新的回暖，原料库存出现反弹，9月消费受到传统旺季影响，需求出现不同程度的好转，整体原料日耗以及原料可用天数出现不同程度上的上升，一定程度上行业逐步向好，各项指标上涨比例相较其他行业较好，市场反馈不错。
匠客工程机械最新数据显示，2024年8月份，中国工程机械市场指数即CMI为95.16，同比增长14.03%，环比降低0.29%。依据CMI判断标准，8月指数值低于收缩值，市场短期进入年度周期性淡季。
8月份CMI指数同比增速提高2.69个百分点，环比降幅收窄4.32个百分点，表明8月之后，国内大多数市场延续7月复苏态势，继续呈现不同程度的同比改善，但是终端一线市场的新机销售订单量要微弱于上月。尽管8月以来上游资金到位情况有所缓解，但由于东北、华北、华东和华南地区降雨的加剧，整体的一线市场需求并没有出现明显的改观，国内市场短期的回暖进程进一步加速和升温的迹象，还需要持续观察。
将2024年7月销售数据和其他关联指标数据纳入到中国工程机械市场监控及预测数据模型中，预测2024年8月国内装载机市场销量为4619台，同比增加24.74%；出口装载机市场销量为4070台，同比增加15.49%。国内叉车市场销量为64038台，同比增加3.79%；出口叉车市场销量为41966台，同比增加8.79%。
目前工程机械行业逐步好转，市场需求出现进一步的抬升，随着海外新建项目的增加，对国内工程机械行业的需求得到部分提升，市场国内需求也即将进入金九旺季，行业出现新的增长。据Mysteel调研显示，目前工程机械行业仍有近七成的订单保持前期状态，并无较多增长。但仍有调研样本中18家企业出现订单新增的情况，值得提的是，这18家企业均为大型头部企业，一定程度上起到了引领作用。但由于行业内卷增加，头部企业供应链逐步延长，部分挤占上游部分零件配套企业，行业也因此加快降本增效的步伐。从生产饱和度来看，目前主机厂生产情况较为分化，不饱和与一般仍占主流，仅有部分企业出现饱和生产，这也是导致用钢量出现小幅提高的主因。但从消费端来看，产消费需求及信心尚不足，恢复有待时日，叠加土地购置费及房屋新开工面积下滑，房地产行业以“保交楼”和“去库存”为主。从资金端来看，虽然仍是下降，但是房地产开发企业到位资金情况在持续好转。因此，预计9月工程机械行业用钢出现进一步的抬升。
四、 月度热点信息
1、国家统计局：1-7月机械工业主要行业企业利润出炉
国家统计局最新数据显示，2024年1-7月，全国规模以上工业企业实现利润总额40991.7亿元，同比增长3.6%。
其中，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备制造业增长4.3%；专用设备制造业下降2.9%，汽车制造业增长6.7%，电气机械和器材制造业下降8.1%，仪器仪表制造业增长1.4%。
2、 CME：预计8月挖掘机销量14300台左右，同比增长9%
经草根调查和市场研究，CME预估2024年8月挖掘机（含出口）销量14300台左右，同比增长9%左右。市场正在加速回暖：国内市场筑底回升，出口市场逐步修复。
分市场来看，国内市场预估销量6600台，同比增长近17%。出口市场预估销量7700台，同比增长近4%。受益于国产品牌去库存、去年同期低基数、海外部分地区需求温和复苏，出口市场向好。
3、2024年1至7月工程机械产品进出口快报
据海关数据整理，2024年7月，我国工程机械进出口贸易额为46.21亿美元，同比增长6.74%。其中，进口额2.3亿美元，同比下降1.43%；出口额43.92亿美元，同比增长7.21%。
2024年1-7月，我国工程机械进出口贸易额为317.46亿美元，同比增长3.63%。其中，进口金额15.27亿美元，同比下降1.39%；出口金额302.19亿美元，同比增长3.89%。
按照以人民币计价的出口额计算，7月份出口额312.61亿元，同比增长6.79%。上半年出口额2147.12亿元，同比增长7.14%。
4、中机联：1-7月机械工业增加值与投资延续同比增长
国家统计局最新公布数据显示，1-7月，机械工业主要涉及的五个大类行业增加值同比保持增长趋势。其中，通用设备制造业增长2.9%、专用设备制造业增长2.2%、汽车制造业增长9.0%、电气机械和器材制造业增长4.5%、仪器仪表制造业增长5.8%。固定资产投资方面，通用设备制造业同比增长13.8%、专用设备制造业增长13.3%、汽车制造业增长5.0%、电气机械和器材制造业增长1.4%、仪器仪表制造业增长2.8%。
机械工业代表性产品中，1-7月，金属切削机床累计产量为39万台，同比增长6.6%；工业机器人累计产量为31.1万套，同比增长7.9%；发电机组累计产量为13128万千瓦，同比增长19.8%；太阳能电池累计产量为33426万千瓦，同比增长18.2%。
