核心观点：30日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收122.48点，周环比上涨1.95%。供应方面，本周五大钢材品种供应778.66万吨，周环比降0.28万吨，降幅为0.04%。长流程钢厂小幅增产，电炉厂则延续减产趋势，新旧国标转换情绪减弱；本周五大钢材总库存1562.95万吨，周环比降78.92万吨，降幅为4.81%。本周五大品种总库存降库，厂库周环比减少27.12万吨，降幅6.06%，且社库周环比减少51.8万吨，降幅4.34%。消费方面，本周五大品种周消费量为857.58万吨，周环比增20.51万吨，增幅为2.5%；其中建材消费环比增10.74%，板材消费降1.8%。本周五大品种中建材与板材消费涨跌互现，其中建材消费增长明显。总体来说，从五大品种的数据来看，整体上呈现供降需增的格局，库存降库明显，基本面逐渐改善。铜市方面：宏观方面，8月20日上周二，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年8月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，维持不变。美国8月Markit制造业PMI初值48，创八个月新低，预期49.5，低于媒体对所有调查的经济学家的估计，7月前值49.6。Markit制造业PMI初值大幅不及预期，姜缩速度创今年最快，主要由于生产、订单和工厂就业进一步疲软。基本面方面，上周下游企业订单表现平平，由于近期铜价的回升，市场成交有所减弱，不过个别企业反馈订单有微幅起色，但相较于前几周的交易来看，依然处于环比下降的状态之中。而再生铜行业交易陆续有所回升，个别再生铜加工企业也在陆续恢复生产，不过生产表现较低。铝市方面：目前沪铝延续反弹行情，突破19900 元/吨关口，价格重心继续上移。废铝市场货源依旧偏紧，合金锭企业争夺原材料，带动市场情绪上涨，持货商涨价意愿强烈。目前临近铝加工传统旺季，加之天气转凉，下游询单有所增加，预计九月或有小幅回暖；工业型材板块3C、新能源汽车相关型材订单持续增长，给予开工率一定支撑；光伏型材小幅回暖，组件厂8月排产小幅回升。整体来看，临近“金九银十”旺季，终端采买提升，但仍受地产行业拖累，整体开工率难有大变动。
一、原材料品种价格监测
截止2024年8月30日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、家电行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——冷轧：全国冷轧板卷价格涨跌互现 预计下周价格或将窄幅震荡运行为主
本周冷轧板卷产量83.15万吨，环比增加0.38万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存44.82万吨，环比增加0.73万吨，社会库存140.25万吨，环比减少1.72万吨。本周市场情绪有所好转，市场资源流通速度有所加快，商家积极促进成交，周内市场成交表现较好。基本面看，冷轧开工率周环比下降，产能利用率小幅上涨，产量周环比上涨，本周厂库出现上涨，社会库存下降，总库存小幅下降，市场整体仍处于降库阶段。市场方面，本周黑色期货盘面震荡运行，市场价格大多跟随期货走势，但后期价格上涨乏力，周内市场价格涨跌互现。综合来看，预计下周全国冷轧板卷价格或将窄幅震荡运行为主。
主要内容摘要②——涂镀：全国镀板卷价格小幅上涨 彩涂板卷价格弱势下跌 预计涂渡价格或将弱势运行
本周镀锌周产量为80.53万吨，环比减少1.04万吨；彩涂周产量为14.48万吨，环比减少0.16万吨。涂镀总产量小幅减少。库存方面，本周镀锌厂库存量为52.34万吨，环比减少1.45万吨，社会库存122.61万吨，环比减少2.19万吨；彩涂厂库存量为15万吨，环比减少0.16万吨，社会库存33.74万吨，环比减少0.71万吨。本周全国镀锌板卷价格呈现先扬后抑态势。一方面，周初热卷等价格出现相对好转局面，市场心态改善，镀锌板卷现货价格跟随窄幅回升。另一方面，冷系品种供应减弱，去库有所体现，低成本资源同样出现减少，对整体市场起到一定支撑。周中之后，伴随需求乏力，现货成交放缓，商家报价及成交价仍有逐步松动。整体来看，镀锌品种需求依旧难有乐观，在市场观望背景下，价格或将弱势运行。本周全国彩涂板卷均价继续下跌，跌幅有收窄，主要是原料端热轧成本端依旧有支撑。从钢厂供应端情况看，样本钢厂产能利用率连续四周下降，继续刷新年内新低。从调研的下月排产计划看，预计下周产能利用率或有小幅回升。从库存情况看，本周彩涂总库存连续两周小幅下降，去库速度较其他品种来说相对缓慢。从当前彩涂供需基本面看，短期供应还将维持在低位，下周或有小幅回升，库存依旧处于相对高位。下游终端采购较为谨慎，市场成交短期或维持现状。
三、家电行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要③——铝：
目前沪铝延续反弹行情，突破19900 元/吨关口，价格重心继续上移。废铝市场货源依旧偏紧，合金锭企业争夺原材料，带动市场情绪上涨，持货商涨价意愿强烈。目前临近铝加工传统旺季，加之天气转凉，下游询单有所增加，预计九月或有小幅回暖；工业型材板块3C、新能源汽车相关型材订单持续增长，给予开工率一定支撑；光伏型材小幅回暖，组件厂8月排产小幅回升。整体来看，临近“金九银十”旺季，终端采买提升，但仍受地产行业拖累，整体开工率难有大变动。
四、家电行业动态信息一览
1、机构：7月中国客厅智能设备线上监测市场零售量515.5万台，同比降4.6%
9月2日，市场调研机构洛图科技数据显示，2024年7月，中国客厅智能设备包括智能投影、智能电视、移动智慧屏、智能平板、智能音箱、回音壁、智能盒子、XR、智能门锁、监控摄像头等产品的线上监测市场（不含拼抖快等新兴电商）总零售量为515.5万台，同比下降4.6%；总零售额达69.0亿元，同比下降4.1%。
2、机构：2024上半年全球电视出货量年增0.8%
根据TrendForce集邦咨询最新调查，2024年上半年全球电视品牌出货量达9071.7万台，年增0.8%。各地区需求表现不一，中国因房地产市场因素及年轻人使用习惯改变，电视销售不如预期。相比之下，北美地区因持续性低价竞争支撑了需求，而欧洲则受益于运动赛事的带动，加上前两年通膨压低基期效应，上半年电视出货优于预期。
