核心观点：9日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收125.31点，周环比下跌1.63%。供应方面，本周五大钢材品种供应844.06万吨，周环比降31.42万吨，降幅为3.59%。长流程贡献主要减量(-18.7万吨)，尤其本次螺纹产量降幅最为明显，下降8.7%，主要受新旧国标转换的影响；本周五大钢材总库存1747.41万吨，周环比降10.45万吨，降幅为0.60%。本周五大品种总库存降库，厂库周环比减少3.1万吨，降幅0.64%，且社库周环比减少7.35万吨，降幅0.58%。消费方面，本周五大品种周消费量为854.51万吨，周环比降20.33万吨，降幅为2.32%；其中建材消费环比降5.9%，板材消费降0.2%。本周五大品种中建材与板材消费均下降，其中建材消费下降最为明显。总体来说，从五大品种的数据来看，整体上呈现供需双弱的格局，库存开始降库，基本面存在一定压力。铜市方面：宏观方面，8月8日美国劳工部公布的数据显示，美国8月3日当周首次申请失业救济人数23.3万人，低于预期24万人，低于前值24.9万人。但是，截至8月3日当周，续请失业救济人数上升至187.5万人，再创2021年11月以来新高续请失业救济的四周平均人数也创新高。上周，美国首次申请失业金人数大幅下降，创一年来最大降幅，显示就业市场有所回暖。7月，中国按美元计进口加速增长，创三个月内最大增幅;整体制造业活动降温导致贸易出口增速放缓。前7个月，我国进出口规模创历史同期新高，7月当月进出口同比、环比均增长同比增速连续4个月保持在5%以上。基本面方面，上周下游企业订单表现不错，部分市场的下游企业订单有明显增加，价格回调所带来的买兴提升逐步体现在现货市场上，成交有转好表现。不过有部分企业随着近期订单的增加，开始适度控制订单量，以避免后续集中交货的压力以及价格波动较大的背景下订单违约的风险。铝市方面：上周沪铝小幅反弹，反复震荡之后最终收复19000 元/吨关口，价格重心上移。在原本废铝市场货源依旧偏紧的格局下，废铝价格跟涨积极，给予成本较强支撑，ADC12价格主动跟涨。虽然期间沪铝有所走弱，但合金锭企业选择无视保持惜售情绪。江西、安徽地区合金锭企业的废铝采购价逐步恢复正常，部分企业也改变原来的售价，不再按照保太价下浮。截止到上周五，主流地区价格维持在19200元/吨附近，重庆地区因成本较高，企业库存较低，重心在19400元/吨附近，环比上周基本持平。上周市场供应略显紧张，散单成交相对活跃，询价氛围较强。
一、原材料品种价格监测
截止2024年8月9日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、汽车行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——冷轧：消费淡季，库存高位，冷轧板卷价格震荡偏弱运行
本周冷轧板卷产量81.13万吨，环比减少3.81万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存40.62万吨，环比减少1.43万吨，社会库存142.97万吨，环比减少3.59万吨。本周全国冷轧板卷市场价格继续下跌，整体均价重心持续下移，目前市场需求偏弱，再加上处于高温天气，户外工程较少，商家成交并不理想，心态也多以悲观为主 。基本面看，冷轧开工率周环比下降，产能利用率下降，产量周环比下跌，本周厂库和社库均有所下降，本周库存下降幅度较大，但市场仍处于降库阶段。市场方面，本周黑色期货盘面震荡偏弱运行，市场价格大多跟随期货下跌，周内市场价格以下跌为主。目前冷轧市场库存处于高位，贸易商在淡季需求下出货并不理想，而为了加速出货，贸易商大多选择降价的操作，市场价格或仍有下跌空间。综合来看，预计下周全国冷轧板卷价格或将维持弱势运行态势。
主要内容摘要②——热卷：热轧板卷供减库增 价格或将继续下行
本周国内热轧板卷价格普遍下跌，全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3489元/吨，较上周下跌72元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3424元/吨，较上周下跌73元/吨。从各区域的库存数据看，降幅最大的区域是西北地区，较上周降0.89万吨，增幅最大的区域是华南地区，较上周增加4万吨。本周市场在检修产量减少的情况下，库存继续增库，主要集中在华南，华北等区域，其余地区增幅较小。供减库增的情况下，说明目前下游需求缩减情况比较严峻，基本面矛盾继续加剧。市场价格持续处于弱势运行，目前来看市场对后市预期不强，预计下周价格或将继续震荡弱势运行为主。
主要内容摘要③——优特钢：上周全国优特钢价格持续下跌，预计本周优特钢市场震荡下行
上周全国优特钢价格持续下跌，其中45#收3672元/吨，周环比下跌56元/吨 ；40Cr收3919元/吨，周环比下跌56元/吨；20CrMnTi收4053元/吨，周环比下跌51元/吨；CrMo收4834元/吨，周环比下跌42元/吨。
供应方面，上期共有3家钢厂发布调价信息，累计发布调价信息6次。7月全国优特钢棒材（46家样本）产量414.28万吨，环比减少12.26万吨，同比增加13.14万吨；8月预计产量437.80万吨，环比增加23.52万吨，同比增加35.90万吨。
库存方面，贸易商库存下降缓慢。全国优特钢棒材样本总库存235.32万吨，周环比增加0.94万吨，增幅0.41%。月环比增加11.10万吨，年同比增加31.62万吨。
需求方面，上周全国优特钢市场部分地区出现高温预警，终端需求低迷。截止8月9日，上周样本贸易企业日成交均值4.55万吨，周环比减少0.16万吨，降幅3.39%。
综合来看，本周全国优特钢市场价格持续下跌。市场方面，黑色系期货延续跌势，贸易商提货动力减少，情绪明显受挫，现货市场较为冷清，实际成交多为低价资源。需求仍是较差。综上所述，预计本周优特钢市场震荡下行。
主要内容摘要④——不锈钢：周内不锈钢价格震荡偏弱，成交趋弱，库存增加
本周周初现货价格偏稳运行，300系低价资源有所消化，热轧商家上涨现货价格以探成交，但多为刚需订单。后因不锈钢期货下跌，现货价格弱势下调，青山下调限价政策，随后又下调期货盘价，市场商家纷纷让利出货，但因拿货成本支撑所以现货跌幅有限，市场观望心态上升，整体成交表现偏弱。临近周末不锈钢盘面依旧维持弱势，下游刚需采购谨慎，不锈钢现货下跌行情下成交冷清。
原料方面，恶劣天气影响印尼镍矿采运，供应下降预期带动高镍铁成交价上周，周内镍铁最新成交价落地至1025元/镍（到厂含税），交投氛围尚可，不锈钢成本支撑偏强；8月不锈钢产量增加，需求表现偏弱下，不锈钢销售压力加大，库存或有增加可能。预计下周不锈钢价格继续震荡偏弱运行。关注市场到货及库存消化情况。
三、汽车行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要⑤——铝：
上周沪铝小幅反弹，反复震荡之后最终收复19000 元/吨关口，价格重心上移。在原本废铝市场货源依旧偏紧的格局下，废铝价格跟涨积极，给予成本较强支撑，ADC12价格主动跟涨。虽然期间沪铝有所走弱，但合金锭企业选择无视保持惜售情绪。江西、安徽地区合金锭企业的废铝采购价逐步恢复正常，部分企业也改变原来的售价，不再按照保太价下浮。截止到上周五，主流地区价格维持在19200元/吨附近，重庆地区因成本较高，企业库存较低，重心在19400元/吨附近，环比上周基本持平。上周市场供应略显紧张，散单成交相对活跃，询价氛围较强。
四、汽车行业动态信息一览
1、中汽协：7月汽车出口46.9万辆，同比增19.6%
8月9日，中汽协数据显示， 7月，汽车出口46.9万辆，环比下降3.2%，同比增长19.6%。分车型看，乘用车出口39.9万辆，环比下降1%，同比增长22.4%；商用车出口7万辆，环比下降13.9%，同比增长5.8%。1-7月，汽车出口326.2万辆，同比增长28.8%。分车型看，乘用车出口273.8万辆，同比增长30.1%；商用车出口52.4万辆，同比增长22.6%。
2、IDC：预计到2027年全球汽车半导体市场规模将超过880亿美元
8月7日，IDC研报指出，随着高级驾驶辅助系统（ADAS）、电动汽车（EVs）以及车联网（Connections）的普及，对高性能计算芯片、图像处理单元、雷达芯片及激光雷达传感器等半导体的需求正日益增加，为汽车半导体行业带来新的增长机遇。IDC预计，到2027年，全球汽车半导体市场规模将超过880亿美元。随着单车半导体的价值不断增长，半导体企业在汽车产业链中的关注度和重要性进一步提升。
