核心观点：2日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收127.39点，周环比下跌1.53%。供应方面，本周五大钢材品种供应844.06万吨，周环比降31.42万吨，降幅为3.59%。长流程贡献主要减量(-18.7万吨)，尤其本次螺纹产量降幅最为明显，下降8.7%，主要受新旧国标转换的影响；本周五大钢材总库存1747.41万吨，周环比降10.45万吨，降幅为0.60%。本周五大品种总库存降库，厂库周环比减少3.1万吨，降幅0.64%，且社库周环比减少7.35万吨，降幅0.58%。消费方面，本周五大品种周消费量为854.51万吨，周环比降20.33万吨，降幅为2.32%；其中建材消费环比降5.9%，板材消费降0.2%。本周五大品种中建材与板材消费均下降，其中建材消费下降最为明显。总体来说，从五大品种的数据来看，整体上呈现供需双弱的格局，库存开始降库，基本面存在一定压力。铜市方面：宏观方面，中国7月财新制造业PMI49.8，新订单量收缩。7月，中国制造业景气度在9个月来首次放缓，新订单量收缩，采购量指数下降，产出增速出现明显下滑。美联储继续按兵不动，为9月降息铺路，通胀之外新增关注就业风险，鲍威尔:预期更加接近降息是合理的，9月可能讨论降息。“新美联储通讯社”称，美联储重大转变，两年来首次更平等对待就业和通胀目标，为9月降息扫清道路。基本面方面，8月1日国内市场电解铜现货库34.64万吨，较25日降1.50万吨，较29日降0.81万吨；近期受宏观偏弱影响，铜价重心下移，下游消费存在一定的逢低补库的需求，另外再生系方面受政策预期变动影响，出现较大面积的停减产，阶段性利好精铜消费，导致近期库存呈现持续去库的状态，但当前库存水平仍高往年同期水平。铝市方面：上周宏观经济数据集中发布，海外宏观情绪反复，供应端贵州某电解铝企业存复产计划，但受材料安装工期影响、复产仍需时日。铝初级加工品产量连续四周窄幅回升、较6月产量的降幅已回升 30%以上，铝锭社会库存表现累库但整月来看铝锭及铝棒社库厂库窄幅去库，7月铝表观消费同比维持增加趋势、增速边际上有所放缓、仍维持淡季特征，铝价维持宽幅震荡为主。
一、原材料品种价格监测
截止2024年8月2日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、机械行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格震荡下行,预计本周价格将窄幅震荡为主
上周全国中厚板市场价格震荡下行，整体成交情况表现一般。全国中板库存总量为300.24吨，较上周上升6.09万吨，其中华北区域增量最多。本周开工率80.00%，周环比持平；钢厂周实际产量151.84万吨，周环比减少0.71万吨；钢厂产能利用率93.38%，周环比下降0.43%；钢厂库存78.82万吨，周环比增加1.65万吨。市场方面，整周盘面震荡下行，加上目前下游采购积极性不足，多数维持按需拿货，因此市场价格拉涨动力不足，贸易商多选择以价换量，全周价格表现为逐步下探。资源方面，虽南北价差已恢复合理区间，但受限于市场心态偏弱，商家主动备货意愿不强，也仅小批量采购补充短缺规格，现本地中厚板现货库存变化也不大。预计本周国内中厚板行情或将窄幅震荡。
主要内容摘要②——热卷：热轧板卷价格继续下行 基本面矛盾加剧
本周国内热轧板卷价格普遍下跌，全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3561元/吨，较上周下跌58元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3497元/吨，较上周下跌58元/吨。从各区域的库存数据看，降幅最大的区域是华南地区，较上周降1万吨，增幅最大的区域是华北地区，较上周增加3.53万吨。本周市场库存继续增库，主要集中在华东，华北等区域，其余地区增幅较小。目前库存仍处高位，供给高位的情况下，基本面矛盾加剧。市场价格持续处于弱势运行，目前来看市场对后市预期不强，预计下周价格或将继续震荡弱势运行为主。
主要内容摘要③——型钢：上周全国型钢价格整体趋弱运行，预计本周型钢价格或继续趋弱运行
上周全国型钢价格趋弱运行，200*200H型钢全国均价3454元/吨，周环比下跌67元/吨；588*300H型钢3569元/吨，周环比下跌64元/吨；5＃角钢3689元/吨，周环比下跌39元/吨；16＃槽钢为3688元/吨，周环比下跌36元/吨；25＃工字钢为3744元/吨，周环比下跌46元/吨。
供应方面，上周全国工角槽产量35.67万吨，周环比减少1.35万吨；在H型钢中，钢厂周实际产量28.59万吨，周环比降低12.49%。长流程企业及调坯轧材企业受利润及厂内高位库存的影响，停产检修与不饱和生产情况增加，以消耗厂内高位库存为主。预计下周供应方面或将有所缩减。
需求方面，现阶段现货市场成交情况多集中于低价资源，高价资源下游用户并不认可，商贸补库意愿依旧处于较低水平。
综合来看，利好政策对下游需求刺激性减弱，市场供需矛盾问题加剧，供大于求的局面无法得到有效改善。若钢厂方面能够进行主动减产，降低库存压力，或能起到支撑作用。预计本周国内型钢市场价格或继续趋弱运行。
三、机械行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要④——铜：
宏观方面，中国7月财新制造业PMI49.8，新订单量收缩。7月，中国制造业景气度在9个月来首次放缓，新订单量收缩，采购量指数下降，产出增速出现明显下滑。美联储继续按兵不动，为9月降息铺路，通胀之外新增关注就业风险，鲍威尔:预期更加接近降息是合理的，9月可能讨论降息。“新美联储通讯社”称，美联储重大转变，两年来首次更平等对待就业和通胀目标，为9月降息扫清道路。基本面方面，8月1日国内市场电解铜现货库34.64万吨，较25日降1.50万吨，较29日降0.81万吨；近期受宏观偏弱影响，铜价重心下移，下游消费存在一定的逢低补库的需求，另外再生系方面受政策预期变动影响，出现较大面积的停减产，阶段性利好精铜消费，导致近期库存呈现持续去库的状态，但当前库存水平仍高往年同期水平。
四、机械行业动态信息一览
1、中联重科印度尼西亚新品发布会签约金额超3000万
近日，中联重科在印度尼西亚加里曼丹省三马琳达市举办了挖掘机新品推介会，这是中联重科土方机械在当地的首次亮相。活动现场签约总金额超3000万元，签约产品包括矿卡、矿用挖机和推土机3大类7款产品。
三马琳达市煤矿资源丰富，大型矿区项目众多，对大型挖掘机、矿卡的需求很大。本次活动，中联重科重点推介了新产品ZE550G型挖掘机，以及ZT115A、ZD220-3等多款矿用主打产品，为矿山作业提供有力保障。其中，本次推出的新品ZE550G型矿用挖掘机，采用强化版抓斗并增加了主板厚度，更加适应高强度作业；负载动态自匹配技术和超低怠速系统的应用，使产品整机油耗大幅降低；定制化的生物燃油过滤系统，延长了保养周期，显著降低了保养成本。
2、小松：2024年4-6月业绩出炉，中国市场销售额大增46.4%
近日，小松发布2024Q1财报（2024年4月1日至6月30日）数据。报告期内，净销售额较上年同期增长6.7%，达到9598亿日元；营业收入同比增长6.8%至1570亿日元；营业利润率为16.4%，同比上升0.1个百分点；归母净利润同比增长4.1%，达到1097亿日元。得益于零部件销量的增加，中国市场销售额同比增长46.4%至225.55亿日元。
按业务板块看，工程机械、采矿和公用事业设备销售额较2023年同期增长5.6%，达到8943亿日元；净利润增长2.8%至1423亿日元。零售金融销售额比2023年同期增长33.2%，达到305亿日元；净利润增长20.4%至76亿日元。工业机械及其他板块销售额较上年同期增长12.6%，达到455亿日元；净利润增长160.9%至50亿日元。小松方面表示，上述部门的销售额和净利润双增长主要是得益于日元贬值和设备销售价格增长。
按区域看，报告期内工程机械、采矿和公用事业设备8912.3亿日元的总销售额主要由北美、拉丁美洲和大洋洲等市场贡献，而欧洲、独联体、亚洲等市场有所下降。其中，北美市场和拉美市场建筑设备需求下降，基础设施建设也趋于稳定，然而受采矿设备销量增加、日元贬值以及设备销售价格增长的改善等因素影响，上述两区域的销售额分别增长12.5%和12.8%。另外，亚洲市场销售额同比下降10.8%，主要原因是印度尼西亚的采矿设备销量下降和建筑设备需求疲软。然而，得益于零部件销量增加，中国市场销售额增长46.4%至225.55亿日元（2023年同期为154.11亿日元）。
