核心观点：26日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收129.37点，周环比下跌2.99%。供应方面，本周五大钢材品种供应875.48万吨，周环比下降8.51万吨，降幅1.0%。本周五大钢材品种产量除热轧板卷外周环比均有所下降。库存方面，本周五大钢材总库存1757.86万吨，周环比增0.64万吨，增幅0.04%。本周五大品种总库存周环比除螺纹外均有所增加：五大材厂库除中厚板外周环比均增加，其中热卷增幅较为明显。五大材社库整体周环比下降，降幅主要来自建材方面贡献。消费方面，本周五大品种周消费量为874.84万吨，环比下降2.8%；其中建材消费环比下降3.7%，板材消费环比下降2.2%。本周五大品种表观消费环比下降较为明显，也展示出目前需求疲软的现实。铜市方面：宏观方面，7月22日周一，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布2024年7月22日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均较前值下调10个基点，此前LPR连续四个月维持不变。2024年7月25日人民银行以利率招标方式开展2000亿元中期借贷便利(MLF)操作，中标利率2.3%，较此前下降20个基点。美国二季度GDP超预期，环比增长2.8%，核心PCE物价指数环比降至2.9%，仍高于预期。美国经济保持强韧性，通胀较上一季有所回落，但略超预期。基本面方面，上周下游企业订单表现环比略有下滑，铜价持续走弱，市场畏跌心态提升，加之日内价格波动加大，企业点价的风险也在增加，因此成交有放缓趋势。不过在价格走低阶段，部分前期未点订单点价有所增加，市场活跃度表现不错但实际新增数量相对有限一些。铝市方面：上周沪铝震荡偏弱运行，主力增仓下杀至19000元/吨附近，价格重心继续下移。由于废铝市场货源偏紧，价格调整幅度较小，成本支撑下，ADC12价格小幅下跌。叠加各区域企业情况不一，江西地区价格在周四下跌至18900 元/吨安徽地区有企业售价 18800 元/吨。上周五沪铝反弹，价格跟随上涨100。而重庆地区因成本较高，企业库存低下，致使企业降价意愿较低，使得重庆 ADC12 价格抗跌性比较强，仍处于 19300 元/吨附近。上周主流地区 ADC12 下跌 200 元/吨，价格下降并未促使市场成交好转，散单零星成交，多以长单交付为主。
一、原材料品种价格监测
截止2024年7月26日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、机械行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格震荡下行,预计本周价格将震荡下行为主
上周全国中厚板市场价格震荡下行，整体成交情况表现一般。全国中板库存总量为294.15吨，较上周上升3.86万吨，其中华东区域增量最多。本周开工率80.00%，周环比下降1.54%；钢厂周实际产量152.55万吨，周环比减少1.54万吨；钢厂产能利用率93.81%，周环比下降0.95%；钢厂库存77.17万吨，周环比减少1.15万吨。从供应端来看，钢厂利润亏损，生产积极性转弱，个别钢厂检修停产，产量高位小幅回落。从需求端来看，需求持续疲弱，叠加盘面震荡下行市场情绪不佳，贸易商补库积极性较差，操作多以低价甩货为主，终端按需少量采购，成交清淡。短期来看，需求弱势不改，市场信心不足。短期来看，预计本周国内中厚板行情或将维持震荡下行。
主要内容摘要②——热卷：热轧板卷价格继续下行 后市预期较差
上周国内热轧板卷价格普遍下跌，全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3619元/吨，较上上周下跌106元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3555元/吨，较上上周下跌108元/吨。从各区域的库存数据看，降幅最大的区域是华东地区，较上周降2.04万吨，增幅最大的区域是华南地区，较上周增加4万吨。上周市场库存继续增库，主要集中在华南、西南等男方区域，其余地区增幅较小。目前库存仍处高位，市场观望情绪加强。市场价格持续处于弱势运行，目前来看市场对后市预期不强，预计本周价格或将继续震荡弱势运行为主。
主要内容摘要③——型钢：上周全国型钢价格趋弱运行，本周国内型钢市场价格或窄幅偏弱运行
上周全国型钢价格趋弱运行，200*200H型钢全国均价3521元/吨，周环比下跌73元/吨；588*300H型钢3633元/吨，周环比下跌82元/吨；5＃角钢3728元/吨，周环比下跌67元/吨；16＃槽钢为3724元/吨，周环比下跌79元/吨；25＃工字钢为3791元/吨，周环比下跌83元/吨。
供应方面，上周全国工角槽产量37.02万吨，周环比增加6.13万吨；在H型钢中，钢厂周实际产量32.67万吨，周环比增加3.49%。上周开工率和产能利用率小幅增加，型钢厂仍处于高位库存，去库压力仍在。
需求方面，周中型材交投均处于偏弱水平，仅今日部分钢厂端出货有所好转，贸易商反馈出库状态不佳，当前终端下游用型用户需求不济。
综合来看，目前厂商库存压力加大，以及当前受到季节因素影响，供强需弱问题仍是主导，重点关注库存消化问题。综合预计，本周国内型钢市场价格或窄幅偏弱运行。
三、机械行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要④——铜：
宏观方面，7月22日周一，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布2024年7月22日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均较前值下调10个基点，此前LPR连续四个月维持不变。2024年7月25日人民银行以利率招标方式开展2000亿元中期借贷便利(MLF)操作，中标利率2.3%，较此前下降20个基点。美国二季度GDP超预期，环比增长2.8%，核心PCE物价指数环比降至2.9%，仍高于预期。美国经济保持强韧性，通胀较上一季有所回落，但略超预期。基本面方面，上周下游企业订单表现环比略有下滑，铜价持续走弱，市场畏跌心态提升，加之日内价格波动加大，企业点价的风险也在增加，因此成交有放缓趋势。不过在价格走低阶段，部分前期未点订单点价有所增加，市场活跃度表现不错但实际新增数量相对有限一些。
四、机械行业动态信息一览
1、国家统计局：上半年机械工业主要行业企业利润出炉
国家统计局最新数据显示，2024上半年，全国规模以上工业企业实现利润总额35110.3亿元，同比增长3.5%。
其中，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备制造业增长3.6%，专用设备制造业下降4.2%，汽车制造业增长10.7%，电气机械和器材制造业下降8%，仪器仪表制造业保持不变。
2、7月中国工程机械市场CMI指数下滑，市场进入年度周期淡季
匠客工程机械最新数据显示，2024年7月份，中国工程机械市场指数即CMI为95.44，同比增长11.34%，环比降低4.62%。依据CMI判断标准，7月指数值低于收缩值，市场短期进入年度周期性淡季。
7月份CMI指数同比增速提高1.91个百分点，环比降幅扩大4.51个百分点，表明7月之后，国内大多数市场延续6月复苏态势，继续呈现不同程度的同比改善，但是终端一线市场的新机销售订单量要弱于上月。尽管近期极端天气特别是汛情有所缓解，但是受上游资金传导情况和渠道库存压力等因素影响，国内市场的进一步回暖进程仍然承受着一定程度的压力。
将2024年6月销售数据和其他关联指标数据纳入到中国工程机械市场监控及预测数据模型中，预测2024年7月，国内装载机市场销量为3824台，同比增加7.39%；国内叉车市场销量为60643台，同比增加3.85%。
