◎二十届三中全会于7月15日至18日在北京举行，全会审议通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》。全会对进一步全面深化改革做出系统部署，强调构建高水平社会主义市场经济体制，健全推动经济高质量发展体制机制，构建支持全面创新体制机制，健全宏观经济治理体系，完善城乡融合发展体制机制，完善高水平对外开放体制机制。全会提出，必须更好发挥市场机制作用，创造更加公平、更有活力的市场环境，实现资源配置效率最优化和效益最大化，既“放得活”又“管得住”，更好维护市场秩序、弥补市场失灵。必须完善宏观调控制度体系，统筹推进财税、金融等重点领域改革，增强宏观政策取向一致性。
◎高盛顶级股票分析师：AI不会掀起经济革命，泡沫总归会破灭。瑞银：小盘股目前仍缺乏有力的基本面支撑，美股转向小盘的轮换可能继续，但前提是大型科技股的盈利增长放缓。
◎两大美国“债主”今年首次齐抛，5月中国持债逼近2009年来低谷、创纪录狂抛美股。美国财政部数据显示，干预汇市压力下，5月日本的美国国债持仓连降两月，创半年新低，两个月合计减持近600亿美元；4月反弹的中国美债持仓5月逼近3月所创的2009年以来低位。5月中国投资者抛售美股76.8亿美元，为4月两倍多，抛机构债110亿美元，规模为2012年来之最。
◎欧央行果然没降息，称不预先承诺特定的利率路径，下次降息将由数据决定；拉加德：9月降息悬而未决，继续由数据决定，劳动力市场仍有惊人韧性。报道：由于通胀压力，欧央行官员们对今年内再降息两次变得没有信心。
◎7月18日国内市场电解铜现货库37.27万吨，较11日降1.54万吨，较15日降0.97万吨； 上海库存24.11万吨，较11日降1.02万吨，较15日降0.44万吨； 广东库存7.61万吨，较11日降0.45万吨，较15日降0.31万吨； 江苏库存5.11万吨，较11日降0.04万吨，较15日降0.21万吨。国内电解铜社会库存延续去库趋势，其中各市场库存均表现下降，主因周内铜价持续下跌，下游消费有所回升，且市场仓库到货量仍不多，库存因此维持下降。
◎7月18日上海、广东两地保税区铜现货库存累计9.11万吨，较11日增0.13万吨，较15日增0.09万吨； 上海保税区8.65万吨，较11日增0.17万吨，较15日增0.13万吨； 广东保税区0.46万吨，较11日降0.04万吨，较15日降0.04万吨；保税区库存小幅增加，周内部分仓库报关货源仍未清关进口，且仍有到船抵港货源入库，库存因此增加。
◎据Mysteel调研统计，7月18日统计的6地锌锭库存16.89万吨，较本周一减少0.39万吨，较上周四减少0.74万吨。上海市场锌锭库存7.47万吨，较本周一减少0.34吨，较上周四减少0.39万吨，广东市场锌锭库存2.98万吨，较本周一减少0.14万吨，较上周四减少0.06万吨。天津市场锌锭库存5.08万吨，较本周一增加0.12万吨，较上周四减少0.16万吨。
◎7月18日中国铝棒现货库存(万吨)：佛山4.6，无锡4，南昌1.5，常州1，湖州3，成都0.6，巩义0.05，洛阳0.7，宣城0.3，总量15.75，较上期（7月15日）减0.2。
◎据Mysteel不完全整理，2024年上半年国内共70个铝项目开工、投产。其中，望博绿色循环高性能铝板带项目、西南铝业20万吨循环经济项目、正阳工业园区年产30万吨再生铝项目等51个铝相关项目开工；久达新材2000型铝箔轧生产线、栋梁铝业年产15万吨再生铝项目、安徽鸿劲年产20万吨再生铝新材料项目等19个铝相关项目投产。
◎据Mysteel不完全整理，2024年上半年国内共13个铜项目开工、投产。其中开工项目8个，包括湖北强兴新材料科技有限公司年产20万吨高纯阴极铜清洁生产项目；投产项目5个，包括湖南湘联新材料科技有限公司25万吨无氧铜杆生产线项目。
◎广西田东同创金属制品有限公司年产8万吨再生铝项目拟新增一条破碎生产线，项目目前处于环境影响报告表审批前公示阶段。
◎据“赤峰云铜有色金属有限公司”公众号消息，7月10日凌晨，随着熔炼炉熔体的顺利排出，赤峰云铜火法厂一年一度的年度集中检修拉开了序幕。为全面落实火法厂检修任务，保质保量圆满完成年度检修任务。火法厂召开检修动员会，动员全体干部员工要统一思想、提高认识，同心同德，坚定信心，以积极的态度、昂扬的斗志高质量完年度检修任务。检修前火法厂合理策划、精心组织，从检修方案、人员配备、物资准备等各项工作着手，明确任务目标，强化责任的落实，为落实“安全、精益、高效、高质”的检修要求打下坚实的基础。
◎2024年上半年，易门铜业粗铜产量完成年计划51.31%，同比增长16.29%；硫酸产量完成年计划50.06%，同比增长5.24%；利润总额完成确保目标进度53.42%，同比增长18.62%，顺利实现时间任务“双过半”。
◎据安徽枞阳经济开发区管理委员会，7月18日，安徽九元铜业有限公司铜材加工项目环评审查意见公示。项目位于安徽枞阳经济开发区连城园区，购置电熔化炉、连铸机等生产设备34台套，以及相关附属设施建设。项目建成后，可形成年产4万吨铜材（铜杆、铜带坯、铜棒）的生产能力。项目总投资15000万元，其中环保投资56万元。
◎云南铜业近日在接受调研时表示，6月末，公司西南铜业搬迁升级改造项目电解生产系统已全部成功送电，进入带负荷试车阶段。项目整体工程进度完成约84%，火法厂房、炉砖砌筑、阳极炉安装、顶吹炉烟道吊装皆已完成，烟道砌筑中，余热锅炉管路安装中，其余各子项正常推进。（云南铜业）
◎总部位于加拿大的Taseko Mines公司预计今年的铜产量将低于原计划，此前该公司位于不列颠哥伦比亚省的直布罗陀项目在6月份发生罢工，导致运营中断超过两周。该矿商周一估计，2024年将生产1.1亿至1.15亿磅铜，低于1月份1.15亿磅的指导值。今年4月至6月，直布罗陀矿的产量同比下降29%至2000万磅。Taseko称，停工延误了其重新安置的坑内破碎机的最终安装工作，并计划对其一个选矿厂进行维护。Taseko铜业务的副产品钼的季度产量较上年同期下降20%，至18.5万磅。
◎美国铝业公布报告显示，2024年第二季度公司氧化铝产量环比下降5%至253.9万吨，主要原因是6月完工的Kwinana炼厂全面停产，一季度氧化铝产量为267万吨；铝产量环比增长2.06%达到54.3万吨，连续第七个季度增长。出货方面，二季度氧化铝的第三方出货量环比减少5%至226.7万吨，铝的出货量环比增长7%至67.7万吨。美铝仍预计2024年铝总产量和出货量将保持不变，分别在220-230万吨、250-260万吨；预计2024年氧化铝总产量和出货量将保持不变，分别在980-1000万吨、1270-1290万吨。
◎7月17日消息，经过七个月的钻探计划，亚利桑那州Arizona Sonoran将亚利桑那州Cactus铜矿项目的测量和指示资源吨位增加了四分之一以上。报告称，Cactus铜矿的测量和指示的总资源量为6.326亿吨，铜品位为0.58%，铜含量为73亿磅，比之前的估计增加26%。而推断资源量激增60%达4.74亿吨，铜品位为0.41%，铜含量38亿磅。Cactus棕地铜矿项目将12亿磅铜转化为测量类别，并确认Parks/Salyer资源区和新的MainSpring矿区为一个单一矿床。新的PEA将于今年夏天完成。
◎7月18日消息，自由港印尼(Freeport Indonesia)位于东爪哇省Gresik的East Java冶炼厂上月投产，该冶炼厂的铜精矿加工能力为170万吨，电解铜产能为65万吨左右，黄金产能为50-60吨。近日，公司首席执行官Tony Wenas在一份声明中称，今年8月至12月期间，East Java冶炼厂将加工约40万吨铜精矿，加工能力将在8月逐步提升，并将在12月达到满负荷运转。满负荷运转后，该冶炼厂和PT Smelting将能够在国内加工自由港印尼所生产的全部300万吨铜精矿。
◎7月18日消息，市场人士透露，日本买家同意在7月至9月期间支付每吨172美元的铝升水，较上一季度上涨16%-19%，显示出亚洲铝供应趋紧。这一价格虽低于全球生产商最初提议的每吨175美元至190美元，但已是连续第二个季度上涨。日本作为亚洲主要铝进口国，其同意支付的铝升水为该地区设定了基准。据称，铝升水上涨反映了该地区供应紧张，因部分金属被转运至溢价更高、需求更强劲的欧洲和美国。尽管铝升水上涨，但日本对铝的需求依然低迷。丸红公司数据显示，截至6月底，日本三大港口的铝库存较前月增加约3%。
◎7月18日消息，美国银行预计2025年铜的平均价格为每吨10,750美元，2026年为每吨12,000美元。该投行称，铜矿供应紧张正日益影响精炼铜的生产，铜矿项目的相对稀缺已开始反映在金属价格上。
◎7月18日消息，市场人士透露，日本买家同意在7月至9月期间支付每吨172美元的铝升水，较上一季度上涨16%-19%，显示出亚洲铝供应趋紧。这一价格虽低于全球生产商最初提议的每吨175美元至190美元，但已是连续第二个季度上涨。日本作为亚洲主要铝进口国，其同意支付的铝升水为该地区设定了基准。据称，铝升水上涨反映了该地区供应紧张，因部分金属被转运至溢价更高、需求更强劲的欧洲和美国。尽管铝升水上涨，但日本对铝的需求依然低迷。丸红公司数据显示，截至6月底，日本三大港口的铝库存较前月增加约3%。
07:30 日本6月核心CPI年率
07:45 美联储理事鲍曼发表讲话
14:00 德国6月PPI月率
英国6月季调后零售销售月率
16:00 欧元区5月季调后经常帐
20:30 加拿大5月零售销售月率
22:40 美联储威廉姆斯就货币政策发表讲话
