光伏市场概述
1.1 多晶硅:优质料供应紧张,N/P价格持续分化
多晶硅价格暂稳运行。本周仍有部分硅料企业成交,但整体成交量偏低。硅料环节近期处于相对平稳的状态,硅料处于交付阶段。年关将至,下游拉晶端由于备货需求,询价频率明显增加,部分企业正着手洽谈2月份订单。但高品质、可满足N型拉晶用料的硅料供应略显紧张,硅料企业挺价动能较为充沛,买卖双方对于接下来新订单的正在进行博弈。
1.2 硅片:P型维稳运行,N型小幅松动
硅片市场无较大调整。在电池技术迭代的浪潮下导致硅片环节N/P的供需发生不小的变化,随着企业针对182 P型的生产急剧萎缩,当前浮现182 P型硅片的供需紧俏现象,甚至单晶P型硅片现开始多表现为定制需求,至于N型则逐渐缩小到与P型的价差,N/P价格走势有所不同。
1.3电池片:P型价格反弹,成交重心上移
电池片价格持稳运行。本周电池片市场总体持稳为主,短期内出现结构性失衡,成交价格重心小幅反弹,但高位成交暂未完全开启。N型电池片供应量持续增加,但市场总体需求偏弱,高效率之间价差明显。
1.4组件:组件需求冷淡,价格继续走跌
组件价格小幅下跌。本周组件价格继续走跌。现阶段市场基本进入休市待节状态,市场活跃度明显降低。厂家也陆续出了节间生产计划,基本都有放假减产现象,2月组件企业排产继续减少,目前市场价格稍显混乱。部分业者认为节后组件价格将有所反弹。
本周光伏产业链价格走势:
品种 |
规格 |
2024/1/15 |
2024/1/16 |
2024/1/17 |
2024/1/18 |
2024/1/19 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
58-62 |
58-62 |
58-62 |
58-62 |
58-62 |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
55-58 |
55-58 |
55-58 |
55-58 |
55-58 |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
50-54 |
50-54 |
50-54 |
50-54 |
50-54 |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.80-2.05 |
1.80-2.05 |
1.80-2.05 |
1.80-2.05 |
1.80-2.05 |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
2.80-3.00 |
2.80-3.00 |
2.80-3.00 |
2.80-3.00 |
2.80-3.00 |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
2.10-2.25 |
2.10-2.25 |
2.05-2.20 |
2.05-2.20 |
2.05-2.20 |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
3.10-3.30 |
3.10-3.30 |
3.10-3.30 |
3.10-3.30 |
3.10-3.30 |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.36-0.38 |
0.36-0.38 |
0.36-0.38 |
0.36-0.38 |
0.36-0.38 |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
元/瓦 |
|
组件 |
166单晶单面PERC |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.87-0.95 |
0.87-0.95 |
元/瓦 |
182单晶单面PERC |
0.91-1.01 |
0.91-1.01 |
0.91-1.01 |
0.89-0.97 |
0.89-0.97 |
元/瓦 |
|
210单晶单面PERC |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.91-1.00 |
0.91-1.00 |
元/瓦 |
|
166单晶双面PERC |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.88-0.97 |
0.88-0.97 |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
0.90-0.98 |
0.90-0.98 |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
元/瓦 |
本周均价涨跌幅一览:
品种 |
规格 |
上周均价 |
本周均价 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
60.0 |
60.0 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
56.5 |
56.5 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
52.0 |
52.0 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.925 |
1.925 |
0.000 |
0.00% |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
2.900 |
2.900 |
0.000 |
0.00% |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
2.255 |
2.145 |
-0.110 |
-4.88% |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
3.280 |
3.200 |
-0.080 |
-2.44% |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.370 |
0.370 |
0.000 |
0.00% |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.380 |
0.380 |
0.000 |
0.00% |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.460 |
0.460 |
0.000 |
0.00% |
元/瓦 |
|
光伏组件 |
166单晶单面PERC |
0.945 |
0.931 |
-0.014 |
-1.48% |
元/瓦 |
182单晶单面PERC |
0.960 |
0.948 |
-0.012 |
-1.25% |
元/瓦 |
|
210单晶单面PERC |
0.985 |
0.973 |
-0.012 |
-1.22% |
元/瓦 |
|
166单晶双面PERC |
0.945 |
0.937 |
-0.008 |
-0.85% |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.965 |
0.957 |
-0.008 |
-0.83% |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
0.985 |
0.977 |
-0.008 |
-0.81% |
元/瓦 |
Part.1 光伏产业链市场分析
本周多晶硅价格持稳运行,本周仍有部分硅料企业成交,但整体成交量偏低。多晶硅复投料60元/千克,环比上周持平;多晶硅致密料56.5元/千克,环比上周持平;多晶硅菜花料52元/千克,环比上周上周持平。
本周仍有部分硅料企业成交,但整体成交量偏低。硅料环节近期处于相对平稳的状态,硅料处于交付阶段。年关将至,下游拉晶端由于备货需求,询价频率明显增加,部分企业正着手洽谈2月份订单。但高品质、可满足N型拉晶用料的硅料供应略显紧张,硅料企业挺价动能较为充沛,买卖双方对于接下来新订单的正在进行博弈。
目前N型用料价格在当前主流硅料企业已签完订单的情况下有一定支撑,但是本周下游环节成交价格仍在持续走弱,同时下游仍有春节放假继续降开工的计划,下月硅料价格能否上涨还需静待新一轮的博弈结果。
多晶硅市场价格(元/千克)
产品 |
规格 |
2024/1/12 |
2024/1/19 |
价格涨跌 |
多晶硅 |
复投料 |
60 |
60 |
- |
致密料 |
56.5 |
56.5 |
- |
|
菜花料 |
52 |
52 |
- |
本周硅片价格小幅下行。本周P型M10硅片均价1.92元/片,环比上周持平%;单晶G12硅片本周均价2.90元/片,环比上周持平;N型硅片方面,随着愈多的P/N硅片的切换,当前N型硅片产出增加明显,但由于需求的滞缓,N型硅片价格有所松动,本周N型M10均价2.15元/片,环比上周下跌4.88%;N型G12均价3.2元/片,环比上周下跌2.44%。
在电池技术迭代的浪潮下导致硅片环节N/P的供需发生不小的变化,随着企业针对182 P型的生产急剧萎缩,当前浮现182 P型硅片的供需紧俏现象,甚至单晶P型硅片现开始多表现为定制需求,至于N型则逐渐缩小到与P型的价差,N/P价格走势有所不同。
P型硅片:供给持续减少,目前已成为一体化头部厂商的自供产品。随着拉晶端对硅料品质容忍度的提升,以及相关耗材价格的下调,P型硅片的盈亏情况有一定改善。当前P行硅片主要以消耗库存为主,短期内价格获得一定程度的支撑,价格趋稳。N型硅片:需求总量持续收缩,N型硅片整体产出略显过剩,整体库存水位在加速攀升。面临2月淡季,不排除为稳定N型整体供需关系,下修排产。2月份,需求收缩明显,若拉晶端排产调整尚未到位,库存问题持续凸显,硅片价格或将持续走弱。
硅片市场价格(元/片)
产品 |
规格 |
2024/1/12 |
2024/1/19 |
价格涨跌 |
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.925 |
1.925 |
- |
单晶G12-210(150um) |
2.900 |
2.900 |
- |
|
N型M10-182(130um) |
2.175 |
2.125 |
↓0.05 |
|
N型G12-210(130um) |
3.200 |
3.200 |
- |
本周电池片价格总体持稳运行。但由于P型电池片产能大量关停,市场供应继续呈现紧平衡态势,成交重心小幅上移,P型M10市场成交价逐步往0.38元/瓦靠拢。P型G12本周均价仍维持在0.38元/瓦左右,环比上周持平,M10单晶Topcon电池本周均价为0.46元/瓦,环比上周持平。
本周P型M10电池片价格继续小幅探涨,市场实际成交也已经有所跟进,当前P型182和210基本保持同价。但随着春节临近需求走弱,继续上调的驱动稍显不足。N型方面,当前N型电池需求仍未完全放量,且各效率档位之间价差还是比较明显,高效价格保持在0.46-0.47元/瓦。
总体来看虽然在当前价格下厂家仍缺乏盈利能力,但价格的上涨也是让厂家看到了止跌的迹象。随着后期P型市场的错配,价格或许还有继续上行的可能。N型电池片由于产出的急速拉升,但下游需求尚未真正放量,短期来看N型电池片仍将继续承压。
电池片市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2024/1/12 |
2024/1/12 |
价格涨跌 |
电池片 |
M10单晶PERC |
0.370 |
0.370 |
- |
G12单晶PERC |
0.380 |
0.380 |
- |
|
M10单晶topcon |
0.460 |
0.460 |
- |
随着春节愈发临近,组件市场需求降至冰点,本周组件价格再次全面下调。182单晶单面PERC组件均价为0.94元/W,环比上周下跌1.25%。210单面单晶PERC组件均价为0.97元/W,环比上周下跌1.22%。182单晶双面PERC组件均价为0.95元/W,环比上周下跌0.83%,210单晶双面PERC组件均价为0.97元/W,环比上周下跌0.81%。
本周组件市场价格继续阴跌,一方面是由于现阶段需求确实较为冷淡,市场整体活跃度较差。二月份作为传统淡季,很多厂家的订单能见度也相对有限,继续跌价出货。另一方面国央企本轮的招标价再度创下新低,大多数企业迫于无奈只能继续内卷降价出货减少库存。供应端虽然1月组价总产量有15-20%的减量,但短期内需求并不会有较大增长,多少企业还是出清库存为主。
当前组件价格在各种利空和企业竞争影响下,短期内仍没有向上风向。预计1月组件价格仍将底部运行,N/P同步下跌,但市场对于节后价格预期较为乐观。
光伏组件市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2024/1/12 |
2024/1/19 |
价格涨跌 |
光伏组件 |
166单晶单面PERC |
0.945 |
0.910 |
↓0.03 |
182单晶单面PERC |
0.960 |
0.930 |
↓0.03 |
|
210单晶单面PERC |
0.985 |
0.955 |
↓0.03 |
|
166单晶双面PERC |
0.945 |
0.925 |
↓0.02 |
|
182单晶双面PERC |
0.965 |
0.945 |
↓0.02 |
|
210单晶双面PERC |
0.985 |
0.965 |
↓0.02 |
Part.2 光伏辅材价格
2.1 光伏辅材价格周度对比
类别 | 规格 | 2024/1/11 | 2024/1/18 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
粒子 | 韩华道达尔280PV | 1250 | 1250 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
浙江石化6110S | 11200 | 11500 | 300 | 2.68% | 元/吨 | |
胶膜 | 白色EVA | 7.8 | 7.8 | 0 | 0.00% | 元/平米 |
POE | 13.88 | 13.88 | 0 | 0.00% | ||
边框 | 电解铝(上海) Al≥99.7% |
19090 | 18890 | -200 | -1.05% | 元/吨 |
银浆 | 银 1# | 5880 | 5875 | -5 | -0.09% | 元/千克 |
主栅正面银浆 | 6050 | 6050 | 0 | 0.00% | ||
背面银浆 | 4000 | 4000 | 0 | 0.00% | ||
电缆 | 电解铜(上海) | 68140 | 67675 | -465 | -0.68% | 元/吨 |
支架 | C型钢 Q215-Q235(上海) |
4740 | 4740 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
镀锌角钢 3# Q235(唐山) |
4640 | 4660 | 20 | 0.43% | ||
靶材 | 粗铟 In≤99.99% |
1865 | 1845 | -20 | -1.07% | 元/公斤 |
光伏玻璃 | 2.0镀膜 | 16.5 | 16.5 | 0 | 0.00% | 元/平米 |
3.2镀膜 | 25.5 | 25.5 | 0 | 0.00% |