光伏市场概述
1.1 多晶硅:本周集中签单,价格小幅下跌
多晶硅价格小幅下跌,本周成交状况良好,大部分企业已完成1月份的签单,小部分企业仍在洽谈中。价格走势方面,N型料价格仍较为坚挺,下游N型硅片产出加快叠加部分硅片企业P型转N型,对于N型料的需求增加。而P型料价格持续松动下行,P型用料随着下游需求P/N切换,以及下游P型减产明显的情况下,P型用料供给过剩,新产能爬坡产出低品质硅料加重P型用料的库存水位,导致硅料环节价格分化严重。
1.2 硅片:N型产出增加,市场弱稳运行
硅片价格弱稳运行,变化不大。硅片环节成交市场仍然相对冷清。P型硅片持续减产、关停与切换,硅片厂本月产出快速向N型切换,P型产出占比大幅减少;下游P型电池产能普遍关停,P型整体交易情绪贴近冰点。N型硅片产出占比持续加大,市场N型硅片整体产出超过50%,部分厂商N型产出比例达到70%-80%。本月硅片价格走势将难出现大幅逆势回升态势。
1.3电池片:P型横盘持稳,N型爬坡放缓
本周电池片价格波动不大,止跌企稳。随着下游组件排产减少明显,电池厂家库存逐步上升,但随着减产和降价措施,目前暂处于可控区间,价格也来到了短期阶段性底部,横盘运行。市场对于P型产线出清加速,N型的爬坡速率也在放缓。随着明年出清力度的加大,N型会陆续恢复盈利,P型则将走向产品末期,成为定制化产品。
1.4组件:组件供需双减,价格暂稳运行
本周组件价格暂稳。当前组件市场需求体量较小,厂家一月份排产预计环比继续降低。整个1月份厂家接单的能见度也较差。需求走弱和库存双向压力下,厂家增产积极性较低,市场多数企业仍处于低价去库套现状态,市场竞争进入白热化。短期内组件市场无利好推动,价格无向上风向。
本周光伏产业链价格走势:
品种 |
规格 |
2024/1/2 |
2024/1/3 |
2024/1/4 |
2024/1/5 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
60-64 |
60-64 |
60-64 |
58-62 |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
57-60 |
57-60 |
57-60 |
55-58 |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
51-55 |
51-55 |
51-55 |
50-54 |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.80-2.05 |
1.80-2.05 |
1.80-2.05 |
1.80-2.05 |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
2.80-3.00 |
2.80-3.00 |
2.80-3.00 |
2.80-3.00 |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
2.20-2.35 |
2.20-2.35 |
2.20-2.35 |
2.20-2.35 |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
3.20-3.40 |
3.20-3.40 |
3.20-3.40 |
3.20-3.40 |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.36-0.38 |
0.36-0.38 |
0.36-0.38 |
0.36-0.38 |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
元/瓦 |
|
组件 |
166单晶单面PERC |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
元/瓦 |
182单晶单面PERC |
0.91-1.01 |
0.91-1.01 |
0.91-1.01 |
0.91-1.01 |
元/瓦 |
|
210单晶单面PERC |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
元/瓦 |
|
166单晶双面PERC |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
元/瓦 |
本周均价涨跌幅一览:
品种 |
规格 |
上周均价 |
本周均价 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
62.6 |
61.5 |
-1.10 |
-1.76% |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
59.4 |
58.0 |
-1.40 |
-2.36% |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
53.9 |
52.8 |
-1.15 |
-2.13% |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.985 |
1.925 |
-0.060 |
-3.02% |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
2.960 |
2.900 |
-0.060 |
-2.03% |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
2.275 |
2.275 |
0.000 |
0.00% |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
3.300 |
3.300 |
0.000 |
0.00% |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.376 |
0.370 |
-0.006 |
-1.60% |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.395 |
0.380 |
-0.015 |
-3.80% |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.460 |
0.460 |
0.000 |
0.00% |
元/瓦 |
|
光伏组件 |
166单晶单面PERC |
0.945 |
0.945 |
0.000 |
0.00% |
元/瓦 |
182单晶单面PERC |
0.960 |
0.960 |
0.000 |
0.00% |
元/瓦 |
|
210单晶单面PERC |
0.985 |
0.985 |
0.000 |
0.00% |
元/瓦 |
|
166单晶双面PERC |
0.945 |
0.945 |
0.000 |
0.00% |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.965 |
0.965 |
0.000 |
0.00% |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
0.985 |
0.985 |
0.000 |
0.00% |
元/瓦 |
Part.1 光伏产业链市场分析
本周多晶硅价格小幅走跌,1月份的签单已基本完成。多晶硅复投料61.5元/千克,环比上周下跌1.76%;多晶硅致密料58元/千克,环比上周下跌2.36%;多晶硅菜花料52.8元/千克,环比上周下跌2.13%。
本周成交状况良好,大部分企业已完成1月份的签单,小部分企业仍在洽谈中。价格走势方面,N型料价格仍较为坚挺,下游N型硅片产出加快叠加部分硅片企业P型转N型,对于N型料的需求增加。而P型料价格持续松动下行,P型用料随着下游需求P/N切换,以及下游P型减产明显的情况下,P型用料供给过剩,新产能爬坡产出低品质硅料加重P型用料的库存水位,导致硅料环节价格分化严重。
1月份硅料新产能持续爬坡投产,硅料产出延续上涨趋势,环比持续增加;下游拉晶企业开工率保持较高的水平,此外国内硅料企业进一步提升了N型料的产出比。当前硅料环节,N型用料本周供需情况较为良性,而P型料依旧处于供给过剩状况,供需关系失衡,价格走势较差,预计本月N/P硅料需求、价格分化情况持续扩大。
多晶硅市场价格(元/千克)
产品 |
规格 |
2023/12/29 |
2024/1/5 |
价格涨跌 |
多晶硅 |
复投料 |
62 |
60 |
↓2.0 |
致密料 |
58.5 |
56.5 |
↓2.0 |
|
菜花料 |
53 |
52 |
↓2.0 |
本周硅片价格弱稳运行。随着市场上P型硅片产线的停产减产,市场产出明显减少,本周P型M10硅片均价1.92元/片,环比上周下跌3.02%;单晶G12硅片价格也共振下跌,本周均价2.90元/片,环比上周下跌2.03%;N型硅片方面,随着愈多的P/N硅片的切换,当前N型硅片产出明显增加,N型硅片价格较为坚挺,本周N型M10均价2.27元/片,环比上周持平;N型G12均价3.30元/片,环比上周持平。
元旦之后国内硅片价格整体弱稳,变化不大,市场成交仍然相对冷清。P型硅片持续减产、关停,硅片厂本月产出快速向N型切换,P型产出占比大幅减少;下游P型电池产能普遍关停,P型整体交易情绪贴近冰点。N型硅片产出占比持续加大,市场N型硅片整体产出超过50%,部分厂商N型产出比例达到70%-80%,下游电池厂商基本全线转向N型生产,为N型硅片带来强势的需求支撑。
一月需求为传统淡季,下游电池、组件端减产、开工率下调,下游对硅片的采购有所观望,本月硅片排产已开始下调,但截至目前规划的减产幅度仍不足以撼动整体价格走势,当前市场氛围依旧低迷。硅片价格走势将难出现大幅逆势回升,产出仍将持续受到厂家开工率的牵引影响。
硅片市场价格(元/片)
产品 |
规格 |
2023/12/29 |
2024/1/5 |
价格涨跌 |
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.925 |
1.925 |
- |
单晶G12-210(150um) |
2.900 |
2.900 |
- |
|
N型M10-182(130um) |
2.275 |
2.275 |
- |
|
N型G12-210(130um) |
3.300 |
3.300 |
- |
本周电池片价格弱稳运行。P型M10电池片本周均价0.37元/瓦,环比上周下跌1.60%。P型G12跌幅有所放缓,本周均价在0.38元/瓦左右,环比上周下跌3.80%,M10单晶Topcon电池本周均价为0.46元/瓦,环比上周持平。
本周电池片价格跌幅有所放缓,182P型需求大幅收缩,但随着企业大幅关停和停产,供需两端同步收缩的环境下,当前库存水位并不算太高,P型电池片当前价格也来到了底部区间,市场极端抛货价在0.35元/瓦,本周降价幅度有限。当前P型电池片厂商仍处于生产即亏损的局面,毛利率负值区间运行。P型产能出清速度比当初预期更快。
N型方面,随着市场占有率逐渐被N型替代,与P型价差也逐步拉大,高效率电池片价格在0.46元/瓦,中低效价格在0.41元/瓦左右。N型电池片虽然已是当前市场主流,但随着下游组件需求的孱弱,价格也是在缓慢共振下调。目前厂商基本无法盈利,随着明年出清速率的加快,N型电池片预计会逐渐恢复盈利,P型则将全面走向产品末期成为定制化产品。
电池片市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2023/12/29 |
2024/1/5 |
价格涨跌 |
电池片 |
M10单晶PERC |
0.370 |
0.370 |
- |
G12单晶PERC |
0.380 |
0.380 |
- |
|
M10单晶topcon |
0.460 |
0.460 |
- |
本周组件价格持稳运行,市场无较大调整。随着年底出货冲量告一段落,现阶段处于市场传统淡季,厂商和分销商为了回笼资金和出货指标等原因,市场低价抛货现象较多。182单晶单面PERC组件均价为0.96元/W,环比上周持平。210单面单晶PERC组件均价为0.98元/W,环比上周持平。182单晶双面PERC组件均价为0.965元/W,环比上周持平,210单晶双面PERC组件均价为0.985元/W,环比上周持平。
供应端来看市场传统淡季的到来,厂家订单能见度和预期都较差,组件企业包括一线企业在内都开始下调1-2月排产计划,预计部分厂商下调幅度不小。12月国内组件产量在46GW左右,预计1月份排产将降至40GW左右。需求端来看除部分龙头企业有订单支撑外,其余企业接单情况较差,而且一线企业订单也有明显缩减。
总体来看目前组件市场进入供需双弱局面,本周组件成交较少,市场的弱势也是让终端不贸然进场采购,短期内对于后市仍看空为主。组件企业间内卷加剧,投标价格也是一路下行。目前组件市场仍处于下行通道中,短期内并无利好消息推动,暂无向上风向。
光伏组件市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2023/12/29 |
2024/1/5 |
价格涨跌 |
光伏组件 |
166单晶单面PERC |
0.945 |
0.945 |
- |
182单晶单面PERC |
0.960 |
0.960 |
- |
|
210单晶单面PERC |
0.985 |
0.985 |
- |
|
166单晶双面PERC |
0.945 |
0.945 |
- |
|
182单晶双面PERC |
0.965 |
0.965 |
- |
|
210单晶双面PERC |
0.985 |
0.985 |
- |
Part.2 光伏辅材价格
2.1 光伏辅材价格周度对比
类别 |
规格 |
2023/12/28 |
2024/1/4 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
粒子 |
韩华道达尔280PV |
1300 |
1300 |
0 |
0.00% |
美元/吨 |
浙江石化6110S |
11200 |
11200 |
0 |
0.00% |
元/吨 |
|
胶膜 |
白色EVA |
8.3 |
8 |
-0.3 |
-3.61% |
元/平米 |
POE |
14.32 |
14.17 |
-0.15 |
-1.05% |
||
边框 |
电解铝(上海) |
19590 |
19400 |
-190 |
-0.97% |
元/吨 |
银浆 |
银 1# |
6077 |
5960 |
-117 |
-1.93% |
元/千克 |
主栅正面银浆 |
6330 |
6100 |
-230 |
-3.63% |
||
背面银浆 |
4145 |
4050 |
-95 |
-2.29% |
||
电缆 |
电解铜(上海) |
69720 |
68740 |
-980 |
-1.41% |
元/吨 |
支架 |
C型钢 |
4740 |
4740 |
0 |
0.00% |
元/吨 |
镀锌角钢 3# |
4680 |
4720 |
40 |
0.85% |
||
靶材 |
粗铟 |
1865 |
1865 |
0 |
0.00% |
元/公斤 |
光伏玻璃 |
2.0镀膜 |
17 |
16.5 |
-0.5 |
-2.94% |
元/平米 |
3.2镀膜 |
26 |
25.5 |
-0.5 |
-1.92% |