光伏市场概述
1.1 多晶硅:N/P价格分化,新一轮签单启动
多晶硅N/P价格分化。本周硅料市场开启1月份签单,成交已陆续落地,成交价和前期基本一致。N型料和P型料价格分化明显,由于现阶段P型料库存积压明显叠加技术切换带来需求的萎靡,使P型料价格接连走跌。当前N型料需求稳步增长,短期内供需出现结构性失衡,N型料价格相对坚挺。
1.2 硅片:P型价格走跌,N型库存走高
硅片价格继续走跌。本周硅片价格继续承压下行,P型182报价2元/片,但可谈区间仍较大,低价成交来到1.8元/片。当前下游N型提升速率加快,大多硅片企业N型排产比重加大,N型库存有积累趋势,持续关注后续排产变化。
1.3电池片:需求持续萎靡,N型爬坡放缓
电池环节现在基本上全都是处于负盈利的状态,厂家悲观气氛浓烈,多数厂家减产幅度加大。P型电池片,供需两端加速萎缩,下游采购需求也在加速萎缩。大部分P型产能均已停产,部分无法P转N的产线,将被淘汰出清。N型电池产出较为稳定,高效片供需依旧偏紧,价格支撑动能充裕。
1.4组件:组件交易趋稳,暂无向上风向
组件价格暂稳,供需同步收缩,交易情况趋稳。随着年末将至,组件厂出货告一段落,而市场传统淡季即将来临,在订单需求尚不明朗的情况下,组件端均有开始下调1-2月排产计划。此外本月末,国内外已进入装机需求淡季,需等待需求回暖的信息,一线厂商在订单支撑下价格表现尚可,而部分二、三线厂商仍有低价抛售库存的动作。
本周光伏产业链价格走势:
品种 |
规格 |
2023/12/25 |
2023/12/26 |
2023/12/27 |
2023/12/28 |
2023/12/29 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
61-65 |
61-65 |
61-65 |
60-64 |
60-64 |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
59-61 |
59-61 |
59-61 |
57-60 |
57-60 |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
52-57 |
52-57 |
52-57 |
51-55 |
51-55 |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.90-2.15 |
1.90-2.15 |
1.90-2.15 |
1.80-2.05 |
1.80-2.05 |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
2.90-3.10 |
2.90-3.10 |
2.90-3.10 |
2.80-3.00 |
2.80-3.00 |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
2.20-2.35 |
2.20-2.35 |
2.20-2.35 |
2.20-2.35 |
2.20-2.35 |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
3.20-3.40 |
3.20-3.40 |
3.20-3.40 |
3.20-3.40 |
3.20-3.40 |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
0.36-0.38 |
0.36-0.38 |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.40-0.41 |
0.40-0.41 |
0.40-0.41 |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
元/瓦 |
|
组件 |
166单晶单面PERC |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
元/瓦 |
182单晶单面PERC |
0.91-1.01 |
0.91-1.01 |
0.91-1.01 |
0.91-1.01 |
0.91-1.01 |
元/瓦 |
|
210单晶单面PERC |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
元/瓦 |
|
166单晶双面PERC |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
0.90-0.99 |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
0.94-1.03 |
元/瓦 |
本周均价涨跌幅一览:
品种 |
规格 |
上周均价 |
本周均价 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
63.0 |
62.6 |
-0.40 |
-0.63% |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
60.0 |
59.4 |
-0.60 |
-1.00% |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
54.5 |
53.9 |
-0.60 |
-1.10% |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
2.065 |
1.985 |
-0.080 |
-3.87% |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
3.100 |
2.960 |
-0.140 |
-4.52% |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
2.315 |
2.275 |
-0.040 |
-1.73% |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
3.300 |
3.300 |
0.000 |
0.00% |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.388 |
0.376 |
-0.012 |
-3.09% |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.417 |
0.395 |
-0.022 |
-5.28% |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.470 |
0.460 |
-0.010 |
-2.13% |
元/瓦 |
|
光伏组件 |
166单晶单面PERC |
0.970 |
0.945 |
-0.025 |
-2.58% |
元/瓦 |
182单晶单面PERC |
0.983 |
0.960 |
-0.023 |
-2.34% |
元/瓦 |
|
210单晶单面PERC |
1.011 |
0.985 |
-0.026 |
-2.57% |
元/瓦 |
|
166单晶双面PERC |
0.972 |
0.945 |
-0.027 |
-2.78% |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.989 |
0.965 |
-0.024 |
-2.43% |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
1.017 |
0.985 |
-0.032 |
-3.15% |
元/瓦 |
Part.1 光伏产业链市场分析
本周多晶硅价格小幅走跌,市场陆续开启新一轮签单,已有小部分企业签单成交,成交价P型有小幅走跌,N型料价格坚挺,预计下周会逐步完成签单。多晶硅复投料62元/千克,环比上周下跌0.63%;多晶硅致密料59元/千克,环比上周下跌1.00%;多晶硅菜花料53.9元/千克,环比上周下跌1.10%,N型料64元/千克,环比持平。
本周硅料环节N/P分化明显,价差逐步拉大。P型硅料由于现阶段技术转型导致需求持续萎靡,厂家库存逐步累积,价格也是难有止跌迹象,厂家大多N/P打包出售来降低P型料库存。N型料由于下游快速切换,需求持续向好,交易相对活跃。但市场可供N型料目前来看仍是处于结构性短缺状态。新产能投产持续爬坡,产出硅料品质暂不稳定,厂家也是调整了N型料产出占比,但目前来看仍未能满足下游产出需求量。
总体来看,月内新疆错峰生产导致减产,内蒙小部分硅料企业出现停工、技改情况,但体量都较小对12月供需的影响并不大。库存方面,目前积压的库存已P型料为主,高品质硅料供应依旧紧俏,下游硅片企业有催单现象,对于N型料价格有较强支撑,硅料企业对于N型料已有提涨心理,但具体价格走势还是要看双方博弈情况。现阶段N型料供应仍存在不小的缺口,产出并不能完全满足下游的需求量,且当前价格也基本到达厂家低价心理预期,预计N/P价格仍将继续分化。
多晶硅市场价格(元/千克)
产品 |
规格 |
2023/12/22 |
2023/12/29 |
价格涨跌 |
多晶硅 |
复投料 |
63 |
62 |
↓1.0 |
致密料 |
60 |
58.5 |
↓1.5 |
|
菜花料 |
54.5 |
53 |
↓1.5 |
本周硅片价格继续走跌,市场价格混乱运行。182P型硅片在电池厂大规模减产带动下,供需关系严重失衡,本周182P型的价格探入2元以下,市场低价货源层出不穷。本周单晶M10均价1.98元/片,环比上周下跌3.97%;单晶G12硅片价格共振下跌,本周均价2.96元/片,环比上周下跌4.52%;N型M10均价2.27元/片,环比上周下跌1.73%;N型G12均价3.30元/片,环比上周持平。
本周硅片价格仍难企稳,价格下调明显。P型硅片由于需求的持续收缩,当前182硅片价格探入2元以下,市场低价资源已经来到1.8元/片,基本算是清库回笼资金,210价格也来到2.9元/片。本周隆基公布了最新硅片价格且首次公布N型矩形硅片价格,但价格依然高于当前市场实际成交价。现阶段拉晶厂对P型产出占比调整超预期推进,以减轻亏损负担。N型硅片虽然已成为市场主流,但随着新增产能的释放和产线调整影响,N型硅片供应量维持高位,供应宽松情况下N型硅片价格亦共振下跌。
总体来看市场上硅片企业进一步加快了P/N切换,过老的高成本产线和企业都纷纷关停。当前硅片价格已至成本,下跌幅度预计相对有限,N型硅片由于产出量增多,叠加下游需求的萎靡,库存水位有所抬升,价格短期内无向上风。
硅片市场价格(元/片)
产品 |
规格 |
2023/12/22 |
2023/12/29 |
价格涨跌 |
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
2.025 |
1.925 |
↓0.10 |
单晶G12-210(150um) |
3.000 |
2.900 |
↓0.10 |
|
N型M10-182(130um) |
2.275 |
2.275 |
- |
|
N型G12-210(130um) |
3.300 |
3.300 |
- |
本周电池片价格继续全线承压下跌。近期M10 P型电池片成交价格稍微止稳,但实际成交价格仍然呈现小幅度的缓跌,P型M10电池片本周均价0.37元/瓦,环比上周下跌3.09%;P型G12电池片本周均价在0.395元/瓦左右,环比上周下跌5.28%,与M10尺寸价差快速收窄;M10单晶Topcon电本周均价为0.46元/瓦,环比上周下跌2.13%。
电池环节现在基本上全都是处于负盈利的状态,厂家悲观气氛浓烈,多数厂家减产幅度加大。P型电池片,供需两端加速萎缩,下游采购需求也在加速萎缩。大部分P型产能均已停产,部分无法P转N的产线,将被淘汰出清。N型电池产出较为稳定,高效片供需依旧偏紧,价格支撑动能充裕。行业处于相对低潮,面对供应的过剩、供应链价格的持续下行,如何撑过周期并甩开老旧产能的包袱持续是企业的思考方向。
电池片价格持续走弱,当前N型电池已成主流,P型电池进一步停产或改产线(Topcon产线),年关将近市场上降价抛售出货P型电池增多,P型价格继续下探,交易萎缩加剧,N型价格持稳。下月组件端传出开工下调的声音,电池端整体压力继续加大,市场陆续已有新产能投产、爬坡放缓,同时已投产产能中预计仍将有继续下调的可能。
电池片市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2023/12/22 |
2023/12/29 |
价格涨跌 |
电池片 |
M10单晶PERC |
0.380 |
0.370 |
↓0.010 |
G12单晶PERC |
0.405 |
0.380 |
↓0.025 |
|
M10单晶topcon |
0.460 |
0.460 |
- |
本周组件价格继续走跌,组件价格受制成本线压力,价格跌势略为收窄,整体变动较小。182单晶单面PERC组件均价为0.96元/W,环比上周下跌2.34%。210单面单晶PERC组件均价为0.98元/W,环比上周下跌2.57%。182单晶双面PERC组件均价为0.965元/W,环比上周下跌2.43%,210单晶双面PERC组件均价为0.985元/W,环比上周下跌3.15%
本周价格暂稳,供需同步收缩,交易情况趋稳。下月组件订单情况尚不明朗,预计排产持续走弱,环比再度下行,至40-43GW区间。产能占比方面。TOPCon占比持续提升,而P型占比大幅萎缩。此外本月末,国内外已进入装机需求淡季,需等待需求回暖的信息,一线厂商在订单支撑下价格表现尚可,而部分二、三线厂商仍有低价抛售库存的动作。
组件价格暂时跌势收窄,随着年末将至,组件厂出货告一段落,而市场传统淡季即将来临,在订单需求尚不明朗的情况下,组件企业包括一线企业在内均开始下调1-2月排产计划,且预计部分厂商下调幅度不小。明年一季度需求仍尚不明朗,整体价格走跌仍未止歇,一季度价格恐将来到0.86-0.93元/瓦左右的区间。
光伏组件市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2023/12/22 |
2023/12/29 |
价格涨跌 |
光伏组件 |
166单晶单面PERC |
0.945 |
0.945 |
- |
182单晶单面PERC |
0.960 |
0.960 |
- |
|
210单晶单面PERC |
0.985 |
0.985 |
- |
|
166单晶双面PERC |
0.945 |
0.945 |
- |
|
182单晶双面PERC |
0.965 |
0.965 |
- |
|
210单晶双面PERC |
0.985 |
0.985 |
- |
Part.2 光伏辅材价格
2.1 光伏辅材价格周度对比
类别 | 规格 | 2023/12/21 | 2023/12/28 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
粒子 | 韩华道达尔280PV | 1300 | 1300 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
浙江石化6110S | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶膜 | 白色EVA | 8.3 | 8.3 | 0 | 0.00% | 元/平米 |
POE | 14.32 | 14.32 | 0 | 0.00% | ||
边框 | 电解铝(上海) Al≥99.7% |
18930 | 19590 | 660 | 3.49% | 元/吨 |
银浆 | 银 1# | 6020 | 6077 | 57 | 0.95% | 元/千克 |
主栅正面银浆 | 6280 | 6330 | 50 | 0.80% | ||
背面银浆 | 4120 | 4145 | 25 | 0.61% | ||
电缆 | 电解铜(上海) | 69140 | 69720 | 580 | 0.84% | 元/吨 |
支架 | C型钢 Q215-Q235(上海) |
4640 | 4740 | 100 | 2.16% | 元/吨 |
镀锌角钢 3# Q235(唐山) |
4650 | 4680 | 30 | 0.65% | ||
靶材 | 粗铟 In≤99.99% |
1855 | 1865 | 10 | 0.54% | 元/公斤 |
光伏玻璃 | 2.0镀膜 | 17 | 17 | 0 | 0.00% | 元/平米 |
3.2镀膜 | 26 | 26 | 0 | 0.00% |