核心观点：22日国内钢材指数 (Myspic) 综合指数报收144.2点，周环比下跌0.17%。供应方面，上周五大钢材品种供应916.94万吨，环比增加13.12万吨，增幅1.5%。库存方面，上周五大钢材总库存1549.35万吨，周环比降库30.04万吨，降幅1.9%。消费方面，上周五大品种周消费量增幅0.6%:其中建材消费环比增幅2.3%，板材消费环比降幅0.5%。上周表观消费除热轧和中厚板，其余品种环比消费水平环比均有微减，但降幅不大，整体表现相对维稳。铜市方面：上周电解铜价格出现下跌迹象，终端消费表现尚可。虽然市场对宏观预期较为悲观，9月美联储暂停加息符合市场预期。铝市方面：上周中国原铝价格延续偏强运行节奏，周初虽有一定幅度的回落，但后续再度发力上攀。

综合来看：上周五大品种供应环比增幅1.5%。板材较建材增量居多，且以建材和热卷表现突出。消费方面，上周五大品种周消费量增幅0.6%:其中建材消费环比增幅2.3%，板材消费环比降幅0.5%。上周表观消费除热轧和中厚板，其余品种环比消费水平环比均有微减，但降幅不大，整体表现相对维稳。

一、原材料品种价格监测

截止2023年9月22日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：

机械行业原材料基本面分析——钢材篇

主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格弱势运行,预计本周价格将延续弱势震荡

上周中厚板市场整体价格弱势调整，整体成交情况表现较差。上周开工率83.08%，周环比持平；钢厂周实际产量154.83万吨，周环比增加0.96万吨；钢厂产能利用率95.21%，周环比上升0.59%；钢厂库存73.85万吨，周环比减少0.03万吨。上周钢厂产量增加0.96万吨，生产积极性表现小幅上升。资源方面，全国中板库存总量为248.12万吨，较上周增加0.49万吨，其中华北区域增量最多。需求方面，上周中厚板消费量为154.30万吨，环比减少0.33万吨，市场心态偏弱，虽国庆假期临近，但下游节前备货需求释放不足，多数商家成交维持不畅，报价跟随小幅下探。市场新资源到货不多，但受限于目前去库速度较慢，现货库存小幅增加。综合来看，预计本周国内中厚板行情或将延续弱势震荡。

主要内容摘要②——热卷：热轧供需矛盾继续累积 价格或将震荡向下

上周国内热轧板卷价格小幅上升。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4020元/吨，环比下降29元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3955元/吨，环比下降29元/吨。市场供需矛盾继续呈现累增，节前补库需求较为谨慎，导致库存并未呈现下降，市场信心不足较为明显。就供应端看，在毛利润尚存的情况下，难以出现明显的下降。而消费9月到10月中旬消费尚可支撑，未来整体内需或将仍有下降空间。就本周看，市场节前矛盾难以缓和，基本面矛盾仍会继续累积，对于价格或将造成顶部抑制，震荡偏弱的结构。

主要内容摘要③——型钢：需求不强厂库去库压力加大，预计本周型材价格偏弱运行

上周全国型钢价格趋弱运行。目前长流程企业利润逐渐收窄，周内供应情况略有缩减，长流程钢厂去库速度放缓，呈现被动累库状态。当前南北价差倒挂，北材南下条件不满足，小规格资源仍以南方本地资源流通为主，但同规格型号的区域、品牌价差不显著。近两日价格的下行，是市场在进行节前避险回调，修复原料过快的上涨、调整宏观与现实的落差、缓解上下游矛盾。在需求不强的情况下，厂库去库压力加大，带动成材进入震荡偏弱运行态势，但这也给节后市场的拉涨留出了一定的空间。综合来看，本周仍有可能进行一波风险的释放，现货价格有小幅补跌空间，但幅度不大。

 

机械行业原材料基本面分析——有色篇

主要内容摘要④——铜：

上周电解铜价格出现下跌迹象，终端消费表现尚可。虽然市场对宏观预期较为悲观，9月美联储暂停加息符合市场预期，但是后续11月加息的可能性不低:加之临近国庆，市场备货需求日渐凸显，消费面恢复速度增加，市场现货升水或将迎来波小的调整期，预计铜价将处于上涨趋势，区间在68000元/吨~69000元/吨。

机械行业动态信息一览

1、CME：预计9月挖掘机销量16000台，同比下降25%

经草根调查和市场研究，CME预估2023年9月挖掘机（含出口）销量16000台左右，同比下降25%左右。分市场来看，国内市场预估销量6500台，同比下降38%左右。出口市场预估销量9500台，同比下降10%左右，降幅环比8月小幅收窄。

2、2023年1-8月30种主要机械产品产量15增15降

2023年1-8月，国家统计局公布的30种主要机械产品中，15种产品累计产量实现同比增长，占比50.0%。2023年1-8月，发电机组(发电设备)产量12370万千瓦，同比增长27.9%；金属切削机床产量40万台，下降1.0%；工业机器人产量28.2万套，增长2.3%。

3、央视财经挖掘机指数公布，8月路面设备开工率再创年内新高

近日，央视财经与三一重工、树根互联联合打造的“央视财经挖掘机指数”发布了2023年8月相关数据。8月，我国道路建设持续火热，继7月后，路面设备开工率再度创下今年以来新高。从省份来看，8月，安徽、浙江工程机械开工率拿下全国前二，分别为77.15%、75.62%。从设备开工率开看，8月，路面设备开工率45.65%，继7月后，再度创下今年以来最高数值。从全国来看，共有18个省份实现路面设备开工率环比正增长，是所有设备里面增幅省份数量最多的。其中，安徽、贵州、海南、河南、湖北、湖南、吉林、江苏、江西、辽宁、内蒙古、西藏、新疆、浙江、重庆均创下今年以来最好成绩。