Part.1 市场概述

锂矿：进口锂矿交易停滞，锂矿价格持续下跌

月内锂矿价格持续弱势，下游价格未出现明确企稳信号，锂矿价格难以挺住。国产锂矿维持增量，市场交易情况好于港口矿石，进口贸易商几乎不参与市场报价，预计锂矿价格继续弱势运行。

锂盐：下游需求不及预期，锂盐价格持续走跌

    月内锂价延续上月震荡下行的趋势，市场悲观情绪浓厚，尽管处于“金九银十”的前期，材料厂采购原料积极性不高，看空情绪环绕，锂盐厂出货受阻，锂盐市场继续降温。

1.1 主流品种价格

地区

品种

规格/品牌

8月均价

7月均价

环比涨跌

单位

备注

中国

锂辉石

6%

3341

3623

↓7.78%

美元/吨

CIF

中国

碳酸锂

电池级

23.74

29.63

↓19.88%

万元/吨

出厂含税

中国

氢氧化锂

电池级

22.78

28.57

↓20.27%

万元/吨

出厂含税

1.2 热点关注

1、关注锂矿交易和锂盐厂生产情况。

Part 2 锂盐

2.1 价格分析

锂矿：2023年8月锂矿价格持续走跌。澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报4100-4300元/吨度；津巴布韦锂辉石4.0-4.5%精矿报3500-3700元/吨度；尼日利亚锂辉石2.0-2.5%原矿报1800-2100元/吨度；锂辉石4.0-4.5%原矿报3000-3300元/吨度。锂价持续下行，港口进口锂矿商多进入静默状态，不参与市场报价与出货。但月内新增新疆、四川等地的国产锂矿货源，以及部分港口甩货贸易商，报价较低，对现货市场产生一定影响，带动锂矿价格快速下跌。需求端，当前有部分外采矿石的锂盐厂已出现成本倒挂现象，下游为控制成本仅有少量刚需采买。月内锂价跌幅较大，锂矿价格维持弱势运行。

锂盐：2023年8月锂盐价格中幅下降3.31-3.57万元。目前电池级碳酸锂报19.5-20.2万元/吨，月同比下调3.57万元左右；工业级碳酸锂报18.8-19.2万元左右，月同比下调3.3万元左右；电池级氢氧化锂报18.1-19.2万元/吨，月同比下调3.9万元左右；工业级氢氧化锂报16.0-16.9万元/吨，月环比下调3.9万元左右；下游需求仍然没有企稳迹象，采购积极性维持弱势，在买涨不买跌的情绪驱使下，材料厂暂无补库意愿，询盘价格下压，逢低刚需采买，市场仍以观望依旧，看空情绪主导。供应端部分持货贸易商有抛货现象，部分外采锂矿的锂盐厂由于成本倒挂，有减产、停产的情况，叠加盐湖生产厂家正处生产旺季，整体供应较为充足，整体市场维持供过于求的局面。原料端，8月锂精矿价格维持弱势，锂盐成本支撑较为有限。由于下游需求增长不及预期，9月锂盐价格保持弱势震荡行情。

2.2 成本利润

碳酸锂:8月锂辉石精矿6%CIF价格下降至3534美元/吨，较7月下调接近290美金，电池级碳酸锂月价格继续下跌，在岸人民币汇率小幅上升，澳洲锂辉石精矿，对应的电池级碳酸锂成本在26.31万元/吨左右，较上月小幅下降，即期利润为-2.36万元/吨，目前外采澳洲锂矿的工艺，价格已经跌破成本线。

青海盐湖提锂成本目前集中在3.0-4.5万元/吨，利润虽可观，但当前需求未有起色，锂价持续走跌，锂盐出货受阻。

2.3 进出口分析

锂辉石进口：2023年7月中国锂矿石进口数量为38.0万吨，环比增加8.65%，同比增加30.34%。其中从澳大利亚进口32.2万吨，环比增加4.8%，同比增加15.4%。自巴西进口1.5万吨，环比增加66.9%，同比增加142.8%。

2023年1-7月中国锂矿石进口数量为240.5万吨，同比增加64.6%。其中从澳大利亚进口205.8万吨，同比增加48.9%，从巴西进口7.3万吨，同比增加45.1%。另外，从尼日利亚进口14.1万吨，同比增加672.8%，从津巴布韦进口8.7万吨，同比增加4213.7%。

中国锂矿石月度进口情况（吨）

      

国家

23年7月

环比

同比

23年1-7月

同比

澳大利亚

321,676

4.8%

15.4%

2,057,784

48.9%

巴西

15,125

66.9%

142.8%

72,868

45.1%

尼日利亚

14,485

105.4%

188.4%

141,169

672.8%

纳米比亚

0

-100.0%

-

2,385

-

津巴布韦

17,583

14.5%

8584.6%

86,610

4213.7%

其他

10,632

19.3%

1021.0%

44,553

379.4%

合计

379,501

8.65%

30.34%

2,405,369

64.6%

碳酸锂进口：2023年7月中国碳酸锂进口数量为1.29万吨，环比增加1.1%，同比增加38.0%。其中从智利进口1.15万吨，环比减少0.5%，同比增加40.9%。自阿根廷进口0.12万吨，环比增加29.6%，同比增加8.3%。

    2023年1-7月中国碳酸锂进口数量为8.61万吨，同比增加6.7%。其中从智利进口7.67万吨，同比增加4.9%，从阿根廷进口0.83万吨，同比增加23.2%。

碳酸锂出口：2023年7月中国碳酸锂出口数量为708吨，环比减少18.0%，同比减少5.3%。其中出口到韩国122吨，环比减少72.3%，同比减少67.2%。出口到日本185吨，环比增加36.9%，同比减少46.1%。

      2023年1-7月中国碳酸锂出口数量为7059吨，同比增加21.3%。其中出口到韩国4095吨，同比增加83.6%；出口到日本1846吨，同比减少37.8%。

氢氧化锂进口： 2023年7月中国氢氧化锂进口数量为432吨，环比增加67.6%，同比减少77.8%。

      2023年1-7月中国氢氧化锂进口数量为1705吨，同比减少12.5%。

氢氧化锂出口： 2023年7月中国氢氧化锂出口数量为8638吨，环比减少12.0%，同比减少11.1%。其中出口到韩国5861吨，环比减少2.4%，同比减少1.0%。出口到日本2250吨，环比减少32.5%，同比减少32.4%。

      2023年1-7月中国氢氧化锂出口数量为6.97万吨，同比增加38.1%。其中出口到韩国4.92万吨，同比增加54.6%，出口到日本1.81万吨，同比增加8.2%。

2.4 产量分析

碳酸锂：  2023年8月国内碳酸锂产量为4.2万吨，环比下降4.5%。部分外采锂辉石生产厂家由于成本倒挂，有减产停产的情况，青海地区处于生产旺季，产量增多，回收端由于碳酸锂行情下跌，部分企业停止生产，总体来看，8月产量略有下滑。

       2023年9月国内碳酸锂预估产量为4.0万吨，环比下降4.8%。该月预期盐湖产量处于夏季尾端，产量略有下滑，叠加锂盐行情弱势，9月检修情况频出，预计整体产量相较8月有一定量的减少。

氢氧化锂： 2023年8月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.38万吨，环比下降7.8%，主要原因在于三元需求增长不及预期，部分厂家库存高企，开工率降低，叠加个别锂盐厂将氢氧化锂产线转换为碳酸锂产线，  整体产量略有下滑。                                                                                          

       2023年9月中国氢氧化锂预估产量2.18万吨，环比下降8.4%，预期氢氧化锂开工率将继续维持低位，9月产量或将继续下降。