Part.1 市场概述
钴及其化合物:需求持续转弱 钴价跌势难缓
8月电解钴企业产能开工率在71.76%;钴粉企业产能开工率在75%;硫酸钴企业产能开工率在55.85%;氯化钴企业产能开工率在63.89%;四氧化三钴企业产能开工率在63.60%。目前钴产品冶炼龙头企业开工率正常,中小企业谨慎开工、主流企业保障长协为主。
需求面,下游需求从月初开始滞缓,一定程度阻碍整个钴盐市场的活跃度,下游压价情绪强烈,多数业者看空心态浓重,冶炼厂出货承压,但头部企业仍不愿低价出货,市场进一步陷入泥潭。原料面,月内原料到港的预期的增加,使得成本面支撑有所下滑,场内多数业者看空心态浓重,仅有部分刚需采买,钴盐价格也进一步受部分贸易商带动影响逐步下滑。硫酸钴市场价至37000元/吨附近,氯化钴市场价至44000元/吨附近。
下游生产企业:钴市场看空心态偏强 询盘采购不温不火
三元正极方面虽然持续受到磷酸铁锂和其磷酸锰铁锂产品的压制,但是终端寻求市场增量还是较为明显的,所以三元材料前驱体及三元材料产量将在随后几个月里有所增加。但3C产品产销量基本处于一个不温不火的局面,从产量情况来看,1-8月合计产量仍然不及去年同期产量,市场需求难言乐观。
钴粉方面,由于今年硬质合金终端领域需求表现极为低迷,影响到了对钴粉的需求,所以国内钴粉产销量持续未达预期。同时随着钴原料价格和钴盐市场的逐步走弱,成本面支撑难以持续。下游市场的询盘和成交氛围未见明显起色,仅有部分企业签订长协保持一定成交,预计钴粉价格将进入下行阶段。
品种 |
规格/品牌 |
2023年8月 均价 |
2023年7月 均价 |
环比涨跌 |
单位 |
电解钴 |
≥99.99% |
268173 |
298142 |
↓10.05% |
元/吨 |
钴粉 |
≥99.95% |
265891 |
270952 |
↓1.87% |
元/吨 |
碳酸钴 |
≥46% |
114826 |
119952 |
↓4.27% |
元/吨 |
硫酸钴 |
≥20.5% |
37935 |
44738 |
↓15.21% |
元/吨 |
氯化钴 |
≥24.2% |
47435 |
53524 |
↓11.38% |
元/吨 |
氧化钴 |
≥72% |
162217 |
173500 |
↓6.50% |
元/吨 |
四氧化三钴 |
≥73.8% |
161826 |
178286 |
↓9.23% |
元/吨 |
Part.2 价格分析
电解钴:本月国内电解钴价格整体呈下滑趋势,月内电解钴行情延续上月末下行趋势,加之原料持续走跌,导致成本面支撑力度有所下滑,且下游磁材和合金市场需求疲软,市场成交寥寥。月末,随着海外夏休结束,电钴价格小幅提升,然需求并未有明显改善,入市采购积极性不强,市场交易多以小批散单为主。
钴粉:月内受钴盐价格下跌不止的影响,8月钴粉价格出现下滑趋势,且月内硬质合金市场需求薄弱,在无利好消息的支撑下,钴粉成交量寥寥,市场寡淡未有明显改善,业者心态偏空。本月钴粉价格由月初的275000元/吨,下跌到254000元/吨,当月降幅达到8.36%。后市对价格看跌情绪浓郁,上下游持续僵持博弈。
硫酸钴:8月国内硫酸钴价格持续走弱,月内随着欧洲市场进入夏休,外盘价格随之一路走跌,受到原料成本因素驱动的硫酸钴价格也保持持续下滑的趋势。贯穿全月下游终端订单量明显减少,导致国内买盘受到一定的拖累,价格出现大幅下跌的情况。下游询盘买盘积极性颓势不止,但市场罕有低价跑货的情况,冶炼厂目前仍不愿低价出货,并未出现明显抛货的情况,买卖双方博弈加剧。8月国内硫酸钴价格呈直线下滑趋势,直至跌到35000元/吨附近上下波动。
氯化钴:月初,相关联产品硫酸钴均有走弱预期,叠加上下游需求的萎靡和成本面的逐步下滑双重影响,个各氯化钴冶炼厂的报盘缓慢下跌。直至当月中下旬,来自终端数码需求的滞缓,致使行情不断下滑,同时冶炼厂出货压力在无形中增加。月底,行情仍延续弱势行情,商谈重心低位运转。
四氧化三钴:月内,四氧化三钴行情持续走跌为主。原料方面海外市场夏休以及钴盐行情的下滑,成本面支撑走弱,价格屡屡下挫,场内询盘氛围一度陷入低迷;需求方面,终端数码需求难有起色,难以刺激客户采买积极性,下游钴酸锂头部企业勉强维持开工常态,多无囤货意愿,仅刚需采买,同时市场行情疲软自下而上传导,下旬市场整体走跌幅度加快,但几乎鲜有成交听闻,企业看空心态较浓,商谈重心不断下移。
氧化钴:月内,氧化钴行情同步走跌为主。月内原料钴盐及相关联产品四氧化三钴持续走跌,市场悲观情绪蔓延,企业出货压力加大,进而低价货源频出,但询盘鲜有,仅有零星散单成交多为刚需补货,场内交投越发趋于谨慎,下游陶瓷玻璃厂需求难有提升,冶炼端的让利吸引买盘难以推动下游采买积极性,市场看空氛围加剧。