从今年国内经济表现来看，一季度，我国经济出现恢复性复苏；二季度，经济恢复势头有所放缓，但受去年同期的低基数效应影响，二季度 GDP 同比增长 6.3%；进入下半年以来，低基数效应逐步消退，主要经济指标同比增速明显下降，从环比看也表现出一定下行压力。七月份以来，国内经济政策陆续出台，宏观政策调控力度加大，着力扩大内需、提振信心、防范风险，不断推动经济运行持续好转。2023年至今整体无缝管需求表现一般，市场信心偏弱，即将进入“金九”旺季，无缝管市场需求能否伴随着政策刺激下陆续回暖？下文笔者进行简要分析。

一、八月份无缝管需求表现弱

根据Mysteel无缝管贸易企业成交量 （样本企业共计123家）调研数据来看，2023年全年无缝管需求同比去年是有一定幅度增长，前八个月成交累计增幅同比去年不到2%，低于预期，一月份受大幅弱于预期主要是防疫优化后“阳达峰”所致，八月份成交同比有一定收缩主要是“台风、洪水”以及海外部分利空影响，市场信心偏弱，下游施工进度缓慢，八月份整体成交同比下降约4.24%，从成交数据表现看出年初至今无缝管需求保持小幅增长然增长幅度表现一般。

图1：Mysteel样本贸易企业无缝管日均成交量（单位：吨）

二、2023年无缝钢管需求分析

1.无缝钢管消费结构分析

众所周知，无缝钢管下游分布广泛，Mysteel通过对供应端产品结构以及需求端综合调研。通过数据综合评估：无缝钢管主要用于能源化工、机械行业、房地产行业、钢结构行业、汽车行业以及部分其他行业，其中能源化工行业和机械行业是无缝钢管最主要下游方向。以2022年预计产量2500万吨测算，2022年能源化工行业将消费无缝钢管约950万吨，占比38%；机械行业将消费无缝钢管约750万吨，占比约30%。机械、能化虽是无缝钢管主要下游，但是机械、能化自身涵盖面也十分广阔，从无缝钢管消费结构可以看出，无缝钢管下游较为分散，这也有利缓解了单一行业变动对行业带来的影响。

图2：无缝钢管下游行业分布情况（单位：万吨、%）

2、无缝钢管相关下游表现与展望

2022年，我国天然气产量持续维持增长，年产量超过2,170亿立方米，同比增长4.92%。2023年1-7月份天然气累计产量950.2亿立方米，同比增长6.24%，原油累计产量8837万吨，同比增长2.05%，根据国家发改委、国家能源局印发的《中长期油气管网规划》， 2025年我国油气长输管道里程数将达到24万千米，年均建设1.3万千米。在国家管网规划下，能源类用管需求在未来几年将达到稳定增长。

图3:2023年原油、天然气产量情况

机械行业年用钢量约为1.5亿吨，则机械行业年用无缝管量为750万吨左右，工业生产平稳增长。7月份，全国规模以上工业增加值 同比增长 3.7%，较 6 月份下降 0.7 个百分点，但剔除低基数 效应影响后，环比增长 0.01%，工业生产总体保持平稳。7 月份，制造业采购经理 指数为 49.3%，比上月上升 0.3 个百分点，但仍处于荣枯线 以下。企业生产经营活动预期指数为 55.1%，比上月上升 1.7 个百分点。2023年1-7月，共销售挖掘机121424台，同比下降32.62%，降幅较1-6月扩大1.1个百分点。制造业企业生产经营预期略有改善。

图4:2023年挖掘机产量、销量情况

工业锅炉方面，2023年7月工业锅炉产17691.4蒸发量吨,同比减少45.54%。1-7月累计产量149185.5蒸发量吨,同比减少25.58%。在“双碳”目标下，燃煤锅炉的产量占比大幅下降，燃气锅炉将成为市场主流，在持续更新迭代下，工业锅炉需求仍将保持增长韧性。

图5：统计局：工业锅炉：产量：中国（月）

三、无缝管出口现状分析

海关总署数据显示，2023年7月中国出口钢材730.8万吨，较上月减少20.0万吨，环比下降2.7%；1-7月累计出口钢材5089.2万吨，同比增长27.9% ；2023年7月中国出口无缝管44.86万吨，月环比增长0.58%，同比增长4.18%；1-7月中国累计出口无缝管344.61万吨，同比增长42.87%。

图6：无缝管出口量季节性变化（单位：万吨）

从民币汇率与无缝管出口走势可以看出，两者呈现高度负相关。后期人民币汇率或维持一定高位，对我国无缝钢管出口有一定利好刺激效应；目前全球能化行业利润虽有所下降，然能源开采投资保持活力，出口无缝钢管主要以石油天然气相关用管为主，因此全球无缝钢管需求或能维持较好水平，原油价格和无缝钢管保持着较强正相关性，这也是2023我国无缝管出口能保持一定韧性的原因。后期海外无缝钢管需求或仍将一定强度，但或许不及上半年水平，综合各方因素考虑，预计2023年国内无缝钢管出口总量或在450-470万吨略低于2022年490.11万吨的水平，出口形势依旧强劲。

图7：无缝管出口量与人民币汇率情况

四、“金九”无缝钢管消费展望

展望9月份无缝钢管消费：1、机械行业目前正处于底部回升区间，制造业企业生产经营预期略有改善，9月份开始机械行业有望走出淡季。2、能化行业2023年一直保持着相对较好的势头，相关用管有销量增长，进入9月份在目前基础上仍可能继续持续。3、且地缘局势并未缓解，能源供应依然不稳定（如8月澳大利亚液化天然气厂商工人罢工事件可能会使全球多达10%的液化天然气出口面临中断的风险，欧洲天然气价格再次大涨）预计后期无缝钢管出口仍能保持一定韧性。4、基建及房地产相关的需求不确定性最高，但从目前政策密集出台的背景来看，9月及后期相关需求仍值得期待。综上所述，我国无缝钢管9月份消费有望迎来一波提振。