Part.1 市场概述
本周镍价整体承压下行，周内美联储偏鹰表态，上期所镍交割品牌扩容，市场看空情绪上涨。截止周五，沪镍主力2308合约收盘于157500元/吨，较上周下跌6.22%。
基本面方面，本周镍铁主流议价区间趋于稳定，供应端铁厂仍处亏损状态，成本支撑下主流报价在1080-1100元/镍（出厂含税）。需求端不锈钢期货盘面的震荡下行，市场信心不足，商家让利出货成交有所好转，推动不锈钢社会库存小幅下降。周内华东某特钢厂入市采购，高镍铁成交至1060元/镍（到厂含税）。后续还需关注市场最新成交动态和市场情绪变动方向。国内镍铁厂生产持续亏损，后续排产或有进一步调整，短期对镍矿需求较弱。三季度到来后，国内工厂面临备库节点，博弈态势维持，价格预计较难下跌。新能源方面，硫酸镍供需错配叠加电积镍产能释放对硫酸镍需求增加导致价格较坚挺，但印尼地区镍中间品、硫酸镍放量在即，硫酸镍中长期来看下跌趋势仍存。
目前，纯镍进口亏损仍然较大，部分仍使用LME计价进口商家或将暂停进口，但下月初俄镍预计仍有一定量到货。叠加国内新增电积镍产能逐步兑现，精炼镍基本面弱势情况下，镍价短期预计震荡偏弱运行，运行区间150000-165000元/吨。
铬：7月钢招跌两百出台，铬系市场悲观氛围浓厚
本周铬系市场弱稳运行。原料端铬矿行情波动有限，现货拿货成本高位，叠加港口库存保持正常去库状态，短期内到港量增加有限，本周港口库存小幅下降，贸易商挺价心态恢复，矿价让步空间或有限。近期矿端价格趋弱，铬铁工厂复产积极性较高，6月产量出现明显增加至61.74万吨，7月铬铁排产约为63万吨。不锈钢7月排产较6月持稳为299.46万吨，铬铁供需平衡由短缺逐步转为紧平衡状态。铬铁供应提高叠加成本下移，7月高碳铬铁大型钢招跌200出台为8795元/50基吨。铬铁企业前期购买高价矿即将到货将提拉生产成本上限，而当前市场价格呈现疲软之态，部分工厂成本倒挂。铬矿贸易商当前多挺价为主，而工厂受亏损影响，高价矿采买意愿低，双方博弈下，观望氛围浓厚近期原料端成交氛围冷清。 预计铬系市场弱稳运行为主。
下周价格预测
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品种 |
运行趋势 |
预测区间 |
原因 |
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镍价 |
震荡偏弱 |
150000-165000 |
目前，纯镍进口亏损仍然较大，部分仍使用LME计价进口商家或将暂停进口，但下月初俄镍预计仍有一定量到货。叠加国内新增电积镍产能逐步兑现，精炼镍基本面弱势情况下，镍价短期预计震荡偏弱运行。 |
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镍矿 |
承压持稳 |
51-52 |
海外镍矿FOB报盘上涨，贸易商进口成本限制，对于下游报价坚挺。高镍铁价格下跌导致工厂亏损扩大，短期需求抑制对于镍矿高价难以接受，刚需采购多以稳价为主。预计下周矿价承压持稳为主。 |
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高镍生铁 |
承压运行 |
1090-1100 |
近期供需价格分歧仍然较大，市场多以长协为主，散单成交有限，镍铁价格承压运行 |
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铬矿 |
平稳运行 |
58-59 |
铬铁钢招价格尚可，市场看弱氛围有所好转，短期内市场维持刚需采购，预计下周铬矿现货市场平稳运行。 |
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高碳铬铁 |
弱稳运行 |
8500-8700 |
钢招跌势出台，不锈钢7月排产持稳，铬铁工厂挺价意愿趋弱。预计近期铬铁价格保持弱稳运行。 |
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废不锈钢 |
弱稳运行 |
10300-11000 |
镍价反弹难以对不锈钢市场产生明显带动，叠加镍铁回流量持续高位，议价区间下滑，拖累废不锈钢经济性，短期废料市场承压运行。 |
注：镍价以沪镍主力合约为参照（元/吨）；镍矿以菲律宾1.5%品位镍矿为参照（美元/湿吨）；高镍生铁以江苏地区到厂含税价为参照（元/镍）；铬矿为天津港40-42%铬精矿现货价格为参照（元/吨度）；高碳铬铁以内蒙地区出厂含税价为参照（元/50基吨）；废不锈钢价格为温州304工业料报价（元/吨）。
热点关注
青岛中程：控股子公司BMU与入园企业MSS拟签订镍矿买卖合同
青岛中程发布公告， 为了完善青岛印尼综合产业园的配套服务，公司控股子公司PT Bumi Morowali Utama(以下简称“BMU”)与青岛印尼综合产业园入园企业PT.Metal Smeltindo Selaras(以下简称“MSS”)依照相关法律法规的规定，在遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则下，经过充分协商，拟就镍矿买卖签订合同。
据悉，本合同如按照2023年7月印尼政府对1.6品位的镍矿(含水率按35%)的参考指导价测算，合同金额约为775.8万美元(按照本公告日的汇率，折合人民币约5611万元)，但合同执行的最终总金额，将随着双方交割矿产的品位、后续印尼指导价的变化而上下波动。根据本合同条款交付的镍矿数量预估为20万WMT，具体以实际到货称重数量为准。其中，公司是合同交易对手方MSS的第一大股东，根据相关规定，MSS属于公司的关联方，本次交易构成关联交易。
印尼将持续发展当地镍冶炼及铜冶炼项目
印度尼西亚总统佐科·维多多（Jokowi）的政府有一个旗舰计划，即下游采矿。从该计划来看，印尼成功拥有了镍、铜箔等大宗商品的下游生产工厂。印度尼西亚通过其下游计划已经能够生产硫酸镍或构成电动汽车电池阴极前驱体的主要原材料。
生产电动汽车电池主要原材料的有三家工厂：
1.由 Harita Nickel 通过其 PT Trimegah Bangun Persada Tbk (NCKL) 的业务附属公司下业务部门 PT Halmahera Persada Lygend (PT HPL) 拥有的硫酸镍生产工厂
不久前，NCKL在印度尼西亚开设了第一家硫酸镍生产工厂。年产24万吨硫酸镍生产项目在北马鲁古省南哈马黑拉县奥比岛Harita Nickel运营区举行落成仪式。 2023年6月16日，首批5584吨硫酸镍出口。
2. PT Freeport Indonesia (PTFI)拥有的位于东爪哇格雷西克经济特区 (SEZ) JIIPE 的铜厂或铜加工及精炼设施
据称每年能够吸收铜精矿多达170万吨。后期生产阴极铜产品可达60万吨/年。除了生产阴极铜产品外，该冶炼厂后期还将生产副产品，包括阳极污泥中所含的产品，即金和纯银，每年多达6000吨。其他副产品还有硫酸150万吨/年、铜渣130万吨/年、石膏15万吨/年。截至2023年6月，铜厂建设进度已达70.6%。
3.中国公司PT Hailiang Nova Material Indonesia正在东爪哇Gresik的KEK JIIPE建设的铜箔工厂。
该铜箔工厂可用作EV电动车电池负极（阳极）的电流收集器（collector）。用于生产锂电池驱动的电动汽车的电解铜箔，年产能10万吨，分两期建设。
印尼政府重新考虑镍矿出口禁令
印尼镍行业下游的努力并未取得最佳效果，印尼政府认为镍矿石出口禁令政策需要重新审视。
经济与法律研究中心主任（Celios）Bhima Yudhistira透露，下游镍板块目前仍在进行中，但是并未达到预期成果，这是因为生产的加工产品仍主要是镍生铁（NPI）、镍铁（FeNi）。
Bhima 称，鼓励下游生产的措施不需要通过出口禁令政策来保护下游生产。 而且，这样一来，印尼就有可能在欧盟向世贸组织提起的诉讼中败诉。将半成品加工成镍产品将会获得更多的价格属性，而印尼下游发展并未达到预期。而且迄今为止，印尼冶炼企业以低于国际价格采购镍矿石的现象普遍存在。
国际货币基金组织（IMF）执行董事会在最新新闻稿中也要求印尼政府考虑分阶段解除镍矿石出口禁令。Bhima解释说，鉴于存在的各种问题，政府需要考虑采取措施解除镍矿石出口禁令，但是实际还有许多需要评估的地方。
Harita Nickel开启向日本和韩国出口硫酸镍的机会
PT Trimegah Bangun Persada Tbk (NCKL) 或Harita Nickel开启了向韩国和日本等电动汽车电池生产国出口硫酸镍的机会 。
NCKL 首席董事 Roy A. Arfandy 在 6月28日的年度股东大会上表示：“我们对向其他国家、韩国或日本的电动汽车电池制造商出口的可能性持开放态度，当然我们也会开放在那里销售或出口的机会。”
Roy A表示，该公司上周首次向中国出口了5400多吨硫酸镍。他承认，他将首先查看硫酸镍需求的市场状况，以确定从混合氢氧化物沉淀物（MHP）到硫酸镍的转化量。如果事实证明硫酸镍的市场比 MHP 更好，他们将把更多的 MHP 转化为镍、硫酸盐。因此，他暂时无法确认年内MPH 转换硫酸镍的确切数字。
据悉，6月16日，Harita Nickel 通过其关联实体 PT Halmahera Persada Lygend (PT HPL) 作为硫酸镍生产商进行出口。PT HPL 将装在 290 个集装箱中的 5584 吨硫酸镍运送给 NCKL 在中国的业务合作伙伴之一。
PT DKFT上半年镍矿销量已达到40万吨
PT Central Omega Resources Tbk的目标是在2023年增加镍矿石销量。DKFT 的目标镍矿石销量为130万吨，较2022年实现增长43.88%。
DKFT董事Andi Jaya预计，以此销量，DKFT可以获得7930亿印尼盾的营业额。假设卢比兑美元汇率为每美元15000卢比，LME镍价为每吨19,000美元，镍矿石平均售价为每吨41美元。
据公司预计，到2023年6月，DKFT镍矿实际销量已达到40万吨左右。
印度对铬矿实施出口限制
6月22日，印度政府对铬矿和铬精矿实施了出口限制，这些铬矿和铬矿用于包括不锈钢生产在内的不同行业。2022-23年，印度出口了价值1096万美元的铬矿和铬精矿，其中几乎全部出口到中国。
这一决定将阻碍这些矿产的出口，因为现在出口商必须从外贸总局（DGFT）获得这些货物的许可证。
由于国内市场原料涨价，铬铁价格上涨，但需求低迷，当月铬矿价格环比5月平均上涨30%，但同期铬铁出口平均价格上涨1.8%。印度铬铁供应商报告称：“全球钢铁行业停滞不前，海外买家询价很少，交易平淡。”
此外，印度对低铬含量的铬矿和精矿征收30%的出口关税，并且只有专门从事选矿的工厂才能从印度出口铬矿。
宣威市凯鑫特新材料有限公司”3x36000KVA铬铁合金生产建设项目“环评近日公示
宣威市凯鑫特新材料有限公司”3x36000KVA铬铁合金生产建设项目“环评近日公示，公示内容包括建设项目名称，建设内容及建设单位。
建设项目名称: 3x36000KVA铬铁合金生产建设项目
建设内容：项目新建3条36000KVA铬铁合金生产线，共分两期进行建设，第一期建设内容包括1x36000KVA高碳铬铁矿热炉、煤气回收系统、烧结设备、余热发电系统、重渣洗选设施、配套的除尘设备、办公楼、宿舍楼、厂区道路、高压输配电线路等设备;第二期建设内容: 第二台高碳铬铁矿热炉、第三台高碳铬铁矿热炉及厂区绿化工程等。
建设单位： 宣威市凯鑫特新材料有限公司
贵州省发展改革委关于完善峰谷分时电价机制有关事项的通知
为贯彻落实国家绿色发展要求，充分发挥电价信号在引导电力资源优化配置方面的作用，更好地服务以新能源为主体的新型电力系统建设，促进能源绿色低碳发展，提高电力系统运行效率，根据《国家发展改革委关于进一步完善分时电价机制的通知》等有关规定，结合贵州省电力供应形势变化等实际，现就完善峰谷分时电价机制有关事项通知包括：扩大实施范围；优化峰谷时段划分；优化峰谷时段划分；完善峰谷电价结算方式；其他事项。
其中提及峰段电价以平段电价为基础上浮60%、谷段电价以平段电价为基础下浮60%。交易电价（代理购电价格）、输配电量电价、上网环节线损费用、系统运行费参与浮动。政府性基金及附加、基本电费不参与浮动。本通知自2023年8月1日起执行。
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