水泥业传统旺季即将到来，经历了大半年的“超长淡季”，未来4个月可谓生死攸关。
8月上旬开始，价格下行许久的水泥市场似乎有了一些“回暖”：涨价函满天飞，行情看起来如同天气一样火热。据财联社记者不完全统计，全国超过40家水泥企业先后发布涨价函，涨幅从10元/吨至150元/吨不等，还有不少企业选择以短信或微信的方式进行通知。截至发稿，宣布上调水泥价格的企业已超百家。
然而，有业内人士对财联社记者指出，近期的涨价不排除是水泥企业与经销商表演“双簧”，“每次涨价前先放风，经销商安排司机‘抢货’，真正开始执行涨价的时候，排队车辆就蒸发了。在下游需求量未见大幅增加的情形下，这种做法对水泥去库存有一定作用。”
国家统计局数据显示，8月上旬水泥价格P.O42.5散装水泥报价370.4元/吨，环比7月下旬上涨了6.2元/吨；但相比于今年1月下旬，前七个月内已跌去超100元/吨。
价格明“涨”实“平”
打响此轮涨价潮第一枪的是华东地区。七月末，长三角区域熟料和水泥的价格开始同步上涨，其它区域随即跟进调价。
8月5日，京津冀区域龙头企业冀东水泥（000401.SH）就在投资者互动平台表示，近期公司已对大部分区域的销售价格实现上调。
8月18日，重庆水泥价格大幅上涨40-60元/吨。其中，主城区主流价格上调60元/吨，渝东南主流价格上调40-60元/吨，渝东北已于8月17日上调水泥价格60元/吨。
“最近很多区域都在涨价，但大厂商都在观望。”百年建筑水泥首席分析师、水泥资讯总监江元林向财联社记者解释，“小厂亏不下去了，只能涨价。小厂涨价后，如果大厂销量有起色，自然就会跟着涨价。”
财联社记者了解到，此轮涨价的都是挂牌价，实际成交价并没有显著变化。掀起这轮涨价的华东地区，仅少数企业落实上调10-20元/吨，涨价后订单增加十分有限。目前，长三角P.O42.5散装水泥报价集中在280-300元/吨，多数企业对涨价持观望态度。
“今年是水泥企业涨价最难的一年，以前说涨价就涨价，今年发涨价函了也不一定能落实。”水泥人网相关人士称，“以前大企业一开会，水泥价格就能涨一轮，少说也能涨30-50元/吨。今年开了几次会了，价格也没涨起来，可见这开会的作用不大了。”
江元林则认为，后续价格回调的几率较大，因为业内有个共识，那就是“中国水泥看海螺”，海螺没涨价，落地就难。
也有企业对涨价持乐观态度，嘉兴某水泥中转站负责人就表示：“涨10元/吨也是好的，至少证明不会再跌了。决定水泥价格的一是市场，二是头部企业。如今头部企业领涨，其他水泥企业肯定会跟进推涨水泥价格。”
目前，全国近一半的区域水泥价格仍处于300元/吨以下，包括云南、贵州、湖南、福建、广西、河南、江苏、辽宁、安徽、吉林、浙江等。并且，目前各地水泥价格挂牌价与实际成交价相差也较大，如重庆地区二者相差超100元/吨。
涨价并非需求推动
对于此轮涨价，业内评价不一。但较为一致的观点是，这一轮水泥价格上涨并非市场需求推动，而是各家水泥企业强行推涨。
盘点近期发布涨价通知的水泥企业，财联社记者发现主要是两类：一部分是前期报价相对较低的企业，如单体粉磨站企业；另一部分是区域内产能分布较大的龙头企业。
杭州钱潮商品混凝土有限公司相关人士就对财联社记者表示，“水泥价格没涨上去，（因为）下游混凝土都没生意，水泥用量并没有增加。”
“现在涨价时机不对，市场没需求，涨价无非就是把厂商的库存变成经销商的库存。”水泥人网相关人士分析，“市场的需求，经销商是最清楚的，大部分的经销商都不看好今年的形势，估计压货量也不会大，没有需求支撑的涨价难落实。”
因此，在一片涨声中还出现了“逆行”者。财联社记者获悉，为缓解熟料库存高位，上峰水泥在新疆博乐大幅降价销售水泥，当地上峰PO42.5散装水泥最新报价为180元/吨，与当地主流P.O42.5散装水泥挂牌价相差190-370元/吨。
与此同时，水泥价格上涨意味着成本端压力的增加。有商家对财联社记者表示，虽然水泥价格上涨了，但熟料价格也跟着涨，“对于中小粉磨企业来说，是涨了个寂寞。”
杭州一位水泥经销商指出，涨价并非当下水泥行业的解药，更像是饮鸩止渴，“都知道涨价丢客户，但是不涨就得赔钱，还不如不卖。”
尽管限电令已在逐步实施，业内人士认为对水泥价格复苏影响有限，前述杭州钱潮商品混凝土有限公司人士称，2021年限电后，加上“金九银十”旺季需求，浙江水泥均价短期内曾超过700元/吨。但由于需求不振，水泥价格很快就回归理性。
后市产能过剩压力大
业内分析认为，水泥难以大幅提价的另一个重要原因，除了下游需求不振，和下半年即将全面投产释放的批量产能也有关系。
据机构统计，下半年全国将有50条熟料线计划点火投产，拟增产能约7368.70万吨。相较于上半年新增的8条熟料线、1559.30万吨熟料产能，下半年水泥产能过剩压力陡增，供需关系或将持续恶化。
分析师对财联社记者指出，下半年90%的拟增熟料线属于置换项目，但新投产的项目成本优势明显，且产能发挥率高，将加剧各区域市场价格竞争态势。
对此，某业内人士向财联社记者分析：“在整个行业熟料产能已严重过剩100%以上的情况下，各大水泥集团还在拼命减量置换上新线。在其它高能耗行业严格控制新增产能淘汰落后产能情况下，水泥行业仍在盲目扩张。行业已经产能过剩，出现今天的局面并不意外。”
一个例子是，受新建产能释放冲击，云南市场水泥需求自2021年以来持续低迷，被市场人士称为“被行情冷落的区域”。
“可以预见的是，随着各企业新建产能的不断释放，下半年头部企业的话语权将进一步加强。”前述业内人士如是说。
