非农数据提升加息预期金银大幅回落

【外盘、消息】上周五晚，国际金银期价大幅收跌。COMEX金报收于1338.0，跌0.93%,日线大阴调整加重，周线小阴下破5周均线，支撑1300，压力1350；COMEX银报收于16.615，跌3.51%,日线巨阴下破60日均线，周线重回周均线之下,形态转弱，支撑16.4，压力17.0。

消息面：美国1月非农就业人口+20万人，预期+18万人，去年12月非农就业人口修正为+16.0万人，初值+14.8万人。美国1月平均每小时工资同比2.9%，创2009年以来最大增幅。美国1月密歇根大学消费者信心指数终值95.7，预期95，初值94.4。美国12月工厂订单环比1.7%，预期1.5%，前值1.7%。美国12月耐用品订单环比终值2.8%，初值2.9%。美国旧金山联储主席Williams称,美联储应当继续渐进式加息，加息将维持经济在正轨。美国达拉斯联储主席Kaplan称,美联储应当循序渐进、且谨慎地撤走宽松措施。

【基金持仓】最新的黄金ETF持仓841.35，较上日持平；白银ETF持仓量9736.88吨，较上日持平。CFTC公布的截止1月30日当周，黄金非商业净多头寸207262，较前一周减少3.46%；白银非商业空头大减，净多头寸32422张，较前一周增加11.49%。

【期货走势】上周五晚内盘方面，沪金低开低走,周日线延续阶段下行态势；沪银日线大幅下挫,逼近去年底低点。周线重心下移，周均线在恢复空头排列。基本面上，美国1月非农就业人数超预期，美联储官员强调渐近加息，市场加息忧虑增强，美元回涨带来压力。道指周五虽然大跌，但对市场避险情绪刺激不明显，关注进一步演变。基金持仓方面，CFTC黄金净多减少，白银略增。总体来看，加息忧虑的强化让金银形态再度转弱，特别是外盘形态的弱化让内盘空头顾虑进一步降低。AU1806支撑273，压力276；AG1806支撑3700，压力3800。

【操作策略】金周线形态弱化，日线震荡下探，AU1806轻空设好止盈持有，无仓者短线交易；银周线再度偏空，日线下试前低，1806参考3800一线压力反弹偏空交易。