煤炭运费的影响价格行情

由于我国“北煤南运”、“西煤东调”的运输格局，造就了煤炭“以铁路运输为主，水路和公路运输为辅”的运输形式，铁路作为我国煤炭运输的主体方式，其运费也是煤炭的主要成本之一，运费调整对于煤炭发运影响较为关键，尤其是23年以来，煤炭价格重心明显下移，市场各方对于煤的成本关注更为密切 来源：钢联数据 从近期信息来看，除太原局、北京局以外，主要煤炭铁路局均有运费下调优惠，优惠幅度与前期发运量相关，调整幅度根据发运量执行阶梯运价优惠，下浮9%-35%不等。

我的钢铁网港口讯：今日，市场上收到相关消息“唐山港焦企采购原料煤必须使用集装箱，运费增长一倍”，就此情况，港口方面表示，为配合唐山地区环保政策实施，港口焦煤、焦炭、动力煤疏港需使用集装箱运输，在环保要求严格时期，禁止一切汽运疏港（集装箱运输也将禁止） 集装箱运输预估影响焦煤和动力煤疏港路总共约为8-10万吨/天，焦炭方面，由于前期交割库存库存较少，因此影响不大。

国内煤炭运费趋弱，各主要航线运价出现不同程度的下跌 国际煤价小幅下跌，内外价差收窄，给国内煤炭市场带来影响炎夏季节渐近，内陆及沿海地区煤炭需求旺盛，电厂每日耗煤量增加，但由于各电厂积极补库，在连续几周的采购后，存煤量不降反升，因此后期采购热情可能会降温而国内煤价居高不下，成交转淡，市场人气下降 端午节后北方煤炭港口的船舶数量增多，虽然沿海煤炭运输量较大，但由于市场新运力投入，运费受抑。

随外盘指数上调，成本持续高位，进口贸易商以观望谨慎操作为主，后市需持续关注外盘报价及海运费成本对价格的影响 目前煤炭市场价格震荡上行，水泥、化工等非电终端用户采购则按需进行为主，对市场观望情绪浓厚，需求端整体难以对现货市场形成有力支撑，以维持现有库存为主

近期华南区域电厂陆续释放5-6月进口煤采购需求，6月货盘Q3800投标价545-555元/吨，折算CFR约为66.6-67.8美元/吨，价格稳中探涨受回国海运费和汇率上涨影响，拿货成本高企；叠加内贸市场节前涨价情绪较浓，短期内进口煤价难有下跌预期，终端电厂持谨慎观望态度，实际拿货量有限预计短期内进口市场暂稳运行，后续需重点关注成本变化对价格的影响 4月28日俄罗斯政府表示，为支持国内煤炭工业企业，决定今年5月1日至8月31日期间取消动力煤和无烟煤的出口关税。

受回国海运费和汇率上涨影响，拿货成本高企；叠加内贸市场节前涨价情绪较浓，短期内进口煤价难有下跌预期，终端电厂持谨慎观望态度，实际拿货量有限预计短期内进口市场暂稳运行，后续需重点关注成本变化对价格的影响 目前煤炭市场价格震荡上行，水泥、化工等非电终端用户采购则按需进行为主，对市场观望情绪浓厚，需求端整体难以对现货市场形成有力支撑，以维持现有库存为主

甲醇方面，本周国内甲醇市场高位回落上周末至本周初受地缘局势影响，加之部分下游存节前备货需求，市场氛围较为高涨，整体市场强势运行为主；随后地缘因素影响减弱，市场气氛恢复理性，贸易商拿货情绪走弱，西北产区价格高位回落，而主销区由于运费上涨，跌幅受限，市场稳中偏弱运行 煤炭方面，港口表现起伏不定，周初伴随情绪消退，市场报价回落，交投表现一般，贸易商趋于谨慎，多以观望为主周内情绪逐渐趋稳，报价持平。

因此，船舶绕行一定程度上影响干散货船有效运力供给，当用船需求增加时，租金价格上涨推动即期运费上涨的概率很大 2024年1—2月，澳大利亚和巴西铁矿石发货量累计同比增加2.4%，其中澳大利亚铁矿石发货量累计同比下降4.98%，巴西铁矿石发货量累计同比增加25.54%从季节性角度去看，全球铁矿石发运量呈现2月触底、6月触顶的特点截至3月18日，铁矿石发运所需海岬型船平均运力较去年同期增7.63%，煤炭发运所需海岬型船平均运力较去年同期降3.08%。

另外，俄罗斯国内也面临出口煤炭危机2024年1月，俄罗斯出口煤炭同比下滑8%，主要原因在于其国内转运费率持续高昂，加上俄罗斯铁路公司对部分码头实施临时运输禁令，2月部分煤炭企业减少甚至停止向港口发运煤炭，因此整体看来，无论是利润驱动还是俄罗斯自身限制，都压缩我国对俄煤的进口量 相比俄罗斯和蒙古国，关税的出现对澳洲焦煤的影响则要小得多原因一是我国对澳洲仍保持零关税的政策，二是2023年我国对澳洲炼焦煤的进口量仅占我国炼焦煤进口总量的2.7%。

一、国际高卡煤由涨转跌 进口成本开始下移 回顾上周，海外高卡煤因俄罗斯不可抗力因素影响，市场参与者担心海外煤炭供应减少，从而高卡煤价快速上涨但由于国际需求释放短暂，煤价上涨预期被打破，仅靠情绪面难以持续，煤价由涨转跌另一方面受国际航运市场船运紧张影响，运费快速上涨，进一步拉高采购成本，现澳洲Q5500FOB报价95美元/吨。

背景：2月底俄罗斯部分煤矿因不可抗力影响，供应将有收紧预期，带动海外高卡煤价格上涨；加之海运费涨至峰值，双重加持下，进口煤价成本居高不下 一、海外市场不可抗力 高卡煤继续探涨 俄罗斯煤炭出口再起风波，一方面因不可抗力影响，个别煤矿收到付款方式的限制，整体影响需继续观察；另一方面俄罗斯政府决定将从3月1日起重新实施具有弹性的煤炭出口关税政策，税率范围设定在4%-7%之间，具体实施税率取决于本国货币的汇率。

目前在外矿报价持稳及回国运费小幅上涨背景下，国内买家拿货成本增加，投标价跟随上涨；然部分下游对价格接受度不高，亦有部分流标现象，实际拿货量较少预计在电厂持续释放采购需求下，短期内进口市场将继续偏强运行 电厂库存可用天数乐观 市场采购量级有限 下游部分高耗能企业要到农历正月十五之后才会完全恢复生产，电厂日耗依旧未能走出低谷，与去年同期相比明显偏低，存煤可用天数被动回升，因此在现有库存较为充足、长协的稳定供应以及一定数量的进口煤补充下，终端对市场煤需求尚未有实质性启动；受寒潮影响，中东部地区将出现大范围雨雪降温过程，降温将导致煤炭消耗有所增加，或带动部分电厂补库需求的释放。

节前国际动力煤市场表现平静，印尼煤炭供应因暴雨影响，发运效率放慢，船期推迟；国内需求方面，沿海电厂招投标节奏较为频繁，交货期多为2月底至3月初，贸易商因外矿报价坚挺，及船运费小幅上涨，电厂交货价微涨，Q3800到岸中标价多为540元/吨在此背景下节后市场将如何演绎？ 一、海外煤炭供需双弱，价格保持暂稳 节前海外供需表现双弱，低卡煤方面印尼因雨季影响，驳船运输效率下降，煤炭发运受限；中国买家随临近春节假期市场询货积极性有所降温，市场成交稀少。

甲醇方面，本周市场表现有所差异华东港口地区，区域内可流通现货较少，加之天气等因素对卸货速度的影响，价格走高；内地市场，部分地区在港口市场氛围带动下，价格窄幅走高，但西北产区送到销区市场运费上涨，加之供应逐步恢复，下游接货情绪一般，西北甲醇出厂价格受到压制 煤炭方面，港口表现疲软，临近年底，市场缺乏活力，多数贸易商已经暂停拿货放假休息，市场询货者寥寥，加之对后市不看好，实际成交有限，报价基本平稳。

印尼在6月如期执行禁矿政策，但由于氧化铝厂早已做好应对，对氧化铝的生产影响较小进口矿大部分被长单锁定，贸易量很低，而且虽然非主流矿石也进入中国市场，但由于矿石数量较少、适配度低以及价格较高，这些只能作为应急或配矿使用 海运方面，上半年干散货海运市场呈偏弱态势；由于需运输需求疲软，运力供给充足，成交冷淡，主要船型运价均有不同程度下跌下半年因中国北方开始供暖，电厂日耗增加，进口煤需求上涨，市场即期运力偏紧，加上粮食货盘均有增多，需求向好,推动多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价坚挺，海运费涨幅较大，海运费价格所展现出的连续上涨趋势一定程度上给与当前铝土矿现货报盘有力支撑。

今年山东港口周边城市新审批的河道开采项目增多，河砂供应情况较去年有所好转四季度受到沿海降雪、海上大风的极端天气影响，山东沿海港口供应发货严重受损下滑，十月底后海运费也受到煤炭供给及价格上涨影响，10-11月份海运费涨幅高达20%全年沿海市场下游需求不佳，港口河砂平仓价呈下行趋势运行 三、山东2023年砂石市场回顾与2024年砂石行业展望 2023年11月5日，山东省人民政府印发《山东省综合立体交通网规划纲要（2023-2035年）》的通知，公布了七项方案，包括综合综合立体交通骨干网线路方案、高速铁路网路线布局方案、普速铁路网路线布局方案、高速公路网路线布局方案、普通国省道路线布局方案、沿海港口货物运输系统布局方案、内河航道布局方案，并附上八张方案示意图，意在建设“一轴两廊十通道”综合立体交通网主骨架，构建“三网两群一体系”综合立体交通网，加强山东半岛城市群交通网一体化建设，推进综合交通统筹融合发展，推动综合立体交通网高质量发展。

截至12月11日环渤海八港库存2807.7万吨，日环比增加117.4万吨 下游方面，目前部分地区出现阶段性降雪天气，拉动气温骤然下降，终端日耗呈现小幅上涨走势，火电机组负荷稍有抬高，基于多数电厂库存水平偏高，短时间内煤炭拉运节奏未有大规模影响 进口方面，国际市场暂稳运行国内沿海电厂以刚需采购为主，投标价格基本持稳，受天气持续降温影响，电厂负荷增强，对高卡煤的需求有望提振；从国际市场来看，整体采购需求疲软，煤炭货盘较少，船东主动降价，海运费触顶回落，进口煤倒挂程度略有缓解；供应端澳洲脱轨事件，短期内将带动高卡煤价格上涨，但支撑不强。

国内沿海电厂以刚需采购为主，投标价格基本持稳，受天气持续降温影响，电厂负荷增强，对高卡煤的需求有望提振；从国际市场来看，整体采购需求疲软，煤炭货盘较少，船东主动降价，海运费触顶回落，进口煤倒挂程度略有缓解；供应端澳洲脱轨事件，短期内将带动高卡煤价格上涨，但支撑不强

持续关注终端采购节奏及港口实际成交情况，截止12月10日环渤海八港库存2690.3万吨，日环比增加110万吨 下游方面，目前部分地区出现阶段性降雪天气，拉动气温骤然下降，终端日耗呈现小幅上涨走势，火电机组负荷稍有抬高，基于多数电厂库存水平偏高，短时间内煤炭拉运节奏未有大规模影响 进口方面，国际市场暂稳运行国内沿海电厂以刚需采购为主，投标价格基本持稳，受天气持续降温影响，电厂负荷增强，对高卡煤的需求有望提振；从国际市场来看，整体采购需求疲软，煤炭货盘较少，船东主动降价，海运费触顶回落，进口煤倒挂程度略有缓解；供应端澳洲脱轨事件，短期内将带动高卡煤价格上涨，但支撑不强。

据Mysteel统计数据显示，本周甘其毛都口岸通关车数高位运行，本周日均通关车数1039车，环比增加37车，增幅3.69%，查干哈达库存385万吨，甘其毛都口岸监管区库存178万吨左右，口岸贸易企业蒙5#原煤报价高位已达1700元/吨，各贸易企业积极拉运查干哈达煤炭，短盘运费上涨明显，目前短盘运费450元/吨，国内终端企业对原材料炼焦煤需求不减，产地炼焦煤供应尚未完全恢复，叠加今日吕梁事故影响，产地炼焦煤供应再受影响，进口蒙煤市场供应亦无明显增量，预计接下来产地与进口蒙煤市场仍有看涨预期。