阿达尼与澳洲煤炭价格行情

华尔街日报2月24号讯，印度阿达尼电力集团计划在未来三年，斥资约合5.59亿美元在澳大利亚开发煤矿及相关基础设施，并有意购买当地一家煤气公司的多数股权以扩大集团业务 发言人在新闻发布会上称，在澳洲，阿达尼将继续投资他去年收购的艾博特角港，同时进行煤矿开采，并将建设一条铁路，连接港口和他在加利里盆地的煤矿。

一、国际高卡煤由涨转跌 进口成本开始下移 回顾上周，海外高卡煤因俄罗斯不可抗力因素影响，市场参与者担心海外煤炭供应减少，从而高卡煤价快速上涨但由于国际需求释放短暂，煤价上涨预期被打破，仅靠情绪面难以持续，煤价由涨转跌另一方面受国际航运市场船运紧张影响，运费快速上涨，进一步拉高采购成本，现澳洲Q5500FOB报价95美元/吨。

巴拿马型船市场 巴拿马型船市场运价企稳向上太平洋市场总体可用运力充裕，不过在印尼、澳洲煤炭货盘持续消耗下，且在南美粮食市场活跃氛围带动下，市场氛围有所好转，运价止跌上行1月25日，中国-日本/太平洋往返航线TCT日租金为11456美元，较上周四上涨13.6%；印尼萨马林达至中国广州航线运价为7.036美元/吨，较上周四下跌0.5%。

同时，旭阳印尼苏拉威西园区在此项目外还有其他两个旭阳集团合资参股项目，三个项目合计产能规模达到1340万吨，吸引了欧洲、南美、东盟、印度及非洲等很多钢企自园区采购焦炭，也吸引了加拿大、美国、澳洲等诸多煤企来园区销售煤炭，从而在一定意义上因旭阳印尼项目改变了全球焦炭供应的格局，也扩大了旭阳集团作为全球最大独立焦炭生产商及供应商的龙头引领作用 应该说，在中国“一带一路”倡议日益得到国际社会呼应以及RCEP亦于2020年应运而生的大背景下，征战海外是旭阳事业的必然选择，也是正确抉择。

另外，随着未来印尼及越南等国冶金焦炭的投产，炼焦煤未来市场存在增长前景 企业E：2014年成立的煤矿，拥有煤炭储量5.27亿吨，90%以上都是炼焦煤，单品种储量在澳洲排名第三，仅排在峰景、贡耶拉之后目前煤矿还处在开发阶段，预计2022年12月份可以出煤，第一阶段配备600万吨洗煤厂，预计到2024年精煤产量将达到400万吨，2027年的时候精煤产量将达到800万吨。

本周各主要煤炭发运国发运量呈现分化趋势，澳洲与印尼微涨3个点上下俄罗斯降幅较大，为13.7个百分点美国与加拿大主要船只运往欧洲与美洲当地，美国部分船只本周驶向巴拿马运河，调整船向后，一般会驶向亚洲地区 价格方面，全球炼焦煤和动力煤价格都在走下行通道，参考我国动力煤价格，目前国内5500卡与5000卡之间坑口均价差额进入一个较低的区间，也就是说下跌空间收窄，而印尼4700卡与3800卡之间到中国价格差价走阔，3800卡价格走出一个较大的跌幅，这既意味进口煤具有价格优势，贸易商有一定利润区间，也意味国产煤价格已经到达一个较低的点位，低卡进口煤需要用更低的价格才能被市场接纳。

据印度《经济时报》周一（2月27日）报道，印度阿达尼集团(Adani Group)正与全球信贷基金谈判，以澳洲Carmichael煤矿资产为抵押，筹集4亿美元的债务资金阿达尼集团(Adani Group)经营着卡迈克尔(Carmichael)煤矿和北昆士兰出口码头(North Queensland Export Terminal)，这是昆士兰煤炭出口的一个主要港口

同时，截至2022年9月印尼售出2.9050亿吨煤炭其中，国内市场义务的销售量达到5403万吨，出口量1.6818亿吨，内销量1.2309亿吨 信息来源：CNBC 澳洲Mount Pleasant煤矿扩建获批 据了解，近日新南威尔士州独立规划委员会在严格条件下批准了Mount Pleasant煤矿的扩建项目，允许该矿的开采年限延长至2048年12月，并且允许增加部分露天矿区的挖掘深度，其开采期限内的原煤开采量也将增加到4.4亿吨。

该公司目前没有增加煤炭出口量的潜在能力，因为7月份新南威尔士州的猎人谷的异常降雨量造成了严重的洪水该公司在新南威尔士州的所有露天矿仍然有多余的水，并且达到或超过了储水能力如果拉尼娜天气按预期发展，并且异常降雨量在第三年持续，该公司的煤炭生产在2023年将继续受到限制 澳洲兖煤上个月将2022年的煤炭产量指引从3500万-3800万吨下调至3100万-3300万吨，并提高了洪水、疫情缺勤、非计划性维修和矿山计划修订方面的成本目标。

兖矿澳洲称，2022上半年由于亚洲能源供应短缺，印尼限制煤炭出口，俄乌危机与能源制裁，煤炭价格持续上升至创纪录水平国际煤炭贸易需要更多时间调节，动力煤价格可能于2022年余下期间得到良好支撑且可能延续至2023年 此外，公司预期澳大利亚占全球海运动力煤市场的份额将由2022年的21.4%逐步增加至2050年的约28.5%，并将继续作为优质煤主要来源地 据信达证券研究显示，兖煤澳洲坐拥澳洲顶级煤炭资产，将充分受益于本轮全球能源大通胀形势。

2021年9月13日临汾低硫主焦煤正式站上4600元/吨的历史最高点，同时也带动了美、加、澳等海运煤价格跟涨，澳洲峰景煤价格上涨超160% 但随着国内煤炭保供稳价政策出台以及粗钢减产政策的执行，国内焦煤供需缺口缩小，焦煤价格高位回调但国际海运煤价格继续高歌猛进，至2022年4月，澳峰景煤价格最高涨至670美元/吨的高位水平，与国内外价差最高时达到1000元/吨以上主要原因在于，2022年一季度，拉尼娜降雨和洪水影响澳洲等国矿商的生产和销售，另外疫情导致的劳动力短缺也制约了煤矿开采；另一方面，俄乌冲突导致能源紧张，国际市场掀起抢煤潮。

俄罗斯煤炭到港达到今年新高，接近去年水平美国及加拿大煤炭发运量近期保持低位震荡，二季度发运量预计高于一季度，但仍明显低于往年水平 - 数据说明：自2018年1月起，Mysteel空间数据组以及煤焦事业部每周跟踪全球煤炭发运情况，包含印尼、澳洲、俄罗斯，美国、加拿大、南非等主要煤炭发运国家，可以通过Mysteel全球煤炭发运数据了解全球煤炭的供应情况。

一、全球煤炭周度发运统计 - 根据Mysteel全球煤炭发运数据显示，本周海上总发运量为1932万吨，环比降15%全球发往中国发运量279万吨，环比降33% 全球主要煤炭发运国中，除南非以外，发运量均下行。

【进口煤炭】29日进口煤炭市场偏弱运行随着国际价格的快速上涨，国际终端生产成本不断攀升，高额成本叠加澳洲等国家受飓风等天气状况影响减弱，国际需求降温，价格随之走弱，据Mysteel统计数据显示，澳洲一线硬焦煤CFR报528美金/吨，较年后高点（3月16日）累计降幅达120-130美金/吨，美国、加拿大等国一线主焦煤CFR报450-460美金，价格波动相对较小 港口炼焦煤方面，虽国际价格迅速回落，但国内外价差仍在600元/吨左右，国内贸易商考虑可套利空间极其有限，多数仍无接货意愿，个别贸易有接货印尼1/3焦煤，成交数量有限。

其中，通过港口运输的规模同比增长将近60%，达到1640万吨；通过过境点运输的煤炭为420万吨，同比下降20%以上，主要原因为疫情导致对火车通关数量有所限制 新闻机构还表示，9月1日至9月28日，俄罗斯对中国煤炭出口同比增长22%以上，其中，通过港口出口的规模同比增长28%，通过过境点出口的规模同比增长6% - - - 数据说明：自2018年1月起，Mysteel空间数据组以及煤焦事业部每周跟踪全球煤炭发运情况，包含印尼、澳洲、俄罗斯，美国、加拿大、南非等主要煤炭发运国家，可以通过Mysteel全球煤炭发运数据了解全球煤炭的供应情况。

【进口煤炭概览】本周进口煤炭市场保持持续上行趋势，进口海运焦煤方面，国内焦煤资源紧张，下游对进口焦煤补充需求高位，虽钢厂检修限产不断增加，澳洲美国加拿大等国焦煤继续高位上行；蒙煤本周价格盘整运行，蒙古短盘运费达到1700元/吨水，本288口岸受疫情情况闭关进口动力煤方面，港口库存偏低位水平，港口市场货源稀少，下游电厂低位，存煤稍有增加，补库仍以长协煤和进口煤为主印尼矿区降雨影响外矿出货延迟，部分煤矿发布不可抗力，叠加当前价格与高海运费影响，倒挂严重，贸易商采购谨慎。

进口方面，国内或放开沿海电厂和东北区域企业的进口煤购买，近日由于印尼本土新冠疫情严峻，印尼电厂煤炭资源储备不足，现印尼要求大力保供国内，延缓出口目前印尼国内已有34家煤企因履约率不达标而被限制出口，对印尼出口煤价形成支撑现印尼Q3800FOB价报72美元/吨稳国际高卡动力煤市场整体需求旺盛，澳洲5500大卡动力煤FOB报盘价为95美元/吨稳。

进口方面，国内或放开沿海电厂和东北区域企业的进口煤购买，近日由于印尼本土新冠疫情严峻，印尼电厂煤炭资源储备不足，现印尼要求大力保供国内，延缓出口目前印尼国内已有34家煤企因履约率不达标而被限制出口，对印尼出口煤价形成支撑现印尼Q3800FOB价报72美元/吨稳国际高卡动力煤市场整体需求旺盛，澳洲5500大卡动力煤FOB报盘价为95美元/吨稳。

搞电厂低库存策略，非常危险一旦北港遭遇长时间封航，或者进口煤受阻，那可是“八十老翁学吹打，上气不接下气”，连紧急抢运都来不及拉煤船舶从秦皇岛驶到上海需要三天三夜，驶到广州需要五天五夜等煤船到达接卸港口，电厂因缺煤已经停炉了，城市也停电了其次，加快产能释放，增加“三西”地区优质产能的释放数量澳洲煤叫停之后，受疫情、水灾和出口政策影响，印尼等国的进口煤补不上这个缺口；更可况，疫情得到控制后，我国经济复苏强劲，产业发展动力充足，外国疫情并未结束，导致了一些国际订单转移到了国内，对煤炭和电力的需求非常大。

（利多） 3、南山铝业印尼氧化铝项目目前处于试产期，待两期投产后产能为200万吨，印尼当地铝土矿、煤炭资源丰富，公司一期项目达产后，生产成本预计在1600-1700元/吨，二期投产后形成规模化效益，生产成本将进一步降低（利空） 4、据我的有色网了解，6月21日一笔3万吨澳洲氧化铝以284美元/吨FOB价格成交，船期2021年8月初，去向不知。