期货铁矿交易思路价格行情

虽然同为铁矿石期货合约，港交所的铁矿石期货和大商所的铁矿石期货价格、走势却并不一致，这无疑给投资者带来了许多潜在的机遇那这样的价格差异又是从何而来呢？ 铁矿石价格维持高位 近期随着新冠肺炎疫情对全球经济的影响日益加深，国际金融市场“一片狼藉”，各类资产纷纷下跌，其中大宗商品的价格也经历了宽幅振荡。

炉料

”正信期货也表示，虽然在交易的角度上来看，本次下跌似乎宣告了前期反弹的结束，但从基本面角度来看，9月仍然存在供应需求错配的可能，在低库存的背景下，或仍有反弹的概率不过在整体价格中枢逐渐下行的背景下，摒弃“抢反弹”思路，积极布局中线的抛空操作，或许能更准确地把握行情 而铁矿石方面，目前海外主要矿山维持稳定的发运量，且由于钢厂补库意愿不强，港口库存依旧维持高位。

原料

首先，会议第一部分由上海钢联铁矿石事业部华东一部经理徐栋主持开场，由上海钢联铁铁矿石事业部副总经理唐晓揽为本次会议致辞！ 上海钢联铁矿石事业部副总经理 唐晓揽 上海钢联铁矿石事业部华东一部经理 徐栋 大会第二部分由演讲嘉宾江苏省镔鑫钢铁集团有限公司 高级配矿工程师 李成伟先生就当前《铁矿石优化配矿实现降本增效思路分享》发表精彩演讲，介绍了厂内周度配矿管理办法，铁矿石性价比测算和烧结高炉相关指标控制等内容；由河南物产集团有限公司 铁矿石事业部总经理 安英哲先生围绕《铁矿石品种机会及风险提示》进行主题演讲，从短期中期角度上分享了成材铁矿的风险点，由钢厂利润和落地利润上引申出了铁矿石品种间的交易机会；由宏源期货产业金融总部 产业策略分析师 张文海先生，以《铁矿石企业风险管理概述及策略应用》为主题进行主题演讲；由上海钢联华东地区价格负责人 陈晓伟先生就《2023华东地区价格指数运行情况》进行价格指数分析；由上海钢联铁矿石高级分析师 陈冠因先生与我们一起回顾过去一年铁矿石的关键词，共同展望2024年铁矿石行业的发展；最后由杭州热联集团股份有限公司 研究院院长 章冬冬先生以《2024年钢铁市场危与机》为题分享了原料和钢材的风险点及对策，演讲圆满结尾。

铁矿会展

本文以实体企业为焦点，深入探讨其在铁矿石期货市场中的参与行为，借此提出相应的解决方法和政策建议这些建议包括适当减少对钢矿企业参与期货交易的监管限制、消除企业对风险管理工具的认识偏差、加强企业内部对期货人才的培养和减少因合约设计缺陷造成的基差风险等针对实体企业的研究可以帮助它们更高效地使用铁矿石衍生工具，提高企业经营稳定性 研究思路的创新本文以行业内具有代表性地位的钢矿企业作为分析对象，结合日常工作中的经验和企业自身实际情况，探讨大型钢矿企业发挥行业带头作用的方式。

炉料

概述：回顾4月份，期货和现货价格共振下行，跌价趋势形成，全月累计跌幅超过500元/吨本月市场凝聚较强空头力量，交易预期彻底被现实打败，主要原因，一来预期逻辑转向交易现实，地产作为拉动钢材消费主力军暂未出现复苏迹象，而新开工数据下滑直接导致钢材需求接力不足的逻辑上升新高度，空方思路由此积聚另一方面，发改委关注矿价并“坚决遏制铁矿石价格不合理上涨”带来的原料利空，以及焦煤进口量大增，原材料成本支撑塌陷近一步为价格下跌积蓄力量。

市场月报

长期维持沽空思路 2022年铁矿石供需面依然宽松，价格运行区间在80—130美元/吨，国内期货价格在500—800元/吨宜长期维持沽空思路，节奏上关注3—4月高炉复产及原料补库对铁矿石价格的阶段性提振操作上，可关注2205合约买铁矿石卖螺纹钢的套利交易 四大矿山产能小幅释放 两拓产能替代为主，FMG新产能稳步释放。

炉料

操作建议：短空思路操作 广发期货：因成材价格跌幅明显，成材与铁矿比值高位回落，给出了较好的进场机会，可待成材价格企稳后，再次关注买2201RB-空2109I策略 瑞达期货：当前铁矿石港口库存处在较高水平，较去年同期增加1410.7万吨，供应仍相对宽松操作上建议，MA5日均线下方偏空交易 ◎螺纹钢跌5.55%、热卷跌5.74% 国信期货：上周Mysteel统计的线螺成交量日均为16.5万吨，环比下降，同比低于去年同期水平。

期评

在当前宏观政策环境下，黑色系商品整体氛围仍偏悲观上期所理事长姜岩26日表示，上期所将紧密跟踪市场变化，大力排查异常交易和恶意炒作行为；做好期现联动监管，遏制价格不合理波动，提升一线市场监管与治理效能与此同时，南方多地迎来雨季、北方气温升高等也使得钢材需求面临季节性转淡的压力东海期货观点指出，短期政策重心仍未见转移迹象，基本面需求弱势继续延续，卷螺以震荡偏弱思路对待经过本轮下跌之后钢厂利润收窄也压制铁矿石价格上涨空间，若高低品价差修复，则矿石价格或仍延续弱势。

市场播报

操作建议：铁矿高位震荡思路操作，多成材空炉料 广发期货：随着五一临近，关注后续补库需求释放基差修复驱动下，限制矿价下跌空间操作建议：短期铁矿石仍然有反弹空间，单边观望为主 瑞达期货：技术上，I2109合约运行于5日均线上方，1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方，红柱放大操作上建议，短线考虑于MA5日均线上方偏多交易。

期评

◎铁矿石跌0.31% 瑞达期货：技术上，I2105合约运行于多日均线上方，1小时MACD指标显示DIFF与DEA向上走高，红柱放大操作上建议，1100上方维持偏多交易 广发期货：预计铁矿石整体跟随成材震荡偏强，延续偏多思路，I2105关注下方1100元/吨一线支撑位表现。

期评

周二全国建材成交20万吨，较前一日降4万吨 螺纹钢上周产量小幅下降，产量维持高位运行；表观消费持平上周，说明需求未转好；总体上供大于需，继续累库现货成交大幅回落，投机性需求减弱，终端按需采购，继续关注现货成交跟进情况 螺纹钢期货盘面下跌调整，远月受铁矿石下跌拖累，股市下跌也带动市场氛围转弱，唐山限产加严未能在消息面形成利好刺激，螺纹短线预计震荡调整，2101合约偏空交易思路，短线交易日内为主。

机构

广发期货：目前港口铁矿石库存尚处于历史低位，限制盘面下跌空间操作建议：维持中长期回调逢低做多思路，关注终端需求启动情况 瑞达期货：技术上，I2009合约日线MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方，红柱小幅放大操作上建议，短线依托820偏多交易 ◎螺纹钢涨1.31%、热卷涨0.96% 国信期货：广州地区加速去库，今日华东华南螺纹现货价格开始跟涨，幅度在40元/吨。

期评

周二全国建材成交25万吨，较前一日增5.5万吨 期货盘面偏强上涨螺纹钢上周产量维持下降，钢厂检修增加，短期产量预计仍在高位运行，供应端压力有所下降；上周表观消费下降，未连续回升；华东出梅雨，现货成交放量，关注需求回升后的情况螺纹钢盘面在铁矿石强势上涨、华东地区出梅雨季节需求放期转好带动下偏强上涨，短线关注市场情绪和资金主动性，2010合约多头思路，短线交易日内为主。

机构

其中，道指下跌973.65点，收于20943.51点，跌幅为4.44%标普500指数下跌114.09点，跌幅为4.41%纳指下跌339.52点，跌幅为4.41%>>详情点击 【高波动行情下的铁矿石期货交易新思路】近期随着新冠肺炎疫情对全球经济的影响日益加深，国际金融市场“一片狼藉”，各类资产纷纷下跌，其中大宗商品的价格也经历了宽幅振荡。

热点事件点评

操作上建议，短线可于648-665区间低买高抛，止损8元/吨 广发期货：在当前利润水平下，年前钢厂铁矿石补库值得期待05合约对应外矿供应淡季，随着采暖季限产结束和地产需求韧性，金三银四需求预期下，铁矿石05合约偏多思路，I2005逢低做多为主 弘业期货：短期震荡调整成为主题，建议可尝试区间交易，但中长期仍以逢高沽空为主。

期评

操作上建议，短线依托635偏空交易 广发期货：球团矿性价比凸显亦压制铁矿粉需求操作上对铁矿石01合约维持空头思路，逢高做空为主，I2001参考入场区间620-640 ◎螺纹钢涨0.54%、热卷跌0.18% 国信期货：关注下游投机需求的变化，日均20万吨以上的表现才能驱动钢价继续向上。

期评

会议简介 2019年，国内外经济形势不断变化，全球经济波折前行，大宗商品市场迎来新的机遇与挑战今年以来，铁矿石价格不断攀升高位，铁矿石行业受到极高的关注度，62%澳粉指数一度突破120美金，达到了5年来价格高位，然而8月伊始铁矿石价格跌幅将近20美金，下季度铁矿石价格是又将如何，是反弹还是继续探底？国外矿山在四季度的发运是否会有变化？拥有丰富国产铁矿石资源的东北区域钢厂，如何利用自身优势降低铁水成本？临近冬季，东北地区的原材料供需结构又将如何变化？随着各企业的风险管理意识逐步增强，如何更好的让市场参与者利用金融衍生品降低因现货价格波动而带来的风险？本次会议将会针对以上问题，力邀行业人士从多个角度对市场变化和行业动态进行深度探讨解读。

会展信息

核心观点： 3月份的第一个交易日，国内商品期货多数收涨,黑色系商品悉数飘红，其中铁矿石收涨3.75%，动力煤、焦炭、螺纹、热卷收涨逾2%，其他品种都有不同幅度上涨，盘面资金小幅流入，逾7亿元资金青睐黑链商品，吸金效应显著，多头增仓较多；技术面看，螺纹日线MACD突破金叉向上，10日均线继续向上，有望突破20日均线，操作上仍以多头思路对待，回调买入。

主编视角

同时，单一的升贴水体系难以完全反映影响现货价格的诸多因素部分新矿种与主流矿的交割质量标准差异小，但市场接受度不高，进入交割后为买方的使用和销售增加了难度 为此，大商所开展了针对性的制度创新工作，2017年9月推出贴近市场变化的交割质量新标准正在研究推进的品牌交割制度，是提高铁矿石期货价格代表性和稳定性的又一项举措 据记者了解，铁矿石期货品牌交割的整体思路和流程是：交易所公布准入品牌和升贴水；卖方申请注册仓单，需保证货物的品牌在准入品牌范围内，且通过合格供应商申请注册仓单，提供相关证明文件；买方注销仓单出库时，合格供应商须向货主提供上述文件；如对品牌存在异议，货主可向交易所提起争议，由品牌交割委员会裁定；如果裁定品牌为假，合格供应商须向货主赔付差额。

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