澳大利亚铁矿石图价格行情

综合来看，2024年，全球铁水增量合计近500万吨，加上直接还原铁600万吨的预计增量，可以带动铁矿石需求增长约1800万吨 铁矿石供给端即将进入繁荣期上图是根据澳大利亚工业科学资源部相关数据整理的铁矿石行业资本开支与铁矿石产量增量变化相关性图（1990年—2023年）可以看到，资本开支平均领先铁矿石产量增量2.5年在经历了2016年—2019年的低速增长后，2020年开始，相关的资本开支重新进入到扩张阶段，按照2年~3年的领先性，未来铁矿石产量的释放不可避免。

下图是根据澳大利亚工业科学资源部相关数据整理的铁矿石行业资本开支与铁矿石产量增量变化相关性图（1990-2023年）可以看到，资本开支平均领先铁矿石产量增量2.5年在经历了2016—2019年的低速增长后，2020年开始，相关的资本开支重新进入到扩张阶段，按照2-3年的领先性，未来铁矿石产量的释放不可避免，该部门甚至预计，到2029年，澳大利亚的铁矿石出口量预计将达到9.83亿吨。

三、力拓铁矿版图扩张最新进展 1）西坡项目（Western Range）：该项目是力拓集团（占股54%）与宝武（占股46%）在西澳大利亚皮尔巴拉地区开展的合资项目项目设计铁矿石年产能为2500万吨，包括建造一台初级破碎设备和一条18公里长的输送系统，并将其连接到帕拉伯杜（Paraburdoo）现有加工厂，一季度矿山建设现已完成50%，计划将于2025年投产。

澳大利亚和巴西合计拥有全球48%的原矿储量，且储量寿命均在60年以上；两国合计供应全球约56%的铁矿石（如图2所示），其储量足以支撑两国未来二十年仍是全球铁矿石主要供应国 俄罗斯的铁矿储量丰富，全球排名第三，平均铁矿石品位达48%，但年产量1亿吨左右，仅占全球4%（如图2所示），与储量并不匹配这一方面因为俄罗斯纬度较高，气候寒冷不利于开采；另一方面则是因为俄罗斯铁矿石的重载铁路运能不足，运输成本过高限制了俄罗斯铁矿石的增产和出口。

1月25日，中国-日本/太平洋往返航线TCT日租金为12818美元，较上周四上涨12.7%；澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为8.146美元/吨，较上周四上涨3.3%远程矿航线，上周末，巴西有部分即期铁矿石货盘释放，加之FFA价格较好，即期运力偏紧，运价跳涨随后，由于运输需求有限，2月中下旬可用运力较多，租家纷纷压价，运价承压1月25日，巴西图巴朗至青岛航线运价为21.291美元/吨，较上周四上涨7.7%。

1月18日，中国-日本/太平洋往返航线TCT日租金为11370美元，较上周四下跌16.5%；澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为7.884美元/吨，较上周四下跌2.6%远程矿航线，巴西铁矿石运输需求有限，前期空放运力堆积，船东信心不足，不断下调报价，运价持续下跌1月18日，巴西图巴朗至青岛航线运价为19.769美元/吨，较上周四下跌14.4% 巴拿马型船市场 巴拿马型船市场行情惨淡，日租金持续下跌。

据不完全统计，四大矿山2024年新增产能约3600万吨一方面，淡水河谷位于图巴朗的两家球团厂正在进行生产测试工作，预计明年能够为其带来近600万吨的新增产能另一方面，FMG位于加蓬地区的贝林加项目为其带来约3000万吨的新增产能，目前项目的第一批矿石已经完成出口准备工作，标志着FMG首次从澳大利亚境外出口铁矿石此外，2025年、2026年为力拓与淡水河谷集中投产的年份从力拓来看，西岭、西芒杜为其新投产项目，合计新增产能8500万吨；荷普山二期、布鲁克曼向斜、纳姆迪以及西安吉拉斯均为置换项目。

据世界钢铁协会数据，2023年1月—9月份，全球铁矿石累计发货量为11.52亿吨，较2022年同期增加3043万吨，但较2021年同期减少1637万吨（如图1所示） 从全球铁矿石发货来源国结构看，主要来源国是澳大利亚和巴西，近3年两国发货量占全球发货总量的80%以上，占有绝对优势，而其他所有国家合计发货量占比仅在16%左右，且该结构近3年变化较小 澳大利亚铁矿石发货量逐年攀升，巴西有一定波动，其他国家缓慢增长。

继VALE和Rio Tinto本周相继发布运营报告之后，澳大利亚必和必拓（BHP）也于4月21日发布了其一季度（财年第三季度）运营情况本文将从其产销数据出发，并结合South Flank项目的增产进度，对其铁矿业务的发展做具体分析 一、多因素扰动下，产销环比大幅下滑 从实际表现来看，BHP皮尔巴拉地区铁矿石产销（100%基准）环比出现较大降幅，同比也有所下滑（图1），主要原因包括： 1）2月份BHP位于黑德兰港（Port Hedland）的铁路站场发生事故，致使其铁矿业务暂停24小时； 2）一季度黑德兰港去瓶颈项目按计划推进，对其生产效率造成一定影响。

据海关数据显示，2022年12月份我国马铃薯淀粉出口量为322.975吨，较11月份减少369.318吨，出口环比降幅53.35%；较2021年12月份增多286.476吨，同比增784.89%；2022年12月份出口均价为1090.86美元/吨，环比上涨90.099美元/吨截至2022年1-12月国内马铃薯淀粉出口累计4058.729吨，较去年同期增多2997.945吨，增幅282.62%。