国内铁矿石来源价格行情

海外矿石发运和国内铁矿石到货量同样增量显著，截至3月10日当周，全球19港最新周度发运量为3121.70万吨，同比增9.07%，持续年内高位运行；累计发运量为2.83亿吨，相较去年同期增1316万吨，增量主要来源于巴西矿和非澳矿，两者合计增量高达2080万吨，澳矿发运则是同比下降764万吨国内45港铁矿石累计到货量为2.46亿吨，同比增加1700万吨，增幅大于矿石发运，显示海外矿石供应积极转向国内市场。

2016年至2018年，随着供给侧改革、环保限产和清理地条钢等政策推进，铁矿需求受到限制导致进口矿价格低位运行，铁矿产量呈持续下跌趋势2018年后，国内铁矿石供给收缩带动价格回升，叠加税收优惠和基石计划等政策支持下铁矿石产能企稳回升 数据来源：国家统计局，Mysteel 而进口矿数量方面，2010年以来基本保持稳定上升态势，进口矿占比在我国长期保持高位。

前言：2月下旬，伊朗宣布再次调整其炼钢行业相关的出口关税政策，其中铁矿石球团及精粉的出口关税由此前的20%分别大幅下调至2%和5%回顾过去十年，伊朗的铁矿石出口关税经历了多次大幅调整的情况，与此同时其铁矿石出口量在此期间也出现了大幅波动，而中国作为伊朗最大的进口国也因此受到一定影响本文将结合历年伊朗出口关税的变化情况及Mysteel独家调研内容，针对此次关税下调的影响进行分析及预判。

主要是受到房地产行业低迷影响，工地废钢的整体产出有所减少，相应的废钢资源供应有所降低对比供需数据，后期废钢市场属于供不应求的格局，废钢供应的增速无法匹配废钢需求的增量 表3：2011-2023年国内炼钢废钢消耗情况 数据来源：钢联数据、废钢协 站在低碳绿色发展的角度，目前全国各大钢厂均在全面推进“双碳”发展顶层设计以及系统开展低碳技术，如余热、余压等循环利用；提高高炉炼铁经济性，减少焦炭消耗和CO2 排放；发展“钢铁+氢能”为代表的低碳冶炼技术；少用铁矿石，多用废钢，提高废钢使用比例，实现大幅减碳，从而打造绿色产品，服务客户。

相较之下，当前国内高炉长流程钢企的利润普遍在200元/吨以下，利润率仅在5%左右也就是说，当前产业链利润分配严重失衡，铁矿石价格处于高估值区域 　　综上所述，笔者认为，铁矿石价格下跌缺乏驱动力，而从估值的维度来看，铁矿石价格不具备上涨空间故而，后市铁矿石期货价格呈现震荡走势的可能性最大 来源：中国冶金报-中国钢铁新闻网

在2023年中俄发表联合声明，表示将“完善跨境基础设施建设，提高边境口岸通行能力”，如果中俄陆路运力在未来增强，或能实现中国铁矿石需求与俄罗斯丰富储量的匹配，开拓新的铁矿石进口来源 中国的铁矿石储量相对丰富，全球排名第四，但平均品位仅35%左右，特点是贫矿多，富矿少，中小型矿多，大型、特大型矿少，且矿石类型复杂铁矿现有产量和品质尚不能满足国内钢企生产需求，较为依赖进口。

四、加拿大持续为中国铁矿供应注入新动力 北美地区中，加拿大一直以来都是对华铁矿石出口量最大的国家，尽管近几年随着中国对美国和墨西哥铁矿石进口量的不断增加，加拿大占国内对北美总铁矿进口量的比例在已从2019年的98.89%下降到2022年的89.91%（图五），但其作为对中国最为重要的非主流铁矿来源国之一的地位仍难以撼动。

近年来，面对国内外形势的变化，中国在经济社会发展过程中，主动加快了经济结构转型的步伐，我国焊管进口主要以亚洲、欧洲、北美洲地区为主，我国焊管出口地区以东南亚、亚洲、非洲地区为主 图7：2021-2023年焊管出口量变化（单位：万吨） 数据来源：钢联数据 图8：2021-2023年焊管进口量变化（单位：万吨） 数据来源：钢联数据 四、后市展望 成本方面：2023年10月以来，国内铁矿石、煤焦价格出现大幅上涨，随着原燃料价格的快速上涨，不少钢厂甚至处于亏损状态，部分钢厂开始停产检修，由于目前焦炭、铁矿石基本面整体表现仍为供强虚弱的局面，而钢厂对未来需求预期较差，复产短期内不会成为主流，压力仍将给到原料端，仅从供需结构来看，原燃料价格大幅上涨并没有足够的支撑力，随着安全监控常态化后，后续原燃料价格存在大幅回落的可能，而原燃料价格走势可能是影响带钢价格的主要因素，带钢价格或也将跟上步伐。

概述：本周山西废钢价格稳中偏强 表1：本周山西市场普碳废钢价格变化汇总（单位：元/吨） 数据来源：我的钢铁网 表2：本周山西地区钢厂调价情况（单位：元/吨） 数据来源：我的钢铁网 表3：本周山西地区17家样本钢厂废钢库存统计（单位：万吨） 数据来源：我的钢铁网 【下周走势展望】 本周山西废钢稳中偏强运行，钢厂库存微增，近期国内铁矿石和焦炭价格涨幅较大，废钢性价比有所提升，钢厂废钢使用量有所增加，同时在春节前累库需求带动下，废钢价格窄幅上升。

海外矿山增量主要来源于非主流矿山的新投产项目，国产矿增量以新矿山项目产能投产为主需求方面，在海外经济周期及新增钢铁产能投放的指引下，预计2024年海外铁矿石需求或增加2400万吨，国内仍处于高炉产能投放期，考虑到终端市场需求恢复缓慢以及钢材出口需求已处于高位，预计2024年国内铁矿石需求增加约800万吨价格方面，2024年铁矿石价格或继续围绕预期与需求主线进行交易，上半年供需偏紧，下半年供强于需，把握节奏性机会。

新能源材料领域，在行业快速增长的需求刺激和澳大利亚皮尔巴拉锂矿山资源拍卖被恶意炒作的形势下，2021年—2022年间，碳酸锂价格上涨作为全球三元电池的主要生产基地，我国必须谨防产业原料端话语权旁落而沦为全球锂金属加工基地的风险，避免重蹈我国铁矿石难以破题的覆辙小、稀、散金属方面，我国自然禀赋差的铬、钴、钽、铌等稀缺金属，对外依存度极高且来源单一，时刻面临断供的“卡脖子”风险；而在以钨、锑、稀土为代表的国内具有相对储量优势的金属资源领域，我国则面临资源被长期大量开发后优势逐年弱化乃至丧失的尴尬局面。

六是壮大金属再生资源循环产业集群壮大废钢资源循环产业集群，有利于降低矿石和煤炭等原料消耗，降低国内钢铁对国外铁矿石的依赖度废钢来源的稳定和合理定价是废钢资源能够提量使用和短流程炼钢企业发展的“卡脖子”环节，为此，应鼓励在华南地区建设废钢铁加工基地及配送中心，提升废钢铁企业发展动能 （作者系柳钢转炉厂党委副书记、厂长）

” 对于未来的形势，左更认为，中国钢铁工业对经济发展的支撑作用从未减弱但全球范围内只有中国对铁矿石、锰、铬资源对外依存度如此之高，其中，铁矿石面临“三高一低”（对外依存度高、进口来源度高、相对优质资源寡头垄断度高，而国内铁元素供给能力偏低）问题，锰、铬则更加高度依赖于南非一国，任何不可抗力或突发事件均将对资源的日常稳定供应造成冲击“因此，未来，我们要通过着力压减粗钢产能，增强相对优质国内铁矿石、锰资源的集中、集约型开发，压减、避免不必要的低附加值或简单加工出口，有效降低资源的对外依存度。

同时还有个别矿山在年底新增投产，整体看来几内亚供应量有所增加 2、国内钢厂库存维持相对低位，铁矿石需求稳定，国内买家采购意愿较强导致的码头集港货物增加明显驱动海运费价格有所提升且由于冬季供暖季来临，国内、外动力煤需求增长，价格攀升，也在一定程度上拉升了干散货船的国际运费 3、从燃油角度来看，国际燃油价格的上浮对海运费用产生了不可忽视的影响 铝土矿现货成交量受海运费牵制较明显 干散货船运价格的上涨对非主流铝土矿来源国的牵制更加明显，例如牙买加、塞拉利昂、土耳其等。

概述：11月工地废钢价格整体上涨，Mysteel钢筋切粒绝对价格指数2757.69元/吨，环比上涨1.76%，月内高点2765.2元/吨，价格上行的核心因素在于钢厂利润有所恢复，工地废钢需求回升12月份考虑到宏观向好、相关产品强势以及冬储等多重因素，国内工地废钢市场价格仍有望震荡后小幅上行 11月市场回顾：工地废钢价格偏强震荡 数据来源：钢联数据 11月钢铁市场在宏观利好的带动下，整体偏强运行，黑色系期货突破6个月以来的高位，螺纹现货均价突破4000元/吨，华东、华南主要城市站稳4000元/吨大关，同时，因废钢涨势弱于成品钢材，电弧炉利润持续恢复，长流程钢厂亏损幅度同样有明显收窄，此外，由于铁矿石、焦炭价格坚挺，废钢性价比凸显，工地废钢需求有一定的提升。

我国经济总体处于疫后修复期，通过采取积极的财政政策和稳健的货币政策，大力刺激国内消费和投资，使中国经济快速恢复、运行平稳，国内对铁矿石的需求增长强劲 由此可见，过去3年间，国内外经济环境复杂多变，在我国政府的精准调控下，全球铁矿石的供需形势先后经历了“过热时的降温”“过冷时的补暖”“恢复中的巩固”等过程 近3年全球铁矿石发货情况 全球发货量有所波动，发货来源结构变化较小。

但出口高增的主要原因是中国资源具有明显的价格优势，截至2023年11月22日，2023年中国热卷市场均价比日本低338美元/吨，比欧盟低216美元/吨，比美国低421美元/吨 数据来源：海关总署、钢联数据 中国90%的钢材生产采用长流程工艺，在主要的原料中，铁矿石是全球定价商品，并且2023年价格表现偏强；焦炭、废钢主要是国内市场定价，并且2023年价格下行明显，使得中国钢材成本有所下降。

欧美、日韩等需求有回暖的预期，但海外产能投复产或使钢材出口面临竞争，量价或难两全国内钢厂利润将面临双向压力，产量或产能的调节或是可选项中金公司预计2024年内需小幅回升，粗钢产量同比持平，生铁产量小幅下滑全球范围内，印度、东南亚或渐渐成为铁矿石、焦煤需求的增量来源，主流矿山产量的增长预期和供应不确定性并存，铁矿平衡仍难言大幅宽松焦煤也面临着竞争进口资源的问题，海运煤价或提供边际支撑从价格表现看，明年黑色系仍是上有顶下有底的状态，预计螺纹、铁矿、焦煤的均价分别为3813元／吨、100美元／吨和1900元／吨。

近期京津冀地区受天气影响，环保限产情况增多，周内京津冀地区高炉检修情况增加，但铁水产量依旧维持高位水平铁水产量高意味着原料铁矿石和焦炭的需求旺盛，焦炭在国内市场定价机制下价格相对稳定，但铁矿石作为高度依赖进口的品种，价格随需求保持高位，对热卷价格形成有力支撑 二、京津冀地区热轧板材市场基本面 1.京津冀地区热轧板材市场供应方面 数据来源：钢联数据 图3 2021-2023年京津冀地区热轧板材实际产量 单位：（万吨） 截至11月2日，京津冀地区16家热轧板卷样本钢厂24条产线中，本周17条产线处于生产状态。

该论坛由上海钢联铁矿石事业部海外资讯部经理&铁矿石研究员杨琪主持，英美资源销售和现货贸易主管Ebrahim Dadoo，嘉吉金属技术及产品营销主管Tim Sylow，宝武低碳冶金创新中心技术总监&宝武LCA团队负责人刘颖昊博士以及Climate Impact X商业主管Joyce Goh共同参与，讨论以《绿色钢铁转型技术与创新-铁矿用料结构的发展和技术革新》为核心，嘉宾各自阐述了自己的观点： 刘颖昊博士就当前中国钢铁产业低碳发展路径，分享了中短期内对于铁元素的来源结构的影响，以及国内钢铁行业相关的碳交易和碳价的最新动向以及未来的预判。