铁矿石减仓优势价格行情

核心观点： 今日黑色商品期货涨跌分化，其中铁矿石依旧大涨，盘中接近800元/吨关口，继续刷新五年来高位，收盘涨2.22%，主力合约成交量超300万手，资金小幅流入，沉淀资金达118亿元，短期基本面依旧偏强；而煤焦跌幅扩大，收盘跌超1%，盘面减仓下行，资金小幅流出，螺纹和热卷偏弱震荡，两者尾盘跳水，螺纹收跌，热卷微涨，随着原料价格的上涨和下游需求的转弱，钢材收到两端挤压，钢厂选择打压焦炭价格具有优势，短期市场预期依旧偏弱，操作上建议逢高抛空，短线操作为主。

具体来看，今日铁矿石一反常态，大幅拉涨，带动黑色系走强，但随着成品材的上冲受阻快速回落，导致黑色系午后维持宽幅震荡的一个格局从技术层面来看，以期螺为例：夜盘期螺低位震荡，临近尾盘，小幅上涨；早盘期螺高开过后，小幅跳水；午后期螺弱势震荡下行，小幅减仓从日线上面来看，期螺今日收长上影阴险，两日连收长影线，短期上攻受阻，并且连续一周收于5日线之下，短期空头占据优势，操作上面建议，逢高做空，观望为主，注意仓位。

期货方面：铁矿石1609合约整日减仓下行，尾盘小幅回升，终收473.5跌1.87% 内矿方面，国产矿主产区市场价格平稳据了解，目前多数钢厂以采购外矿为主，因此尽管目前内矿相对于外矿有价格优势，但钢厂对于内矿的采购还是维持在一个较低的水平，预计短期国产矿市场或将震荡运行 4日全国钢坯市场弱势运行。

钢企盈利能力好转，检修、减产有所放缓，对需求端改善对矿价有所支撑，然10月经济数据恶化，钢材下游需求转弱，使得钢市矛盾升温，钢材价格下行压力后期仍将拖累矿价，预计短期矿价弱势盘整为主期货方面：铁矿石1601合约冲高回落，全天大幅减仓，终收348.5跌0.43% 内矿方面，国产矿市场矿价较稳，成交没有起色在国产矿毫无优势的局面下，成交持续弱势，部分国内中小型矿山停产，一些大型矿山产量亦有所下降，厂商看空心态浓厚，钢厂对于内矿采购价格进行打压，预计后期国产矿市场将延续弱稳格局。

铁矿石1601周三夜盘震荡调整，收394.5（-2.5），总增仓7万余手，成交量降低前十名资金流向：昨日空头大幅集中增仓、部分集中减仓，持仓量增加，集中度大增；多头大幅集中增减换仓，持仓量减少，集中度降低；多头持仓集中度仍偏高、占优势夜盘空头积极增仓打压，关键位多头支撑力度较强，尾盘多空均大幅增仓，短期资金增减变动较大、多空分歧较大，盘面承压震荡调整；短期或有上涨承压波动，注意390-400区资金流向，关注多空主动性、防范集中增减仓异动。

铁矿石1601周一承压下跌，收402，总增仓2.6万余手，成交量降低前十名资金流向：空头部分集中增减换仓，持仓量增加，集中度小增；多头大幅集中增仓，持仓量增加，集中度增加；多头持仓仍占优势短期多头有序减仓，空头增仓打压力度增加、压盘力度略增，多头小幅增仓支撑、主动挺价力度降低，盘面承压弱势调整；短期或有下探调整震荡，注意395-405区资金流向，关注多空增量主动性、洗盘增多。

当日期现市场简评：29日沪钢主力合约1401跳空低开于3650开盘后持续以3640为波动重心窄幅震荡，盘间多头企图拉涨未果合约收于3637，跌0.93%成交147.7万手，持仓132.1万手，减仓6.7万手持仓结构来看，主力空头高位大幅减仓，不过目前空头仍占优势由于上周沪钢上方压力明显，本周周一沪钢开局不利，现货价格在此影响下也纷纷小幅回调港口地区铁矿石价格弱稳为主，唐山地区钢坯价格小幅回落，焦炭焦煤价格稳定。

持仓结构来看，周五主力多头齐齐增持，空头小幅减仓，多头资金稍占优势 同期钢材现货价格盘整为主，部分地区小幅上调全国三级螺纹钢价格较前一周上涨12元/吨至3782元/吨沪钢波动重心上移下，上周港口现货铁矿石报价也小幅拉涨，各品种铁矿石价格上涨15-25元不等焦炭和焦煤由于现货钢价好转有限而弱稳，期焦和气煤上周悉数回调下，可能继续给现货焦价和煤价继续施加压力。

欧元区12月货币供应量不及预期，也低于前值市场消息显示，2013年废钢企业增值税返还政策已经获得通过，2013年增值税返还将按50%返还由于对企业规模存在一定要求，废钢退税政策并不是全部的废钢企业均退税废钢退税政策有利于促进国内短流程炼钢的发展，同时对钢铁行业集中度的提高也有一定的帮助28日全国各地钢材现货和港口铁矿石报价稳定为主，沪钢高位进行调整，资金方面多头大幅减仓，优势收窄目前沪钢仍然走在上涨趋势过程中，尽管多头资金部分撤退但是盘面主力仍持看多态度，建议保守投资者仍以会回调时买入持有操作为佳。

在沪钢价格上涨下，尽管下游需求几乎无好转，现货价格仍然较为坚挺，25日上海地区三级螺纹钢报价小幅上调20元，其他主流市场价格弱稳目前月底资金紧张导致贸易商不敢涨价太多，而节假期补库已经完成，后市现货市场弱势回调的可能性较大港口铁矿石现货报价小幅下调5-10元近期基本面疲软和投机资金的参与，导致沪钢盘间走势多变持仓来看主力空头目前占据优势，不过减仓也较多头多操作方面笔者维持前期建议不变，多头可以继续持有，建立3500有效止损，走势尚未确立前，切勿盲目增仓。

近日，多部委官员对楼市调控密集表态，差别税、房贷及推进房产税试点成为下一步楼市调控可能的关键措施，这些措施均是针对投机性房地产需求产生与此同时，保障房建设也在稳步推进，截至7月保障房基本建成360万套现货市场依旧维持了前几日的趋势，铁矿石报价仍在下降，不过跌幅放缓；方坯报价暂时稳定；上海和广州地区的建材现货也有一定程度走弱；市场成交依然无太多起色周四沪钢再度走出先下跌后反弹行情，持仓方面主力空头仍占优势，反弹后再度加仓；多头减仓不积极，低位下坚定看多。