中国动力煤市场价格行情

由中国煤炭工业协会主办，中国国际贸易促进委员会煤炭行业分会、中国煤炭运销协会、上海钢联电子商务股份有限公司承办，青岛华瑞恒通工贸有限公司协办， PANACAPE TRADING DMCC、俄罗斯西无烟集团、神木市兰炭产业办、特别赞助，河南天元清洁能源有限公司、昌富利(厦门)有限公司、河南中平能源供应链管理有限公司、TRINITY WAY DMCC、济宁兴创能源有限公司、海明联合能源集团有限公司、厦门信达股份有限公司赞助的2023中国国际煤炭贸易年会于2023年12月12日-15日在厦门顺利召开！ 12月13日下午由上海钢联电子商务股份有限公司煤焦事业部举办的“动力煤市场供需交流座谈会”同期论坛顺利结束。

我的钢铁网刘葆2月7日 本周由于受中国最大的煤炭港口动力煤价格下跌影响，澳大利亚纽卡斯尔港口动力煤价格大幅下挫，跌幅超过6.8%，且由于欧洲市场煤炭需求仍没有明显增加，欧洲ARA港口动力煤价格继续回落，跌幅接近5%这是国际市场近几周以来出现的最大幅度价格调整据环球煤炭交易平台数据显示，2月5日亚洲基准的澳大利亚纽卡斯尔港动力煤价格指数大幅下挫6.7美元/吨至91.83美元/吨，下调幅度高达6.8%；南非理查德港动力煤价格指数在上周84.24美元/吨的水平上小幅上涨0.48美元/吨至84.72美元/吨，幅度为0.57%；欧洲ARA市场动力煤价格继续向下回落4.07美元/吨至78.21美元/吨，幅度达到4.95%。

4日陕南动力煤市场弱稳运行产地绝大部分矿山正常生产销售，煤炭供应基本稳定其中国有大矿以兑现长协保供煤为主，运输周转正常；民营矿直供户占比较高，市场散户所占份额有限今日铜川地区陕煤大矿组织竞拍，结果较上期下跌10-30元/吨，市场情绪进一步受挫，周边煤场及贸易商操作谨慎，多以观望为主，上下游环节呈僵持状态现铜川区域Q5000报600元/吨，煤价暂无利好因素支撑，短期内煤价上涨动力不足 。

2日陕南动力煤市场暂稳运行产地绝大部分矿山正常生产销售，煤炭供应基本稳定其中国有大矿以兑现长协保供煤为主，运输周转正常；民营矿直供户占比较高，市场散户所占份额有限当前下游库存偏高，需求释放缓慢，区域内市场情绪依旧偏弱，今日煤价以稳为主，暂无调价煤矿，拉运维持常态化，短期内煤价上涨动力不足 。

二、上半年动力煤市场供应及需求情况 2.1上游供应方面 国家统计局数据显示，2024年5月，中国原煤产量为3.8亿吨，同比下降0.8%；1-5月累计产量为18.6亿吨，同比下降3.0%。

尽管国内煤焦基本面偏差，受成材持续走弱影响，整体市场情绪不高但进口喷吹却能够独善其身，表现出逆势生长，价格稳中有涨一是受俄罗斯夏季铁路常规化检修影响，进口喷吹到港量明显下滑，供给短缺明显二是受中国进口关税恢复及俄罗斯出口关税影响，部分俄罗斯煤炭企业优先将喷吹煤出口到价格较好的海外市场，供给缺口撬动价格上扬月底伴随着动力煤价格的弱势以及即将7月份进口喷吹煤供应将回升，以及钢材传统淡季的显现，市场对喷吹煤价格预期转弱，致使价格小幅回落。

自俄罗斯宣布4月28日取消出口关税后，俄煤的出口以及我国的进口量都有了环比增多；减轻税率负担所带来的进口贸易商采购成本下降优惠，使得我们看到了一定的对俄煤刺激出口成果 二、中国市场当前需求释放有限，气候因素暂不利煤价支撑 从动力煤市场需求面来看，国内市场迎峰度夏已经到来，但中国南部今年降雨充沛，水电高发，火电发力相形见绌；六月以来，内贸煤价基本持稳运行，伴有小幅度下探，水泥化工等维持正常刚需采购。

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数据来源：钢联数据 一、俄罗斯煤炭出口各国均有缩减，出口量比去年同期减少25.4% 此前在对俄的针对开始后，俄罗斯就失去了一部分的欧洲煤炭市场，在此后俄罗斯在中国，土耳其，印度市场的出口动力煤数量显著增多，但在2024年俄罗斯动力煤对所有主要目的地（包括土耳其、中国、韩国和印度）的出口也均呈下降趋势，据Mysteel数据统计，2024年截止至6月份，俄罗斯煤炭出口量同比减少750万吨，比去年减少11.4%，其中以动力煤的出口量来统计，比同期减少了450万吨，降至1770万吨。

Mysteel进口喷吹煤讯：25日俄罗斯喷吹煤远期现货价格指数150美元/吨6月俄罗斯喷吹煤震荡运行 2024年1-5月份俄罗斯出口中国无烟煤554.89万吨，2023年1-5月俄罗斯出口中国为750.45万吨，同比下降26.05%；2024年1-5月中国进口无烟煤569.17万吨，23年则为767.74万吨，同比下降25.81%24年比23年进口量减少了198.57万吨200万的喷吹煤供给缺口，撬动了在逆势黑色板块的喷吹煤价格上涨，但最近出现小幅回落，主要源于动力煤价格弱势以及即将7月份进口喷吹煤供应将回升，钢材传统淡季，需求偏弱，市场对喷吹煤价格预期转弱。

Mysteel铝研究团队对全国电解铝企业进行调研并测算，2024年5月中国电解铝行业加权平均完全成本为16682元/吨，较4月上升143元/吨与上海钢联5月铝锭现货均价20772元/吨对比，全行业盈利4090元/吨铝价大幅上涨带动电解铝行业平均利润环比提高397元/吨，全行业维持100%理论盈利从本月核算周期内电解铝各成本项的环比变化来看，电力成本环比下降，氧化铝及阳极成本环比上涨 电解铝行业加权平均完全成本及理论盈亏 数据来源：Mysteel 动力煤窄幅上涨但成本核算周期内自备电价下降 5月动力煤主产地安全环保检查频繁，整体供应量稍有收紧，但煤炭市场供应偏宽松格局未改。

Mysteel进口喷吹煤讯：5日俄罗斯喷吹煤远期现货价格指数150.2美元/吨 五月俄罗斯铁路的例行检修，给远东铁路运输带来压力，发往中国货物量受限，六月将延续供给弱势，目前进口喷吹供需格局仍然维持需求大于供给，国内主流大矿喷吹煤价格在月初调涨的基础上仍在补涨进入六月，利好政策氛围转淡，现货市场价格走向仍需时间观察，随着钢铁行业的淡季来临，黑色期盘开始走弱，将影响整体市场情绪，但喷吹煤出现与市场相反的走向，供应有限以及动力煤传统旺季势必对喷吹煤价格形成支撑，喷吹煤下跌空间有限，预计6月份喷吹煤市场窄幅震荡运行。

另一方面，需求表现欠佳，市场参与者采购新货意愿下降，港口库存同比减量明显；截至5月31日，Mysteel55港口数据显示，环渤海区域港口库存2697.4万吨，同比减少504.3万吨另由于山西区域产量下滑，导致港口货源结构不均，山西煤价优货少 数据来源：钢联数据 二、需求释放不及预期，海外煤种走势分化 供应方面，印尼方面低卡煤表现趋弱，尤其是在中国沿海是电厂负荷增长不及预期，采购节奏放慢下，电厂及港口库存维持高位；截至5月31日，Mysteel55港口数据显示，华南区域动力煤库存1569万吨，同比增加64万吨，环比增加99万吨。

五、 进口煤及海运市场 据海关数据显示，据海关数据显示，2024年4月份，中国进口动力煤3294.9万吨，环比增长6%，同比增长7%。

Mysteel进口喷吹煤讯：3日俄罗斯喷吹煤远期现货价格指数150美元/吨回顾5月份，俄罗斯喷吹煤价格整体呈上涨趋势，5月份指数上涨10美元/吨左右，中旬下跌压力凸显，但仍不改上涨态势 5月份俄罗斯铁路开启常规化检修，远东铁路运力受限，往中国发运数量减少，6月将延续供给弱势，目前进口供给同比仍有缺口，国内安全检查供应仍相对偏紧，且国家政策利好提振，市场信心较好，涨价情绪高涨随着6月份到来，利好政策情绪推动消耗殆尽，对现货市场价格推动仍需时间观察，钢材传统淡季到来，黑色期盘走弱，市场信心出现反转，但喷吹煤出现与市场相反的走向，源于喷吹煤供应整体依旧偏紧，大矿月初统一上调，供给缺口以及动力煤传统旺季到来，对喷吹煤价格有所支撑，但成材持续走弱的情况下，喷吹煤继续涨价受阻，下跌空间有限，预计6月份喷吹煤市场窄幅震荡运行。

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本周国际进口动力煤市场整体偏强运行其中印尼煤呈现先弱后扬之势，本周伊始受国际采购量略降的影响，印尼矿方报价有所松动，但周中印度等地区高温天气持续，叠加中国国内煤价走高，基于此印尼矿方对后市预期增强，报价重归坚挺；而高卡澳煤自本月以来FOB报价稳中走强，目前依旧高位运行以下将以电厂招投标情况及华南市场现货市场两个方面做具体分析 本周沿海电厂受投标价格小幅下调影响，招标频率有所增加，但整体拿货量依旧有限。

第二大来源国为澳大利亚，当月进口量640.9万吨，月环比增量142万吨，增幅近30%主要是俄煤在中国市场失去竞争力，加内贸高卡煤流通率下降，量少价高，澳洲高卡煤属性替代作用增强；且随着用煤高峰季的到来，部分电力企业对高卡煤需求提升，购买力增加 再来看俄罗斯动力煤进口量变化，由于关税成本的增加及印度市场对俄煤需求不减，4月份进口量虽环比增幅显著，但仍不及去年同期水平。

制造业不仅直接体现了一个国家的生产力水平，更是作为区别发展中国家和发达国家的重要因素，由此可见制造业在国民经济中的地位举足轻重据上海产业转型发展研究院、上海钢联电子商务股份有限公司联合发布数据显示，2024年4月，中国制造业供给指数（MMSI）为148.15点，同比上升2.6%，环比下降4.9%（数据起点2014年1月指数为100点） 能源方面，4月炼焦煤市场先弱后强，整体呈现触底反弹行情，中下旬反弹节奏加快，市场拿货积极性均有所上升，主要表现下游补库明显以及贸易环节投机备货量增多；动力煤方面，受市场交易整体需求不振影响，煤矿库存不断增加，矿方考虑到减轻库存压力，选择跟降刺激销售，下游终端均放缓采购节奏，市场整体交易偏冷清，价格窄幅震荡。

造成这一举措主要为以下因素： 无烟煤与动力煤利润微薄，矿山企业减少对中国出口因俄煤出口不仅有出口关税，出口到中国还有进口关税，其中动力煤关税高达6%，喷吹煤按照挥发份划分，14%以上为6%，以下为3%，炼焦煤关税稳定且最低为3%动力煤和无烟煤价格相对焦煤较低，但关税且高从煤种角度，俄罗斯企业选择减少无烟煤与动力煤，增加焦煤出口；从国家角度，俄罗斯减少对中国出口，优先利润更高的印度、东南亚等市场。