印度炼焦煤资源价格行情

澳洲个别矿山供应依旧紧张 必和必拓目前仍在提供现货货物，部分买家更青睐于其优质低灰发焦煤 此外，有消息称昆士兰州莫伦巴北矿山目前供应依旧紧张当前，澳洲焦煤主要需求来自印度和东南亚市场，随着印度雨季后重新进货需求的恢复，以及钢铁厂第四季度钢铁需求的改善，轧空现象正在出现 信息来源：Coal News 印度季风后补库需求较强 由于买家购买兴趣提高，澳大利亚优质硬焦煤 (PHCC) 上周离岸价略有上涨。

泰克资源下调第四季度煤炭销售额 由于恶劣天气影响，泰克（Teck Resources）将其第四季度炼焦煤预计销售额减少多达120万吨，从之前的640万吨下调至520至570万吨 该公司在周一表示，当前与降雨相关的铁路中断不仅减少了第四季度的销售额，而且增加了成本，部分货物需要转运到鲁珀特王子港的雷德利码头。

截止2024年4月8日，澳大利亚焦煤一线峰景CFR价格237美金/吨，较上周同期相比下跌26美金/吨，LV二线焦煤CFR价格202美金/吨，较上周同期相比下跌22美金/吨成交方面，上周澳大利亚远期炼焦煤市场成交下行，近期澳大利亚准一线炼焦煤资源GYC/IWR（贡耶拉）成交价为FOB246.5/245/224美金/吨，共三笔成交 国际市场方面，由于市场供应充足，印度等主要进口国需求低迷，终端生产积极性下降采购节奏放缓，澳炼焦煤报价下跌，一线及准一线优质主焦煤价格支撑不足下跌幅度较大，市场参与者基本保持观望态势，情绪面走低，对后续价格走弱仍有预期。

2023年，印度粗钢产量1.4亿吨，同比增长11.8%当前产能近1.6亿吨，这也意味着未来7年印度将实现钢铁产能的翻番而印度当前钢铁产业最大的问题在于，国内的炼焦煤数量少，因此对进口的依赖度高 据统计，印度已探明的煤炭资源为无烟煤和褐煤1059.79亿吨、次烟煤和褐煤50.73亿吨，总计1110.52亿吨，约占全球煤炭总资源量的10.3％，居世界第5位然而，虽然印度煤炭储量丰富，但多为动力煤，炼焦煤资源稀少，优质低硫主焦煤资源更为匮乏。

国内煤种分布存在一定问题 虽然印度煤炭产量在逐步提高，但是煤种分布存在一定的问题根据世界能源委员会的数据，截至2020年年底印度已探明的煤炭储量为1110.5亿吨，其中无烟煤和烟煤储量为1059.8亿吨，褐煤储量为50.7亿吨烟煤主要分布在印度半岛中北部、东部和中南部地区，炼焦煤主要分布在印度中北部的莫德尔-噪鹊谷，其中拉尼根富集区炼焦煤资源品质较好，而褐煤主要分布在印度南部的卡纳塔克邦和安得拉邦。

印度高炉和电炉比例大致相当，高炉对焦煤的需求使澳煤在其中有广阔的市场据悉，印度铁矿资源丰富而焦煤质量并不高，因此焦煤进口占比较大根据印度《国家钢铁政策2017》，目前印度钢铁行业焦煤需求的70%以上是通过进口来满足的，预计2022—2023财年印度对冶金煤的需求量为7500万吨，进口量将达到5800万吨印度钢铁发展带来的高需求推高澳洲焦煤的价格，也压缩了澳洲焦煤流向其他国家的可能性，全球炼焦煤新的贸易流向基本形成。

演讲从和2023焦煤基本面现状和2024年进口炼焦煤市场展望这两个方面一一阐述他对产地低硫主焦,配煤等煤种价格以及煤炭成本利润方面简述了2023焦煤的基本面情况总体来说：按近几年稳增长4.6%计算，2024年原煤产量有望达到48.7亿吨进口方面：2024年中国进口估值高稳运行，海外焦煤市场需要重点关注印度市场，印度钢铁需求预计将在2023年和2024年分别呈现8.6%和7.7%的健康增长，而自身炼焦煤资源极度匮乏，未来印度炼焦煤缺口会愈发明显，可能主导全球炼焦煤价格走势。

而需求端，2023年中国累计进口量约为228.4万吨，印度约为4061万吨，日本约为3083万吨2023年1月至11月，印度粗钢产量为128.2万吨，同比增长12.1%；日本粗钢产量为80百万吨，同比下降0.5%澳煤出口量同比下降，市场上澳煤资源仍然较为紧俏，主要进口国对澳炼焦煤需求依然较为强劲，整体供弱需强 价格方面，2023年澳大利亚远期炼焦煤市场价格整体呈“V”字型运行，与国内同品质煤种价格趋势相近，考虑到船期及价格原因，国内对澳炼焦煤接受度较弱。

根据地理位置和资源禀赋看，印度、印尼焦煤储量均有限且品质较低，并由于距离澳洲较近，海运价格较低，预计未来国际焦煤市场“印度+印尼”格局可能将影响澳炼焦煤主流价格因此推断2024年澳炼焦煤价差难改善，我国澳煤进口难有增量 二、双碳政策引导下焦煤产需增速可能放缓 01安全生产优先级提高，保供增产同样持续 今年11月入冬以来，煤炭主要产区煤矿事故频发，涉事煤矿均有停工停产举措，并且今年11月底国务院安委会针对主要煤炭产区出台安全生产帮扶指导工作方案，通过进驻产区调查各煤矿安全隐患，并协助指导，提升安全水平；此外，国家也拟出台多项政策来保障生产安全，其重要性不言而喻。

国内多数终端用户基于成本考虑，进口焦煤主要遵循“俄煤+蒙煤”的格局，对澳大利亚部分高价主焦资源采购兴趣较低，叠加国际市场对澳炼焦煤整体需强供弱，印度、日本、韩国及东南亚占据份额较大，12月国内澳炼焦煤进口量预计与11月进口量持平 整体而言，澳大利亚远期炼焦煤目前受产量及国际市场需求等因素价格高位支撑仍存，但整体继续向上动力略显不足，年末节日临近，矿山供应积极性减弱，需求端对远期资源市场价格支撑暂不明朗，预计短期内澳大利亚远期炼焦煤价格震荡偏稳运行。

英美资源预计将削减大宗商品开采量 英美资源集团近期公布了大幅削减大宗商品开采量的计划，以在物流和运营混乱的情况下削减成本英美资源集团预计明年的大宗商品产量将下降约4%，然后在2025年再下降3%2024年其炼焦煤产量中点目标下调了500万吨 信息来源：Coal News 印度炼焦煤进口港口运输量4至11月增长约13% 印度港口协会（IPA）12月5日的数据显示，2023-2024年度炼焦煤进口港口运输量初步估计为4233万吨，同比增长12.57%。

演讲内容从国际市场与国内市场两方面展开：国际市场方面，中国、印度、印尼等新兴经济体产量增量明显，欧洲、日本、韩国等发达国家进口量下降具体国家来看，中国23年承接了全球的富余煤炭，预计24年进口量小幅增加2000-3000万吨；印度动力煤产量高，但炼焦煤资源匮乏，需求更加强劲；欧洲由于能源结构的调整，煤炭需求持续下降；印尼产量受煤价影响、税率高导致成本高澳大利亚预计产量略有增加，但受限于运力国内市场方面中国在双碳背景下能源结构将持续优化，达峰阶段煤炭消费有小幅增长空间。

本周以来，港口海运焦煤市场对后市态度谨慎乐观主流焦企对焦价第三轮提涨尚未落地，焦钢双方利润博弈持续，对港口海运焦煤的采购需求持稳多压价询货，贸易环节部分煤种让利出货，港口海运焦煤个别煤种现货资源紧缺，市场挺价意愿强现货价格方面分煤种月环比攀升50-450元/吨，周环比涨跌互现，俄罗斯肥煤资源价格下降10-30元/吨，主焦煤价格上涨20元/吨，整体价格支撑力度不及市场预期。

本月澳大利亚远期炼焦煤市场震荡运行，前期矿山检修，长壁延展及事故恢复正常，目前产量预期较之前略有好转，但一线及准一线资源整体来看仍然较为紧缺，成交量普遍以半船为准，截止当月为止，一线及准一线资源共成交约为31.5万吨 从流向来看，仍以东南亚及印度市场为主，本月印度市场进入排灯节假期需求变弱，澳洲远期炼焦煤成交价格迎来下滑，不少贸易商因市场情绪不佳而选择出货，整体来看上旬呈下降趋势。

二、在蒙古国想要借道我国天津港将煤炭出口印度不可行的情况下，是否有机会通过我国贸易企业转手出口印度呢？首先我国拥有煤炭出口成交权的四大企业为神华、五矿、山煤、兖矿，其中涉及蒙煤业务的仅有神华一家，神华对蒙古国煤炭在满足自身需求的前提下并无多余配额对外出口，而且我国煤炭出口多以无烟煤为主，炼焦煤资源相对紧缺，首先以满足国内下游市场供应，对外出口较少 综上所述，蒙古国其特殊的地理位置，以及我国长期对炼焦煤资源的大量需求，蒙古国煤炭出口我国将是其最好的贸易选择，假如蒙古国煤炭出口印度，无论是从物流运输还是我国煤企出口配额来看，都不具备出口的必要条件。

英美资源集团获得扩建林赛湖焦煤矿的采矿租约 英美资源集团已成功获得扩建澳大利亚昆士兰州中部林赛湖焦煤矿的采矿租约昆士兰州的批准是该矿扩建的最后一个障碍，使英美资源集团能够延长其运营寿命 一旦全面投入运营，扩建后的煤矿将生产 560 万吨焦煤 信息来源：Coal Mint 印度寻求从蒙古进口炼焦煤的机会 印度正在与蒙古进行谈判，寻求投资该国物流基础设施的机会，以促进炼焦煤的进口。

海运港口炼焦煤市场偏强运行本周双焦盘面走势良好，周中夜盘偶有飘绿，但整体仍是强势上涨，带动港口贸易企业投机拿货情绪不减远期到港资源与港口出货基本一致，库存维持动态平衡，目前可售资源仍然较少，终端焦钢企业刚需补库采购支撑，价格未来仍有上涨空间远期市场走势偏强，俄罗斯炼焦煤发运出现季节性回落，到港船只周期延长，矿山报价仍然坚挺印度市场对澳洲炼焦煤接受度提高，钢厂采购需求急迫，现一线主焦煤报价338.4美金/吨，准一线主焦报价338.4美金/吨，二线主焦报价280.0美金/吨。

印度SAI钢厂宣布他们预计将在12 月份将收到四批来自俄罗斯的炼焦煤供应，每批货物约为75,000吨 信息来源：Energy World 短评：俄罗斯远期炼焦煤偏强运行当前俄罗斯远期炼焦煤资源放量一般，受国内炼焦煤价格上涨趋势，港口贸易情绪回暖等影响 ，下游对远期接货意愿稍有增加