概述: 2024年我国GDP总量突破134.9万亿,比上年增长5%,经济总量迈上新台阶,经济增长呈现前高、中低、后扬的态势,高质量发展取得新成效。产业方面,国家统计局公布的数据显示,2023年中国粗钢产量10.19亿吨,与上年持平,钢材产量13.6亿吨,同比增长5.2%。受宏观强预期与高成本、低库存现状下,节前价格仍高于市场预期,市场冬储情绪偏谨慎。基于春节期间市场的一些变化,Mysteel对华南市场春节期间建筑钢材品种情况作简要概述,仅供大家参考。
核心观点:
市场情况:春节期间各地商家休市返乡放假,工程项目开工较少。多数城市初八至初十开工较多,多地报价整体较节前相比部分小涨,整体市场心态呈现谨慎乐观。
供应情况:春节前华南市场短流程企业多提前停产放假,短流程产量明显下降,但高炉企业生产基本维持正常水平,受区域价差问题,北材南下资源量有所减少,整体到货量将低于往年。
库存情况:受节日影响,节后库存出现明显增加,但考虑到节前库存积累速度不及往年,同时从钢厂及市场反馈情况来看,今年节后累库量将显著低于去年同期水平。
福建建材:目前市场尚未开市,多数商家于初八后陆续开工,由于节前市场休市,价格持稳过度,当前市场均价在3340-3350元/吨。考虑到出厂结算价较高,且商家自有库存偏低,市场盼涨心切,整体上涨预期较强。库存方面,春节期间福建高炉厂少量减产,电炉厂停产检修,整体库存增幅较去年同期有所下降,目前福建市场建材库存大约在60万吨左右。整体来看,春节后成本支撑较足,整体价格偏强运行概率高,预计福建建筑钢材价格或现开门红。
海南建材:目前海南商家陆续开始返市,少部分商家开始报价,市场主导品牌报价3450元/吨,与节前价格持平,多数贸易商明天开始正式上班。海南建筑钢材库存约13.3万吨左右,同比去年下降约10万吨。目前库存相比节前小幅增加,春节假期期间码头处于放假状态,下周市场库存将陆续到货,节前现货价格成本较高,冬储价格不及商家预期,市场冬储意愿偏低,谨慎观望为主,所以整体库存偏低。综合来看,随着项目陆续开工,市场拉涨情绪有所提高,预计海南建筑钢材价格偏强运行为主。
广西市场:钢厂假期推涨30元/吨,初七部分商家陆续返市,报价在成本的支撑下普遍跟涨,目前南宁主流报价在3350元/吨,返市商家较少,实际成交尚未恢复。从库存情况来看,柳州区域钢厂建筑钢材生产调整为1棒1高,其余钢厂都有不同程度的减产,整体供给较节前小幅下降,由于市场成交基本停滞以及钢厂正常分货,商家库存增加明显,目前柳州社会库存在30万吨左右。最后,商家节后成本居高不下,底部支撑性较强,同时,节后市场处于高库存和弱需求的阶段,市场受到一定抑制,所以综合来看,节后广西区域建筑钢材价格或盘整运行。
广州市场:据市场了解,多数贸易商于初八及初十开工,市场报价稀少。价格方面,现货市场已有报价,价格与节前多持平,螺纹钢主流价格3370元/吨。从贸易商反馈情况来看,假期本地主导钢厂及周边钢厂假期基本稳定,但厂商对于节后市场谨慎乐观。库存方面,据不完全统计,目前市场现货库存约30万吨左右,低于去年同期约50%。假期码头作业基本正常,由于今年以来南北区域螺纹钢几无价差,东北材、华北材南下资源明显减少。同时,本地主导钢厂有部分品牌外卖钢坯,其厂库资源亦显著低于去年同期水平。从市场反馈的情况来看,钢厂复产及工地开工多于元宵节后,好在节前现货持续下跌,市场风险有所释放,商家心态谨慎乐观。另外目前市场库存偏低,同时主导钢厂库存增加不多,节后现货价格有较强支撑。考虑到节后钢厂由惯性推涨预期,预计节后市场价格将迎开门红行情,价格上涨空间取决于节后钢厂复产及需求恢复情况。
深圳市场:深圳市场建筑钢材价格春节期间平稳过渡。整体来看,节前区域内大部分钢厂均有停产检修计划,工程项目基本停工,市场处于供需双弱状态。库存方面,假期到货资源有限,目前本地库存仍处于全年低位。对于节后市场,考虑到供应端及库存压力减小,但广东下游需求恢复缓慢,商家整体情绪谨慎偏乐观,预计节后深圳市场建筑钢材价格涨幅有限。
潮汕市场:春节期间潮汕建筑钢材市场平稳运行,工地大多处于放假状态,贸易商基本于大年初五至初六陆续开工,报价基本维持节前水平,但是目前甚少成交。到货方面,节日期间有少量大东海以及北方线盘资源到港,目前处于待卸状态,库存整体增加有限。对于节后市场,贸易商持谨慎乐观心态,认为目前潮汕地区钢厂库存以及社会库存均处于较低状态,供应压力小,但是节后下游需求恢复需要时间,预计节后市场小幅上涨后会转而走弱,但是幅度不会太大。
东莞市场:东莞市场建筑钢材价格过年期间平稳运行。具体来看,节前商家主动备货积极性较低,市场库存处于地位,春节期间少量到货,整体库存压力较小。另外,目前广东区域大部分钢厂处于停产检修状态,预计节后供应端压力较小,加上节后工地开工时间将在元宵节前后,整体供需双弱,商家整体情绪谨慎乐观。价格方面,节后在市场情绪推动下或迎来开门红,但整体涨幅有限。
惠州市场:惠州市场建筑钢材假期市场价格持稳运行。区域内钢厂1月下旬开始停产检修,下游项目工程陆续收工放假,市场需求趋于停滞,现货价格整体持稳;库存方面看,节前商家心态表现一般,市场整体拿货情绪不高,目前惠州港口建筑钢材库存依旧保持低位水平。对于节后市场,商家情绪面谨慎乐观为主,不过考虑到终端复工节奏等因素,短期建筑钢材价格或平稳过渡。
湛江市场:湛江市场节日期间建筑钢材价格平稳运行。区域内主要生产企业预计元宵后陆续复工复产,下游工地除个别保供单位外也多数处于放假状态,市场需求趋于停滞。贸易商大多也都未开工。库存方面,春节期间市场整体库存水平依旧维持相对低位。由于对节后态度较为谨慎,因此市场整体备货情绪不浓。综合来看,预计短期湛江市场建筑钢材价格或稳中向好。
珠海市场:珠海市场建筑钢材春节期间市场价格平稳不变。当地下游工程项目九成停工停产,市场需求停滞,螺纹等现货价格整体持稳。库存方面,珠海本地贸易商心态不积极,备货情绪不高,目前珠海建筑钢材市场库存保持5000吨左右。预计春节开工以后,商家情绪谨慎乐观,终端复工节奏较慢的情况,短期珠海建筑钢材价格持续平稳过渡。
总结:从市场整体反馈的情况来看,钢厂复产及工地开工多于元宵节后,目前市场库存偏低,同时主导钢厂库存增加不多,节后现货价格有较强支撑。考虑到节后钢厂由惯性推涨预期,预计节后市场价格将迎开门红行情。