国内行情
螺纹：全国建筑钢材价格高位回调，预计下周价格或震荡调整。
热卷：热轧板卷价格跌幅较大，库存维持消化表现。
钢坯：全国钢坯价格降幅扩大，预计下周或震荡趋弱。
国际行情
美国热卷受假期影响走低，内外盘共振下跌。
长材
①本周建材价格全线回调，全国螺纹钢均价环比下跌167元/吨。随着市场情绪回归理性，叠加地产刺激力度不及预期，在供给持续增量的情况下，商家报价纷纷下调，低位成交表现不及预期。下周供给端继续增加，需求大概率持稳，但在市场主动去库的操作下，库存仍有去化预期，预计下周价格或将震荡调整运行。
②纵观今日远期&掉期市场，杭州螺纹12月底交货价成交在rb01+50左右，卖盘客户走反套思路；买盘客户平空单，及部分单边逐步建仓。不少客户做11/12月的杭州螺纹反套策略，看年尾基差收缩趋势。同时北京螺纹询报盘在12月底rb01+80 offer，1月底rb01+40 offer，2月底rb01-30/+20，客户看北京螺纹价格处于全国高位，偏反套思路，询盘活跃。
钢坯
①全国钢坯价格先扬后抑。随着宏观预期逐渐减弱，带动期钢宽幅下调，市场情绪受挫，叠加调坯轧钢厂成品材出货一般，采坯节奏放缓，钢坯价格近期呈现震荡下行的走势。市场方面，市场交投转弱，避险情绪增加。综合来看，短期内钢坯市场或将震荡趋弱寻底。后续仍需关注降后需求的跟进情况。
②纵观本周掉期市场&远期市场，钢坯远期&掉期市场，唐山钢坯11月底询报在rb01-200/-170，25年2/3月底询报在rb01-200/-160，买盘客户做钢坯正套基差，看钢坯基差处于年内低位，判断钢坯基差在年尾有回调趋势；卖盘客户逢高出货，赚取利润。
板材
①本周供应端来看，钢厂产量下降，钢厂库存下降，社会库存下降，总库存表现为去库。需求端，下游端依旧在保持刚需采购，大涨大跌的行情下，市场需求端观望情绪较浓，市场贸易商报价参差不齐，下游需求端对低价资源接受度较高。目前宏观影响面较大，期货跟随市场发布政策变动涨跌，政策端大方向来看还是较为利好的。综合来看，预计近期热轧板卷或将震荡运行。
②观本周掉期市场，张家港热卷11月底询报在hc01-50/-30，买盘客户做热卷正套思路，叠加少部分客户买入掉期，卖出远期现货，锁定波动利润；卖盘客户对冲现货，锁定利润。上海/宁波冷轧不少客户今日询报盘活跃，建仓兴趣在11/12月底hc01+500到hc01+600之间，卖盘客户偏套保，买盘偏虚拟建仓补库。唐山带钢/基料有部分客户做卖出操作，现货订单偏弱，客户希望用掉期提前卖出锁利。
国际市场
出口
①热轧板卷：美国市场，南部热卷价格上周下跌，跌至700美元/短吨以下，美国中西部钢厂热卷696.60美元/短吨。买家似乎对订单数量持谨慎态度。美国冷轧卷板和热浸镀锌钢的价格有所下跌，原因是交易极少，需求疲弱。一家中西部经销商表示，尽管最近几家工厂停产，但由于热卷市场持续疲软，库存供过于求的问题仍存，当前交货时间保持在四周。欧洲市场方面，欧洲热轧卷板的价格持稳，北欧钢厂热卷价格在580-590欧元/吨， 从海内外价差情况来看，中国热卷出口价格报532美元/吨左右，较上个交易日下跌5元/吨 ，欧盟进口价格585美元/吨，较上一交易日持稳。
②钢坯：本周，尽管中国国内钢材市场价格有所下滑，但钢坯出口报价反而小幅上涨，达到485-490美元/吨FOB，表明出口市场仍对外部需求保持一定支撑。然而，海外市场对5SP方坯的报价依旧维持在490美元/吨CFR马尼拉，与中国FOB价格相比，海外市场报价相对较低，这在一定程度上抑制了中国钢坯出口的成交量。周中之后，受螺纹钢期货市场大幅下跌的影响，国内市场情绪转向谨慎，买卖双方观望态度浓厚。一位贸易商表示，市场对未来建筑需求的预期减弱，进一步影响了钢材的市场情绪。尽管如此，螺纹钢的产量有所反弹，而国内库存水平则因旺季需求继续下降，导致供需状况逐步改善。总体来看，中国钢坯出口报价在485美元/吨FOB以上保持坚挺，区域市场价格仍有上行空间。与此同时，中国对出口市场的报价维持稳定，也反映出对短期内外部需求不确定性的谨慎态度。
进口
进口方面，来自中国台湾、日本和韩国的热卷价格为580-590欧元/吨（CFR意大利），而越南热卷价格为555-560欧元/吨（CFR意大利）。据悉，土耳其热卷将以580-590欧元/吨的价格运往意大利。
SGX螺纹掉期成交
本周新交所螺纹美金价格跟随上期所波动，新交所螺纹美金价格仍升水上期所。周四，CME美国热卷期货结束3天的连跌，收盘时整体价格曲线走高。11月/12月价差合约以-15美元成交，后升至-12美元成交。LME土耳其废钢价格跟随铁矿石走低。12月合约以368美元成交200手。LME中国热卷12月合约以485美元成交1千吨。
国际
1、10月18日，外交部发言人华春莹宣布：应俄罗斯联邦总统普京邀请，国家主席习近平将于10月22日至24日赴俄罗斯喀山出席金砖国家领导人第十六次会晤。
2、国际货币基金组织（IMF）称2024年全球公共债务将首次突破100万亿美元，全球公共债务2024年将达到全球GDP的93%，到2030年接近100%，而2019年约为90%。
国内宏观
1、10月7日下午，总书记在安徽合肥滨湖科学城，察看近年来安徽省重大科技创新成果集中展示，同现场科研人员和企业负责人亲切交流。总书记说，推进中国式现代化，科技要打头阵。科技创新是必由之路。党中央非常重视和爱惜科技人才。“人生能有几回搏”，大家要放开手脚，继续努力，为实现科技自立自强贡献聪明才智。
2、10月18日，国务院总理主持召开国务院常务会议，研究部署深入推进全国统一大市场建设的有关举措。
3、国家统计局：
（1）初步核算，前三季度国内生产总值949746亿元，按不变价格计算，同比增长4.8%。
（2）9月，规模以上工业增加值同比实际增长5.4%，比上月加快0.9个百分点。从环比看，9月，规模以上工业增加值比上月增长0.59%。1-9月，规模以上工业增加值同比增长5.8%。
（3）1-9月，全国固定资产投资（不含农户）378978亿元，同比增长3.4%。
（4）9月，社会消费品零售总额41112亿元，同比增长3.2%，增速比上月加快1.1个百分点。
4、0月17日国新办举行新闻发布会，介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况：
（1）住建部部长倪虹表示，住建部联合多部门打出一套“组合拳”，推动房地产市场止跌回稳。“四个取消”，即取消限购、取消限售、取消限价、取消普通住宅和非普通住宅标准。“四个降低”，即降低住房公积金贷款利率、降低住房贷款的首付比例、降低存量贷款利率、降低“卖旧买新”换购住房的税费负担。“两个增加”，一是通过货币化安置等方式，新增实施100万套城中村改造和危旧房改造。二是今年年底前，将“白名单”项目的信贷规模增加到4万亿
（2）央行副行长陶玲表示，央行会同有关部门正在抓紧研究，允许政策性银行、商业银行向有条件的企业发放贷款，收购房企存量土地，央行提供必要的专项再贷款支持。
（3）国家金融监管总局副局长肖远企介绍，预计到2024年底“白名单”项目贷款审批通过金额将翻倍，超过4万亿元；将进一步优化完善房地产“白名单”项目融资机制。
（4）财政部部长助理宋其超表示，与取消普宅和非普宅标准相衔接的税收政策正在推进，拟会同相关部门实施利用专项债收储土地和收购存量商品房政策。
（5）自然资源部副部长刘国洪表示，商品房去化周期过长城市将暂停供应商品住宅用地，研究设立收购存量土地专项借款。
5、海关总署发布数据显示，2024年前三季度，中国货物贸易进出口总值32.33万亿元，历史同期首破32万亿元，同比增长5.3%。其中出口18.62万亿元，增长6.2%；进口13.71万亿元，增长4.1%。
6、中国9月金融数据出炉。央行数据显示，9月末，M2余额同比增长6.8%，M1余额同比下降7.4%。前三季度，人民币贷款增加16.02万亿元；社会融资规模增量累计为25.66万亿元，比上年同期少3.68万亿元。9月末，社会融资规模存量为402.19万亿元，同比增长8%。
黑色产业
1、10月18日，中国资源循环集团有限公司在天津成立。据了解，这家新组建的中央企业将专门从事资源循环利用，承担打造全国性、功能性资源回收再利用平台的重要任务。企业注册资本100亿元，由国务院国资委代表国务院履行出资人职责。
2、中钢协：9月，重点统计钢铁企业共生产粗钢6287万吨、同比下降7.9%，日产209.58万吨、环比增长0.5%；1-9月份，重点统计钢铁企业累计生产粗钢6.21亿吨、累计同比下降3.0%，粗钢累计日产226.46万吨。
3、国家能源集团：今年前三季度，公司2024年度已经完成固定资产投资1533亿元，四季度集团固定资产投资将近千亿元，全年预计完成固定资产投资2500亿元以上，同比增长10%以上。
（资料来源：Mysteel，MCS）
