【期货市场】国内市场：隔夜沪铝主力合约报收20565元/吨,跌180元/吨，跌幅0.87%。国际市场：LME铝3M报收2557.5美元/吨，跌30美元/吨，跌幅1.16%。
【现货市场】（10月17日）
钢联A00无锡现货铝价20730-20770元/吨，均价20750元/吨，涨90元/吨。早盘沪铝偏强震荡，无锡市场延续弱势，库存去化收窄，在途货源陆续增加，叠加相对较强的基差使得持货商出货意愿积极，报价在贴20元/吨至均价，流通货源充足，少量下游厂家按需补库，贸易商逢低按需接单交货，对需求支撑有限，整体交投差强人意。
钢联A00佛山市场铝锭现货成交价在20570-20590元/吨，均价20580元/吨，较上个交易日涨100元/吨。市场早间报升水10元/吨为主，升水成交较弱；市场中期报平水为主，平水现货成交一般；市场后期主流维持平水出货，现货成交较弱。沪铝主力维持偏强震荡，持货商出货意愿较强，但接货情绪偏谨慎，压价逢低采购，持货方被动下调出货，基差贴水收窄遇阻力，整体成交一般。
【宏观新闻】
美国9月零售销售增幅略高于预期，支持了经济在第三季保持强劲增长的观点。美国9月零售销售月率录得0.4%，而8月份未经修正的增幅为0.1%。经济复苏的迹象可能不会阻止美联储下个月再次降息，但会强化降息25个基点的预期。
住建部等五部委解读地产“组合拳”。住建部部长倪虹：将通过货币化安置房方式新增实施100万套城中村改造和危旧房改造，年底前将“白名单”项目信贷规模增加至4万亿元，将所有房地产合格项目都争取纳入“白名单”。
欧洲央行第三次下调利率，如期降息25基点；欧央行行长：通胀下降进程“进展顺利”，经济增长面临下行风险
据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为86.2%%，维持当前利率不变的概率为13.8%。到12月累计降息25个基点的概率为24.4%，累计降息50个基点的概率为73.6%。
上周美国首次申请失业救济人数24.1万人，意外下降，飓风影响还将持续数周。美国零售销售和申领失业金数据发布后，交易员下调美联储降息预期。
【行业追踪】
据Mysteel统计,截至2024年10月17日，全国氧化铝总库存为391.8万吨，较上期下降3.8万吨，本周依旧维持去库趋势。由于前期部分长单执行受阻，目前电解铝企业原料库存紧张。虽然目前高利润刺激氧化铝厂积极生产，但是供应端增量有限，并且部分地区发运不顺畅，导致电解铝厂原料库存去库明显。目前部分氧化铝厂门口已出现排队等货的现象，氧化铝厂几乎无现货库存，库存主要积压在站台和在途。
据Mysteel统计，截至本周四（2024/10/17）全国氧化铝产能利用率为87.99%，较上周增加0.4个百分点，本周产能利用率小幅增加。虽然受重污染天气以及设备检修影响，北方区域部分氧化铝厂出现短暂的减产行为。但氧化铝厂生产积极性较高，综合利用矿石实现少量提产，整体产能利润率有所增加。预计下周产能利用率继续维持高位，高利润刺激下氧化铝厂积极生产，但目前氧化铝厂开工已达峰值，生产不稳定，供应端表现脆弱。
上期所调整氧化铝期货品种相关合约交易手续费，自2024年10月21日交易（即10月18日晚夜盘）起：氧化铝期货AO2411、AO2412、AO2501合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之三，日内平今仓套期保值交易手续费调整为成交金额的万分之一点五。
宝武铝业热轧厂轧线机组首批7系合金卷材试轧成功。本次7系卷材的轧制成功，拓宽了宝武铝业产品结构，向航空、航天领域迈出关键一步，为正式生产用户订货打下了基础，创造了条件。
世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2024年8月，全球原铝产量为608.01万吨，消费量为626.35万吨，供应短缺18.34万吨。2024年1-8月，全球原铝产量为4762.52万吨，消费量为4717.47万吨，供应过剩45.04万吨。
【要点小结】近期海外宏观经济数据有限，美元维持涨势不改，LME金属震荡收跌。昨日发布会内容与市场前期预期有一定预期差，股市、商品有所走弱，黑色系跌幅较有色金属更为显著，沪铝跟跌为主。基本面方面，近期西北铁路运力仍为完全恢复，企业积极增加汽车运输，但整体增量仍有限，铝锭现货库存窄幅去库为主，预计下周铁路运力改善或带来入库量的环比提升，关注后续库存变动预期。供应端，西北及西南地区产能增量逐步启动，需求方面、各终端板块仍维持回暖态势。综合来看海外情绪反复，国内政策与前期预期存在一定差异，预计铝价随板块震荡运行为主。
