流年匆匆，人间岁晚，恍惚间，秋已过半，国庆节前苏氨酸企业大幅上涨报价，截至节前第一周，国内苏氨酸市场均价11403元/吨，环比上周上涨10.47%，而国内70赖氨酸报价逐渐下调步入筑底阶段，98赖氨酸价格趋稳震荡，节前苏涨赖跌态势已经形成，目前国内苏氨酸新增产能企业逐步报价签单，赖氨酸亦有80%含量赖氨酸进军市场，节后赖苏市场走势如何？
供应方面，国内苏氨酸产能继续扩增，据Mysteel统计，节后国内苏氨酸产能已至142万吨，同比增幅7.58%，赖氨酸产能未有明显变化，目前企业开机高位，个别企业减产，且80%赖氨酸含量赖氨酸或逐步应用市场，具体根据各家饲料企业配方情况决定。成本利润方面，截至9月27日，受近期玉米价格深度跌幅影响，国内赖氨酸及苏氨酸成本压力骤减，利润方面据Mysteel统计，国内东北地区70赖氨酸理论利润（未冲减副产品）跌至149元/吨，环比上周跌幅54.01%。苏氨酸理论利润（未冲减副产品）上涨至2367元/吨，环比上周涨幅51.34%。
需求方面，据农业农村部畜牧兽医局及中国饲料工业协会样本企业数据测算， 2024年8月，全国工业饲料产量2783万吨，环比增长5.0%，同比下降5.7%。2024年1-8月全国总产量19826万吨，同比下降4.37%。下游赖苏库存方面，近期赖苏企业相继报价签单，国内饲料企业多数协议签单为主，整体库存环比小幅增加，部分企业观望节后走势为主，赖苏库存多在30-40天内，南北方库存天数差转小。
玉米原料方面，新季玉米陆续上市供应市场，而当前贸易商陈粮库存尚未出尽，新粮、陈粮共同供应市场，国庆节后市场整体供应预计宽松。下游玉米深加工压价现象明显，且下游饲料采购意愿较低，整体需求疲软局面或将持续，山东地区玉米价格跌幅已深，二等玉米装车价格参考1940-1960元/吨，较上月下跌300元/吨，跌幅在13.33%，节后下调空间不大，东北玉米价格或仍有下跌空间，关注政策方面动向。
展望节后赖氨酸及苏氨酸市场走势，当前玉米价格低位背景下70赖氨酸已经跌幅较深，市场询单备货增加，节后预计70赖氨酸价格步入筑底趋弱震荡阶段，关注玉米价格走势，长期或有反弹可能。98赖氨酸节前价格暂无明显波动，但玉米价格低位下，98赖氨酸利润环比上涨较多，行业盈利水平明显提升，节后价格预计趋稳震荡。苏氨酸受企业多挺价上涨影响节后短期或仍趋强运行，但价格上涨较快且已达今年最高位下，中下游拿货较为谨慎，出口端9月环比减量且供应增加背景下注意中长期下跌风险。
