国内行情
螺纹：全国建筑钢材价格全面反弹，预计下周价格或偏强运行。
热卷：热轧板卷价格库存转增，价格再次探底。
钢坯：全国钢坯价格宽幅上行，预计下周或先扬后抑。
国际行情
中国钢材出口价格再次下行，板材价格周内跌幅明显
长材
①本周建材市场全线反弹，全国螺纹钢均价周环比上涨131元/吨。本周钢厂产量回升幅度较为明显，而钢厂库存与社会库存去库幅度加快，表明刚性需求有所好转，叠加宏观预期向好，市场心态转向积极，各地价格纷纷上涨。下周供需双增格局不改，但在市场向被动去库转化的过程中，预计下周价格或偏强调整运行。
②纵观本周掉期市场，杭州螺纹10月底本周成交价在rb10+100到rb10+130之间，杭州螺纹11月 rb10+90/+130，随着旧标螺纹库存的去化，杭州螺纹正基差强势回归。卖盘客户主要是前期正套获利平仓，降低库存压力，买盘客户持续做杭州螺纹正套思路，看好旺季需求对螺纹现货价格的支撑。最近也有部分客户在研究卷螺价差走扩，目前张家港热卷和杭州螺纹的价差已经倒挂150，基于统计套利角度考虑，卷螺价差走扩的几率偏高，所以也有少部分客户尝试在掉期上买入张家港热卷、卖出杭州螺纹。远期市场，杭州螺纹10月底成交在rb10+100左右，卖盘客户做搬砖思路为主，对锁波动价差，亦有客户做远期正套平仓思路，降低库存压力。
钢坯
①本周全国钢坯价格宽幅上行，截至9月14日唐山迁安普方坯出厂含税价格2910元/吨，周环比上调150元/吨。周内期螺偏强震荡，市场预期向好，带动交投氛围升温，投机需求活跃，同时下游调坯轧钢企业随着利润好转，生产积极性增加。叠加调坯成品材整体成交较前期好转，因此调坯厂逢低采坯，需求端好转带动钢坯仓储库存连续几日降库。
②纵观本周掉期市场，唐山钢坯10/11月底询报盘在rb01-240/-220,买方客户做钢坯正套思路，看钢坯基差处于全年低位，做钢坯基差走扩。不少客户卖出唐山钢坯远月基差平仓，对冲前期正套头寸，亦有客户考虑现在高价售出，单边平仓。
板材
①热卷方面，伴随盘面接连几天上行，现货价格跟涨，社会库存下降，需求边际改善，供需矛盾有所缓解，市场情绪回暖，价格仍有反弹空间。宏观方面，消费品以旧换新政策不断优化扩围，有利于增加钢材需求，提振市场信心，利好价格走势。综合而言，假期将至，基于补库预期的支撑，叠加库存下降，周一以来市场成交整体向好，预计短期内热轧板卷价格走势震荡偏强。冷轧方面，本周热卷期货盘面震荡上行，本周全国冷轧板卷市场价格小幅上调。现货市场在近期出货尚可的情况下，商家也愿意跟涨价格。下游方面，据悉，临近中秋放假，目前下游客户还是按需采购为主，在涨价的行情下，部分下游有节前备货意愿。 预计下周全国冷轧社库窄幅调整为主。
②观本周掉期市场，上海冷轧询价在11/12月底hc10+360/+480，乐从冷轧询报在11-12月hc10+380左右，客户持续做扩冷热价差思路，看衰热卷后续表现。卖家则是套保思路，对冲钢厂协议量。张家港热卷10月买卖盘在hc01-70/-30，11月底hc01-80到-60之间，热卷目前库存还在高位，基本面偏弱，卖家不看好后期板卷的需求，提前掉期出售锁价差利润，降库过节。乐从热卷11月买卖盘报价hc01-100/-70，买盘主要是前期反套平仓，兑现利润，卖盘则是继续反套建仓思路。
国际市场
出口
①热轧板卷：近期，美国热轧卷（HRC）价格小幅上涨，尽管现货市场活动整体疲软，但由于进口价格竞争力不足，国内钢厂价格得到了支撑。一位贸易商表示，听闻两家南方小钢厂报价每短吨760美元EXW，针对100-200短吨的数量，现货供应有限。一家中西部小钢厂报价更低，为每短吨720美元EXW。成交量有所放缓，热轧卷产品竞争加剧。中西部钢厂的报价水平在每短吨700美元至730美元EXW。下半年部分钢厂停产检修，进口价格失去竞争力，预计国内热卷价格或在年底前保持相对稳定。
②螺纹：越南线材较上月持稳，在671-681美元/吨CIF胡志明。此次调价主要受全球区域需求低迷导致，例如美国方面，近期持续发动对钢铁下游产品保护调查，欧洲暑期收假后需求仍然未见增长，中国方面粗钢生产虽减产但需求低迷带动海内外价格持续下跌。
③钢坯：近期，东南亚进口钢坯市场的下行压力加大，中国市场情绪疲软，买家普遍采取观望态度，市场预期价格可能进一步下调。
进口
与此同时，有中国贸易商对规格为5SP 150*150mm的方坯报价445-450美元/吨CFR印尼，周环比下跌约20美元/吨。目前菲律宾买家收到的同规格方坯报价约为450美元/吨CFR左右，并表示，目前中国的方坯资源报价最具竞争力，对于130*130的方坯资源报价约为460美元/吨CFR左右。
SGX螺纹掉期成交
周五新交所螺纹10月合约以449.50美元成交；周五新交所螺纹美金价格跟随上期所期货继续走高，周四上海螺纹钢美金指数为452.86美元，月均迄今为447.79美元。美国Cliffs C-6炉应检修而停产，直到市场状况好转，产量减少10万吨/月——这一消息推动周四CME美国热卷期货价格大幅上涨。10月合约成交价格高达765美元，并在Clearport上以750美元成交。
国际
1、美国8月非农就业人数增加14.2万人，低于预期的16万人。此外，6月、7月两个月合计下修了8.6万新增就业人口。
2、商务部发布公告，对原产于加拿大的进口油菜籽进行反倾销立案调查，本次调查确定的倾销调查期为2023年1月1日至2023年12月31日，产业损害调查期为2021年1月1日至2023年12月31日。
3、美国8月CPI同比上涨2.5%，较前值2.9%明显下降，连续第5个月回落，并创2021年2月以来最低水平，环比上涨0.2%，持平预期和前值。剔除波动较大的食品和能源价格后，8月核心CPI环比上涨0.3%，市场原先预期会保持在0.2%；同比增速则继续维持在3.2%不变，与市场预期一致。
4、 欧洲央行公布利率决定，将存款机制利率调降25个基点，将主要再融资和边际借贷利率下调60个基点。此次降息后，主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别为3.65%、3.90%和3.50%。
5、国际货币基金组织（IMF）称，从交流信息来看，美联储“即将”启动宽松周期；预计美国经济增长将放缓，通胀的上行风险已减弱。
国内宏观
1、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》发布，2024年版全国外资准入负面清单限制措施由31条减至29条，制造业领域外资准入限制措施实现“清零”。
2、国家外汇管理局：截至2024年8月末，我国外汇储备规模为32882亿美元，较7月末上升318亿美元，升幅为0.98%。截至2024年8月末，我国央行黄金储备报7280万盎司，与上个月持平。
3、生态环境部部长黄润秋：今年年底，全国碳排放权交易市场除了现有的电力行业以外，还将纳入钢铁、水泥、铝冶炼等重点排放行业。
4、十四届全国人大常委会第十一次会议10日上午在北京人民大会堂举行第一次全体会议。会议审议了国务院关于提请审议关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定草案的议案。
5、海关总署：2024年1-8月，我国进出口总值28.58万亿元人民币，同比增长6%。其中，出口16.45万亿元，增长6.9%；进口12.13万亿元，增长4.7%；贸易顺差4.32万亿元，扩大13.6%。
6、国务院关税税则委员会办公室发布公告，为扩大对最不发达国家单边开放，实现共同发展，自2024年12月1日起，对原产于同中国建交的最不发达国家100%税目产品适用税率为零的特惠税率。
黑色产业
1、9月13日，全国旧标螺纹钢市场库存占比14.90%，日环比降幅1.52%。
2、8月底，上市整车企业纷纷发布上半年财报，民营车企的业绩表现要好于国有车企。以比亚迪、吉利汽车、长城汽车为代表的民营企业，实现销量、营收和净利润三项指标全增长，而上汽集团、东风集团等则不同程度出现下滑。
3、贵州省对符合条件的汽车报废更新，将补贴标准由此前的购买新能源乘用车补贴1万元、购买燃油乘用车补贴7000元，分别提高至2万元和1.5万元。
4、中国房地产报评论文章称，当前，促进住房消费的关键还是用好、用足货币政策工具。一方面，金融部门要进一步做好开门问策，积极听取市场有益声音，可以适当对边际存量贷款利率作出科学调整；一方面，对于符合“首套标准”的存量二套房，房贷利率可允许转为首套房利率。
5、 国家统计局发布数据显示，8月份，全国工业生产者出厂价格（PPI）同比下降1.8%，主要行业中，8月黑色金属冶炼和压延加工业价格同比下降8.0%。8月份，全国居民消费价格（CPI）同比上涨0.6%。
6、 9月10日，河北、山东地区主流钢厂对焦炭采购价进行第八轮下调，降幅为湿熄降幅50元/吨，干熄降幅55元/吨。
7、地质工作人员近期在新疆哈密市伊州区大泉湾乡尾亚矿区新发现一处大型钒钛磁铁矿床，预测铁矿石资源量达3.58亿吨，伴生矿产钛资源量为2150万吨、伴生磷资源量为555万吨。
（资料来源：Mysteel，MCS）
