核心观点：6日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收118.03点，周环比下跌3.03%。供应方面，本周五大钢材品种供应801.17万吨，周环比增加22.51万吨，增幅2.9%。本周五大钢材品种产量中除中厚板外其余品种产量均有所上升，核心驱动在于，由于钢厂成本有所下移，利润有所恢复，部分高、电炉企业复产。库存方面，本周五大钢材总库存1509.21万吨，周环比下降53.74万吨，降幅3.4%。本周五大品种总库存除热轧板卷外均有所下降：厂库周环比下降，降幅主要来自螺纹贡献。社库周环比下降，增幅同样主要来自螺纹贡献。消费方面，本周五大品种周消费量为854.92万吨，环比下降2.66%；其中建材消费环比降1.3%，板材消费环比增0.3%。本周五大品种表观消费呈现建材降、板材增的局面，因建材产量继续下降但去库压力有所显现而板材产量继续上升所致。铜市方面：宏观方面，中国8月官方制造业PMI为49.1，受高温多雨、部分行业生产淡季等因素影响，8月国内制造业景气水平小幅回落，但高技术制造业重回扩张区间，大型企业PM保持扩张，我国企业生产经营活动总体保持小幅扩张，美国8月ISM制造业指数47.2，预期47.5，7月前值46.8，7月时ISM制造业PMI创下去年11月以来的最低值。数据显示，美国8月制造业指数从7月的八个月低点小幅回升，就业情况有所改善，但总体趋势仍表明制造业活动低迷。基本面方面，上周下游企业订单表现环比有所提升，上周中价格下跌带来了一定的订单补充，不过从绝对数量的量级来看相对一般。同时，近期部分终端行业的资金流动性有所好转，因此部分如铜杆企业的下游终端提货存在个别增长的情况，市场交易氛围较前两周有所回升。铝市方面：上周沪铝震荡下跌，维持 19200-19800 元/吨震荡。受市场偏悲观情绪影响沪铝下跌显得很流畅。尽管原铝下跌超600元/吨，但废铝市场货源依旧偏紧持货商惜售情绪凸显，少数逢高出货，合金锭企业采购压力仍在，但环比有所减小。ADC12 价格跟随下跌，由于合金锭企业成品库存依旧偏低，市场上也没有过多的低价货源，所以未对对价格形成较大压力。截止到上周五，主流地区价格维持在 19500元/吨附近，重庆地区因成本较高市场均价为 19600 元/吨。本周各地市场供应紧张程度稍有缓解，刚需采购为主，询价氛围继续减弱。
一、原材料品种价格监测
截止2024年9月6日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、汽车行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——冷轧：全国冷轧板卷价格重回低位 预计下周全国冷轧板卷价格或将弱势运行为主
本周冷轧板卷产量83.76万吨，环比增加0.61万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存44.11万吨，环比减少0.71万吨，社会库存136.47万吨，环比减少3.78万吨。本周全国冷轧板卷市场价格弱势下跌，整体市场均价重心下移，冷轧板卷市场均价回落。本周市场情绪直线下滑，冷轧板卷价格重回低位，商家出货不畅，周内市场成交表现不佳。基本面看，冷轧开工率周环比持平，产能利用率持续回升，产量周环比上涨，本周厂库出现小幅下降，社会库存下降，总库存出现下降，虽本周冷轧库存下降较多，但市场整体仍处于降库阶段。市场方面，本周黑色期货盘面震荡下行，市场价格大多跟随期货跟跌，周内市场价格多以下跌为主。据贸易商反馈，本周期货下跌较多，价格重回低位，贸易商信心再次受创，市场交投氛围冷清，周内市场成交表现不佳。目前来看，冷轧板卷市场仍处于供强需弱的局面，供应持续维持高位，而市场需求难有增量，导致市场资源流通速度放缓，库存出现高位，进一步加剧了价格下行压力。综合来看，预计下周全国冷轧板卷价格或将弱势运行为主。
主要内容摘要②——热轧板卷库存转增，价格再次探底
本周国内热轧板卷价格全线下行，全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3146元/吨，较上周下跌165元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3083元/吨，较上周下跌164元/吨。从各区域的库存数据看，降幅最大的区域是华北地区，较上周降1.29万吨，增幅最大的区域是华南地区，较上周增加3.80万吨。本周市场盘面继续下行，现货市场价格跟跌，成交减弱，库存小幅增加，主要集中在华南，西北等区域，其余地区小幅下降。库存转增的情况下，基本面矛盾再次扩大。市场价格在持续半个月的反弹后开始回调，目前来看市场再次探底，市场信心有所受创，预计下周价格或将继续震荡弱势运行为主。
主要内容摘要③——优特钢：上周全国优特钢价格小幅下跌，预计本周优特钢市场小幅下行
上周全国优特钢价格小幅下跌，其中45#收3520元/吨，周环比下跌46元/吨 ；40Cr收3764元/吨，周环比下跌41元/吨；20CrMnTi收3915元/吨，周环比下跌36元/吨；CrMo收4669元/吨，周环比下跌37元/吨。
供应方面，8月全国优特钢棒材（46家样本）产量407.09万吨，环比减少7.19万吨，同比增加5.19万吨；9月预计产量418.00万吨，环比增加10.91万吨，同比增加28.65万吨。
库存方面，钢厂生产并不积极，小幅降库，贸易商维持低库存水平谨慎为主，截止9月5日，全国优特钢棒材样本总库存214.28万吨，周环比减少16.03万吨，降幅6.96%。月环比减少21.04万吨，年同比增加16.58万吨。
需求方面，全国优特钢市场终端刚需拿货为主，投机性需求压缩，市场成交转弱。截止9月6日，样本贸易企业日成交均值4.02万吨，周环比减少1.78万吨，降幅30.68%。
综合来看，上周全国优特钢市场价格小幅下跌。市场方面，市场信心明显受挫，多有不同幅度跟跌调整以加速出货。金九虽至，市场观望心态浓厚，终端需求并无明显增量，下游企业基本按需采购为主，反弹中的投机需求被压缩。出货仍有压力，常见低价跑货。整体表现不温不火。综上所述，预计本周优特钢市场小幅下行。
主要内容摘要④——周内不锈钢现货价格弱势运行，仓单资源消化明显
周初不锈钢期货与沪镍盘面大幅回落，市场稳价心态动摇，部分冷轧商家主动下探价格，可议价空间扩大，商家销售多以平板为主。但下游多担忧价格再次走跌，采购节奏放缓，实际成交资源有限；周中盘面小幅回暖叠加华南钢厂放松价格管控，304热轧部分商家上探报价，冷轧多持稳出货为主，高价资源成交受限，市场优惠接单普遍，少数加工商户趁低价入市备库，现货成交稍有转好；周尾受华南钢厂新开盘价走跌影响，304热轧现货价格下跌，且成交存在让利，市场氛围平淡，成交表现一般。
原料方面，不锈钢厂对高价镍铁接受度下降，近期成交价下调至990元/镍（到厂含税），加之高碳铬铁行情弱稳，不锈钢成本下移，吨钢利润有所修复，但仍处于亏损边缘。步入9月旺季需求并未体现，市场信心不足，但跌价意愿也不高，预计下周不锈钢价格维持区间震荡态势。关注钢厂动态，市场到货和库存消化情况。
三、汽车行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要⑤——铝：
上周沪铝震荡下跌，维持 19200-19800 元/吨震荡。受市场偏悲观情绪影响沪铝下跌显得很流畅。尽管原铝下跌超600元/吨，但废铝市场货源依旧偏紧持货商惜售情绪凸显，少数逢高出货，合金锭企业采购压力仍在，但环比有所减小。ADC12 价格跟随下跌，由于合金锭企业成品库存依旧偏低，市场上也没有过多的低价货源，所以未对对价格形成较大压力。截止到上周五，主流地区价格维持在 19500元/吨附近，重庆地区因成本较高市场均价为 19600 元/吨。本周各地市场供应紧张程度稍有缓解，刚需采购为主，询价氛围继续减弱。
四、汽车行业动态信息一览
1、工信部：我国发布三项智能网联汽车强制性国家标准
9月4日，记者从工业和信息化部了解到，三项智能网联汽车强制性国家标准正式发布，包括《汽车整车信息安全技术要求》《汽车软件升级通用技术要求》以及《智能网联汽车 自动驾驶数据记录系统》，这三项强制性标准将于2026年1月1日起开始实施。
记者注意到，这三项标准突出了“安全”二字。其中规定了汽车信息安全管理体系要求，以及外部连接安全、通信安全、软件升级安全、数据安全等方面的内容。而在数据记录方面，规定了数据存储和读取、信息安全等方面的内容。
工业和信息化部表示，这次发布的三项标准是我国智能网联汽车领域的首批强制性国家标准，对提升智能网联汽车安全水平、保障产业健康持续发展具有重要意义。
2、贵州：将新能源、燃油乘用车补贴分别提高至2万元和1.5万元
据贵州发改委消息，9月7日，贵州省2024年加力支持消费品以旧换新工作启动仪式在贵阳举行。省商务厅党组成员、副厅长令狐绍辉介绍，将持续开展消费品以旧换新活动，其中对符合条件的汽车报废更新，将补贴标准由此前的购买新能源乘用车补贴1万元、购买燃油乘用车补贴7000元，分别提高至2万元和1.5万元，同时对2024年4月24日以来已经发放补贴的消费者申请，将按新标准补齐差额。此外还将对乘用车置换（报废）更新、电动自行车以旧换新给予补贴，家居商品、家电产品单笔最高优惠或补贴2000元。
