主要逻辑：
①昨唐山钢坯跌30，上海螺纹降20，上海热卷降50。五大材周度产量和消费均大幅下降，总库存减少，。247家钢厂高炉日均铁水231.7万吨，降4.92万吨。铁矿港口库存下降。钢厂高炉和电炉停产检修增加。据上海钢联统计，截止8月12日，约有79家钢厂启动检修计划，影响建筑钢材产量约581万吨。
②1-6月地产投资降10.1%，新建商品房销售面积同比下降19%，新开工降24%，施工降12%，竣工降21.8%，其中6月竣工降30%，降幅进一步扩大。地产销售新开工施工数据仍较差，特别是6月竣工降幅创新低，玻璃等竣工端品种消费承压。2024年7月财新制造业PMI录得49.8，环比降2%。2024年1-7月挖掘机国内销量同比增6%，7月国内销量同比增加21.9%。2024年1-6月规模以上工业企业利润同比增3.5%，增速回升0.1%。
③综合来看，美联储9月降息概率较大。7.30中央政治局会议表示要加强专项债发行和使用进度。五大材周度产量和表需均下降，库存下降。6月地产销售、开工、施工和竣工数据均较差。7月乘用车销量同比降5.1%。7月29日越南对我国热卷出口发动反倾销调查，热卷出口越南占比12%，后期热卷出口越南或受影响。新旧国标切换，旧标螺纹抛压增大，钢厂检修增加。高炉和电炉亏损。铁水下降，铁矿本期港口库存下降。偏弱寻底。
投资建议：今建议暂且观望。
关注：减产钢厂数量会否进一步增加。
