核心观点：5日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收136.45点，周环比上涨0.57%。供应方面，本周五大钢材品种供应897.92万吨，周环比降12.8万吨，降幅为1.4%。本期钢材产量有所下降，主要集中在电炉企业；本周五大钢材总库存1779.99万吨，周环比增6.08万吨，增幅0.3%。本周五大品种总库存有所累积，且结构上表现不一致：厂库出现去库，社库均持续累库，消费方面，本周五大品种周消费量为891.84万吨，其中建材消费环比增1.1%，板材消费环比降1.8%。本周五大品种中建材与板材消费出现一定的分化，建材消费升，板材消费降，这主要由于本期线材表需有大幅增加，录得98.02万吨，周环比上涨5%。铜市方面：宏观方面，国家统计局公布数据显示，中国6月份制造业采购经理指数(PMI)为49.5%，与上月持平，制造业景气度基本稳定。非制造业商务活动指数为50.5%，比上月下降0.6个百分点，高于临界点，非制造业继续保持扩张。综合PMI产出指数为50.5%，比上月下降0.5个百分点，高于临界点。美国6月ISM服务业PMI为48.8，大幅不及预期的52.6，5月为53.8.商业活动急剧回落，新订单也显著下滑，价格指数为三个月最低，就业指数连续第五个月萎缩。基本面方面，上周下游企业陆续恢复，一些终端加工企业的产能利用率也陆续回升至半年未之前的水平，在经过这一结算周期后，随着市场货源与资金流动的回升，下游生产节奏环比略有提升，不过整体依然处于偏低的水平，主要是铜价走高之后，新增订单数量下滑明显。铝市方面：上周沪铝维持区间震荡，20220-20550 元/吨微强调整，价格重心有所上调。由于原铝偏强震荡，近期市场货源减少，废铝持货商捂货惜售情绪较浓，市场流通性减弱明显；另一方面，合金锭企业采购压力上升，叠加下游淡季需求弱，备货意愿较低，生产积极性下降。受淡季需求影响且价格表现稳定影响，下游询价声音减弱，成交量无明显变化，皆以小批量为主，中大型压铸企业按需采购。
一、原材料品种价格监测
截止2024年7月5日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、汽车行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——冷轧：消费淡季，供应高位，冷轧板卷价格震荡偏弱运行
本周冷轧板卷产量85.52万吨，环比减少0.68万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存40.87万吨，环比减少0.15万吨，社会库存147.75万吨，环比增加1.87万吨。本周全国冷轧板卷市场价格偏弱运行，市场价格大多以下跌为主。本周黑色期货盘面先涨后跌，前期虽期货盘面上涨，但多是震荡运行，市场商家为出货，价格出现不涨反跌的情况。供应面来看，本周冷轧产能利用率出现小幅回落，钢厂供应与钢厂库存也出现小幅下降，但由于社会库存上涨较多，市场整体库存小幅上涨。市场方面，目前市场仍处于传统淡季，市场需求不足，市场商家出货不畅，心态受到影响，成交多以低价成交为主。展望下周，供应方面，钢厂7月产量、开工率或仍然在高位维持，高位供应端压力逐步向市场传导。需求方面，7月下游制造业接单处于不温不火的状态。综合来看，在供需矛盾逐步累积的状态下，预计下周全国冷轧板卷价格或将稳中趋弱运行。
主要内容摘要②——热卷：热轧板卷库存转头向上 需求弱势运行
本周国内热轧板卷价格普遍下跌，全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3788元/吨，较上周下跌14元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3727元/吨，较上周下跌13元/吨。从各区域的库存数据看，增幅最小的区域是华东地区，较上周增0.24万吨，增幅最大的区域是华南地区，较上周增加4万吨。本周市场库存继续增库，主要集中在华南区域，其余地区增幅较小。目前供给继续处于高位，价格小幅下行。临近重要会议，市场对接下来两周有一定预期，预计下周价格或将继续震荡运行为主。
主要内容摘要③——优特钢：上周全国优特钢市场价格大体持稳，预计本周优特钢市场震荡弱稳运行趋势为主
上周优特钢主流品种价格大体持稳，其中45#收3952元/吨，周环比上涨4元/吨 ；40Cr收4196元/吨，周环比上涨2元/吨；20CrMnTi收4293元/吨，周环比上涨1元/吨；CrMo收5066元/吨，周环比上涨1元/吨。
供应方面，本期共有8家钢厂发布调价信息，累计发布调价信息8次。6月全国优特钢棒材（46家样本）产量426.54万吨，环比增加9.04万吨，同比增加27.39万吨；7月预计产量442.40万吨，环比增加15.86万吨，同比增加41.26万吨。
库存方面，钢厂库存小幅下降。截止7月4日，全国优特钢棒材样本总库存222.70万吨，较上周同期减少6.63万吨，降幅2.89%。月环比增加4.33万吨，年同比增加21.19万吨。
需求方面，上周全国优特钢市场需求持续不足，订单量较往年同期普遍有不同程度减少。截止7月5日，上周样本贸易企业日成交均值5.56万吨。
综合来看，上周全国优特钢市场价格大体持稳。市场方面，需求持续低迷短缺，短期内未有增加趋势，延续淡季特点，市场行为谨慎观望，整体库存下降幅度不大。钢厂方面，7月预计排产增加，整体降库压力大，总供求上升但总需求增长空间有限。综上所述，预计本周优特钢市场震荡弱稳运行趋势为主。
主要内容摘要④——不锈钢：周内不锈钢价格震荡偏强，下周预计或将震荡盘整运行
本周不锈钢期货震荡偏强运行，青山钢厂开盘上涨，市场涨价氛围趋浓，低价资源有所减少，受制于需求偏弱，市场成交量级有限。本周全国社会库存总量整体下降，降量集中在200及400系，300系冷轧呈增加态势，主要因为无锡市场仓单库存窄幅增加，佛山部分市场周内停电检修，一定程度上影响了出货速度，叠加市场到货不多，成交亦多以零星采购为主，因此300系资源消化节奏有所放缓。从基本面来看，原料端，近期镍铁市场供需双方处于博弈态势，周内暂无新成交价落地，镍铁价格维持弱稳运行。供应端，钢厂利润收窄，接单情况不及预期，7月排产量小幅下降。库存方面，本周社会库存整体下降，虽300系资源由降转增，但钢厂开盘维持挺价，现货价格抗跌性逐步显现，当前行情仍处于震荡阶段，预计下周价格维持震荡调整。
三、汽车行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要⑤——铝：
上周沪铝维持区间震荡，20220-20550 元/吨微强调整，价格重心有所上调。由于原铝偏强震荡，近期市场货源减少，废铝持货商捂货惜售情绪较浓，市场流通性减弱明显；另一方面，合金锭企业采购压力上升，叠加下游淡季需求弱，备货意愿较低，生产积极性下降。受淡季需求影响且价格表现稳定影响，下游询价声音减弱，成交量无明显变化，皆以小批量为主，中大型压铸企业按需采购。
四、汽车行业动态信息一览
1、崔东树：前5月中国海外市场自主品牌销量94万台，同比增58%
7月6日，乘联会秘书长崔东树发文称，2024年1-5月的中国海外市场自主品牌销量94万台，同比增长58%，中国自主的海外部分可统计市场的零售表现很好。出口增长重要原因是自主品牌燃油车的国际性价比巨大优势和新能源车出口较顽强，加之俄罗斯贡献了巨大增量，因此中国汽车出口的数量和均价均强势增长。
2、韩国上半年汽车出口同比增3.8%，刷新同期最高纪录
7月7日，据韩国产业通商资源部（产业部）和贸易协会公布的初步统计数据，韩国今年上半年（1—6月）汽车出口额同比增长3.8%，为370.1亿美元，创下历年同期最高纪录。按出口目的地看，上半年对美出口同比增加29.8%，为184.5亿美元，占整体汽车出口额的49.9%。对欧盟国家出口同比下滑30%，对中东地区出口减少18.7%，对中南美地区出口缩水8.3%。按动力类型看，上半年纯电动汽车出口同比减少17.5%，为70.2亿美元。混动车和汽油车则分别增加19.5%和7.2%。
