国内行情
螺纹：全国建筑钢材价格低位反弹，预计下周价格或窄幅调整。
热卷：热轧板卷库存转头向上，需求弱势运行。
钢坯：全国钢坯价格趋高调整，预计下周维持窄幅震荡。
国际行情
东南亚方坯报价迎来拐点，伊朗方坯出口市场冷清。
长材
①本周建材市场低位反弹，全国螺纹钢均价周环比上涨34元/吨。本周钢厂产量受利润不佳及轧机检修影响，出现了较为明显的下降，而随着南方天气好转，需求也有所回升，钢厂库存继续下降，社会库存小幅累积，供需矛盾有所缓解。下周供需维持弱势，库存小幅增加，市场情绪谨慎。因此预计下周全国建筑钢材市场价格或窄幅调整运行。
②纵观本周掉期市场，杭州螺纹8月询报在rb10-60/-50，9月底询报在rb10-40/-25左右。买家依旧是杭州螺纹正套思路，看好传统旺季预期，看基差回归；卖家则是以现货对冲和远期预售为主。近一周，常州中心库远期成交较好，多数华东投机兴趣逐渐入场，用低价常州中天替代部分杭州的库存量，在投机策略上买卖更加灵活。部分客户关注华南建材市场，广州、福建、武汉螺纹价格为全国洼地，客户想通过掉期买入该区域的螺纹正套，等待基差回归。
钢坯
①目前市场处于供强需弱的状态，供应端，钢企因品种调配、成品材出货不畅等因素钢坯外卖计划仍存，供应量或有增无减；需求端，下游调坯轧材企业大幅亏损，成品材库存高位，终端淡季需求显现，成交偏弱，带动对坯需求继续减弱；库存端，南坯北上资源增多，后期更多的需求取决于出口订单的带动。成本端，在焦炭及矿石市场坚挺运行下，钢企成本维持高位，对价格尚存一定支撑。但目前整体终端需求环境仍弱，因此短期厂商或持谨慎观望心态。综合预计，下周市场或呈现窄幅震荡的走势。
②纵观本周掉期和远期市场，唐山方坯9月底rb01-250/-230，买盘客户做钢坯正套思路，看钢坯市场库存显去库走势，判断基差有一定支撑；目前钢坯市场整体需求偏弱，现货成交一般，部分卖盘客户选择在掉期上提前卖出远月钢坯掉期，提前锁定钢坯利润。亦有做期螺10/01合约价差走扩布局。
板材
①热卷市场，本周市场库存继续增库，主要集中在华南区域，其余地区增幅较小。目前供给继续处于高位，价格小幅下行。临近重要会议，市场对接下来两周有一定预期，预计下周价格或将继续震荡运行为主。冷轧方面，本周全国冷轧板卷市场价格偏弱运行，市场价格大多以下跌为主。本周黑色期货盘面先涨后跌，前期虽期货盘面上涨，但多是震荡运行，市场商家为出货，价格出现不涨反跌的情况。供应面来看，本周冷轧产能利用率出现小幅回落，钢厂供应与钢厂库存也出现小幅下降，但由于社会库存上涨较多，市场整体库存小幅上涨。市场方面，目前市场仍处于传统淡季，市场需求不足，市场商家出货不畅，心态受到影响，成交多以低价成交为主，本周冷轧板卷价格走势偏弱。
②纵观本周掉期市场，张家港热卷8月底hc10-10/+10，9月底hc01-20/-10，不少卖家用掉期提前销售锁定基差利润，亦或持续放反套思路；买盘持续做正套交易。上海冷轧8月底hc10+360/+380, 9月底hc10+360/+400，宁波冷轧8月底hc10+390/+430，买家持续做冷轧基差回归思路，目前冷轧库存仍在高位，受库存的影响，价格上涨受阻；卖家则是套保策略，减少跌价行情下现货的进一步亏损。
国际市场
出口
①热轧板卷:据Mysteel了解，获准出口后市场正等待台塑河静最新一轮的报价，了解到一些从台塑河静订购8月交货的进口商正要求将钢级(IS) 1079 改为 (IS) 5986 。当前，台塑河静的热卷对印度报价普遍在570-575USD/吨 CFR印度的水平左右，由于5986牌号较高其成本较高，部分贸易商反馈可能最新报价会比钢级1079的多10-15美元/吨。印度当地孟买工厂热卷的库提价普遍在626-630美元/吨左右，当前买家因检修钢厂复产预期及当前国内价格偏高采购意愿较低。
整体来看，印度国内资源价格较进口资源报价竞争力偏弱，获准延长出口许可证后或将进一步提高越南对印度热卷出口量。
②螺纹钢&线材:在原料价格的支撑下，近期土耳其螺纹钢出口价格较为稳定，目前钢厂报价约为580-590美元/吨FOB，可成交价格约为580-590美元/吨FOB。某马尔马拉钢厂对1万吨螺纹钢报价590美元/吨FOB或600美元/吨EXW。但Mysteel了解到目前实际成交数量寥寥，某欧洲贸易商表示目前土耳其整体螺纹钢报价过高，预期价格约为575美元/吨FOB，但收到的土耳其报价约为590美元/吨FOB。
③钢坯:原料方面：本周俄罗斯板坯价格约为440-500美元/吨FOB，环比上周下降5美元/吨。意大利中厚需求较弱，板坯进口市场冷清，板坯进口价格下降。尽管价格颇具竞争力，市场参与者还是较为谨慎。
进口
本周，在期货走势转好之后，中国方坯报价也小幅走强。买家方面，由于雨季等因素，海外部分地区开工率有所下降，买家询盘较少，部分买家谨慎观望市场低价资源。
SGX螺纹掉期成交
CME北欧热卷期货价格稳定，整体不变。在现货市场上，德国一家服务中心以€620交易了5000吨热卷鲁尔工厂交货。
LME土耳其废钢交易量上涨，LME Select上成交了1049手，交易重点是8月合约，交易价格上涨$2，收于$391.50，为4月24日以来的最高点。指数为$390。
国际
1、美联储会议纪要：通胀正在持续下降，但还不足以开启降息
7月3日，美联储公布了6月11日至12日的联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议纪要。决策者表示，尽管通胀在朝着正确的方向发展，但速度还不够快，不足以让他们降低利率。在6月的经济预测报告中，美联储官员预计今年只会有一次降息，相比今年3月时预测的三次降息大幅减少。
2、欧盟委员会决定正式对进口自中国的纯电动汽车征收临时反补贴税。其中，上汽集团加征税率为37.6%，吉利为19.9%，比亚迪为17.4%；其它配合欧盟调查的车企平均加征税率为20.8%，未配合调查的车企加征税率为37.6%。这一临时关税将从2024年7月5日起适用，最长期限为四个月；期间欧盟成员国将投票决定是否将其转为为期五年的正式关税。与6月12日预先披露的数据相比，本次确定的临时加征税率有所下调。
3、美国劳工统计局最新数据显示，美国6月非农就业人数增加20.6万人，高于预期的19万人。值得注意的是，5月和4月新增非农就业分别由27.2万、16.5万下修至21.8万、10.8万，两月合计下修11.1万。此外，6月美国失业率4.1%，创2021年12月以来的最高水平。市场人士表示，非农就业人数被频繁下修和失业率走高，打击了市场信心，预计9月美联储降息的概率进一步提升。
国内宏观
1、6月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，与上月持平，制造业景气度基本稳定。非制造业商务活动指数为50.5%，比上月下降0.6个百分点，高于临界点，非制造业继续保持扩张。
2、6月财新中国制造业PMI升至51.8，为2021年6月来最高。
中国6月财新制造业PMI 51.8，前值 51.7。6月财新中国制造业PMI连续八个月高于荣枯线，为2021年6月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。但制造业企业家乐观情绪显著下降，6月生产经营预期指数仍处于扩张区间，但较上月下降逾3个百分点，为2019年12月以来的最低值。制造业企业家主要担忧经济下行压力依然较大以及市场竞争激烈。
3、唐山市人民政府关于印发《国家碳达峰试点（唐山）实施方案》的通知
唐山印发《国家碳达峰试点（唐山）实施方案》，目标到2025年，钢铁、焦化企业能效水平全部达到基准水平以上，达到标杆水平的产能比例分别超过30%，电炉炼钢占比达到5%左右，有力支撑唐山市国家碳达峰试点城市建设。通知还指出，要处理好减碳控碳与经济发展、民生保障的关系。处理好减碳控碳与钢铁绿色高质量发展、经济社会发展三是的关系，确保在不降低唐山市经济发展水平的条件下推进钢铁行业尽早碳达峰。
4、7月5日，有消息称央行已与几家主要金融机构签订了债券借入协议。央行确认该信息，目前已签协议的金融机构可供出借的中长期国债有数千亿元，将采用无固定期限、信用方式借入国债，且将视债券市场运行情况，持续借入并卖出国债。
黑色产业
1、2024年6月钢铁PMI显示：淡季特征逐步显现，钢铁行业承压放缓。
从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，随着气温升高，钢铁行业淡季特征逐步显现，2024年6月份为47.8%，环比下降2个百分点，结束连续2个月环比上升态势，反映出行业承压放缓。分项指数变化显示，6月份钢铁市场供需两端均有回落，原材料价格短期下降，钢材价格连续下行，但钢厂利润有所修复。预计7月份，市场需求或将小幅反弹，钢厂生产小幅回升，原材料价格弱势震荡，钢材价格小幅回升
2、福建多家电炉钢厂计划于7月停炉，停产比例将达到80%以上。
（资料来源：Mysteel，MCS）
